中芯国际重组预案要点解读

核心要点

交易架构

• 中芯国际拟向5名交易对方发行股份购买中芯北方49%股权

• 交易对方包括国家集成电路基金（32%）、北京集成电路制造和装备股权投资中心等

• 标的公司：中芯北方集成电路制造（北京）有限公司，主营集成电路晶圆代工

定价方案

• 发行价格：74.20元/股（定价基准日前120个交易日均价92.75元/股的80%）

• 交易对方获得股份锁定期为12个月

• 最终交易价格尚未确定，将以评估报告为参考依据协商确定

关键影响

• 中芯国际在中芯北方持股比例将从51%提升至100%

• 交易完成后上市公司仍无实际控制人，不构成重组上市

• 预计不构成重大资产重组，但构成关联交易

审批进展

• 已获董事会审议通过

• 尚需股东大会审批、上交所审核、证监会注册等程序

• 审计评估工作尚未完成

主要风险

• 审批不确定性风险

• 标的公司面临行业竞争加剧、供应链、技术人才流失等经营风险