3月4日，比亚迪股份在港交所公告称，公司成功完成了一项大规模的港股配售，筹资总额高达435亿港元（约合56亿美元），成为近四年来香港股市规模最大的一次融资活动。
比亚迪公告称，本公司和配售代理于2025年3月3日（收市时间后）订立了配售协议。配售股份将根据一般授权配发及发行。假设配售股份全数配售，配售所得款项总额预计约为435.09亿港元，于扣除佣金和估计费用后，配售所得款项净额预计约为433.83亿港元。
比亚迪计划将新筹集的资金用于多个关键领域，包括扩大海外业务、投资研发、补充营运资金以及一般企业用途。
比亚迪此次配售共发行了1.298亿股新H股，相当于现有已发行H股的约11.82%，已发行股份总数的约4.46%。每股定价为335.20港元。这一价格较3月3日（周一）的收盘价折价7.8%，处于交易营销价格区间的低端。
值得注意的是，此次配售规模较比亚迪最初计划的1.18亿股增加了10%。配售完成后，A股占比将从62.26%降至59.60%，H股占比从37.74%升至40.40%。
此次融资是自2021年美团通过增发和可转换债券筹集资金以来，香港股市规模最大的一次融资。媒体分析认为，此次配售的成功这不仅为比亚迪提供了强大的资金支持，也增强了市场对中国股票的乐观预期。
据比亚迪投资者关系公众号介绍，此次56亿美元的H股闪电配售是过去十年全球汽车行业规模最大的股权再融资项目、全球汽车行业有史以来规模最大的闪电配售项目、香港市场有史以来规模第二大的闪电配售项目以及香港市场工业领域有史以来规模最大的闪电配售项目。
上述公众号透露，本次交易成功吸引了全球众多顶级长线、主权基金、中东战略投资人在内的投资者参与。其中，阿联酋Al-Futtaim家族办公室作为战略投资者参与本次交易。未来，比亚迪及Al-Futtaim企业集团计划在现有成功合作的基础上，迈入战略伙伴关系，在新能源汽车等领域深化协作。双方以区域合作为基点，共同探索进一步的增长机遇和协同效应。
花旗集团分析师Jeff Chung表示：“我们视此次股权融资为积极之举。”彭博情报分析师Joanna Chen也指出，此次配售将有助于比亚迪加速海外工厂的建设，这在关税风险不断增加的背景下显得更加迫切。
比亚迪在配售前业绩表现强劲，2025年2月销售了超过31.8万辆纯电动和混合动力乘用车，同比增长161%。海外销量也达到了67025辆，创下新高。
周一，比亚迪港股下跌2.15%，年初至今累计上涨40.82%。
