内存市场新王者诞生!HBM优势下,SK海力士Q2首次击败三星领跑全球

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SK海力士第二季度内存营收达21.8万亿韩元,得益于英伟达等AI芯片客户对HBM的强劲需求,其HBM市场份额高达62%。相比之下,三星内存营收为21.2万亿韩元,其HBM份额仅为17%,且尚未获得英伟达最先进产品的认证。三星或将对其HBM3E内存进行降价。

得益于人工智能浪潮下对高性能计算的爆炸性需求,SK海力士凭借其在高带宽内存(HBM)领域的绝对优势,首次在季度营收上超越长期霸主三星电子,成为全球最大的内存制造商。

三星电子于周四公布的业绩显示,其截至6月的三个月内,包括DRAM和NAND在内的内存业务营收降至21.2万亿韩元(约合152亿美元)。这一数字低于其竞争对手SK海力士一周前公布的21.8万亿韩元,标志着SK海力士在公司历史上首次登顶。

这一变化的驱动是AI芯片领导者英伟达等客户对HBM的强劲需求。市场研究机构Counterpoint Research的数据显示,SK海力士目前占据了至关重要且利润丰厚的HBM市场高达62%的出货份额,而三星的市场份额仅为17%,并且仍在努力为其最先进的内存产品争取到英伟达的认证。

面对不利局面,三星正计划采取更具攻击性的市场策略。有报道称,三星可能对其HBM3E内存进行降价,以吸引关键客户。三星方面也承认,由于供应增长超过需求增长,其HBM产品面临价格压力,这可能迫使整个市场进入新一轮的价格博弈,并直接影响投资者对行业利润前景的预期。

错失HBM主导权,三星寻求降价求生

SK海力士与三星的增长轨迹在2024年上半年开始分化,其根本原因在于市场对HBM的需求激增。HBM通过将多个DRAM芯片垂直堆叠,实现了远超传统内存的数据处理速度,已成为训练和运行AI大模型的关键组件。

Counterpoint研究总监MS Hwang表示 :

“我们刚刚目睹了SK海力士历史上首次成为整体内存市场第一的重大转变。”

他补充说,这一分化完全是由英伟达AI产品及其配套HBM的需求推动的。

对于三星而言,第二季度的业绩敲响了警钟。财报显示,其芯片业务的营业利润遭遇了高达94%的断崖式下滑。尽管公司近期宣布与特斯拉达成了一项价值165亿美元的芯片供应协议,并在HBM领域获得了AMD等客户的采用,但未能进入英伟达的先进HBM供应链,始终是其最大的痛点。

为了打破僵局,三星似乎准备动用价格武器。据ZDNet报道,三星在一场财报电话会议上表示:

“对于HBM3E产品,由于供应增加超过了需求的增长速度,预计供需关系将发生变化。我们预期这暂时会对市场价格产生影响。”

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