3月23日下午，平安银行召开业绩说明会。
平安银行党委书记、行长冀光恒，副行长兼首席财务官项有志，副行长方蔚豪，副行长兼首席合规官吴雷鸣，董事会秘书周强，行长助理王军，以及总行主要业务部门的负责人集体出席会议，并以很高透明度和较强的信心姿态回答了投资者关注的一些问题。
平安银行行长冀光恒在会上透露了几个重要信息：
随着平安银行战略改革的持续深化，部分经营指标呈现向好趋势。2026年要全力实现重回增长的经营目标。
从三季度披露数据看，平安银行的付息率压降幅度居主要股份制银行首位，全年净息差已基本趋于稳定。
从今年（2026年）前两个月的指标表现来看，主要经营指标已呈现积极向好的趋势。平安银行最难的时候已经过去。
临近结束时，董秘周强透露了一个数据，线上的参会人数突破了21万，是近两年的一个新高水平。
2025年的基础打得“很扎实”
冀光恒重点介绍了三方面的内容，一是平安银行2025年的业绩；二是改革战略工作的主要进展；三是下一步的主要举措。
他表示，2025年业绩2025年是平安银行很难的一年，但也是把未来发展基础打得更加扎实的一年。受市场利率低位运行、持续让利实体经济及主动调整业务结构等因素影响，全行营收利润同比下滑。但随着平安银行战略改革的持续深化，部分经营指标呈现向好趋势。2026年要全力实现重回增长的经营目标。
2025年平安银行在经营上也有一些亮点。一是资产结构调整优化，零售中收逐步上量，对公一般贷款保持高增，服务实体经济的力度不断加大。科技企业、绿色金融等领域贷款实现较好增长。二是全行精细化管理水平不断提升，主动优化付息成本。从三季度披露数据看，平安银行的付息率压降幅度居主要股份制银行首位。全年净息差已基本趋于稳定。三是资产质量持续改善，风险抵补能力良好。特别是零售不良生成显著减少。四是资本管理更加精细，坚持内源性积累与外源性补充并重，夯实可持续发展基础。
2026年要保持战略定力
冀光恒在讲述战略改革方面的工作时表示，过去一年的主要进展体现在，坚持党建引领业务发展，扎实做好五篇大文章，深化改革转型，强化风险管控，全力以赴提升经营质效。今年年初，在全行内部工作会议上，平安银行提出，要保持战略定力，不可能每年都搞新花样，而是要持之以恒，一步一个脚印把基础打牢，把经营做好。
策略打法上，过去两年半的战略改革中，平安银行较准确地把握了宏观经济的走向，及时调整战略打法。在坚持“零售做强、对公做精、同业做专”的战略基础上，统一全行思想，聚焦业务经营和内部管理，实现零售业务的先破后立，对公同业积极补位。持续深化总分协同、业险协同，主动压降高风险资产，实现存量出清、不良见顶。全行精细化管理和“随时会算账”的意识不断提升。
负债端主动优化结构，资产端鼓励优质信贷投放，实现量、价、险更加平衡。总行对分行的经营赋能持续加强，在项目试点、资源激励、审批效率等方面都因地制宜，培养出了差异化的发展路径，分行经营的积极性和自主性明显提升。同时，深入贯彻合规文化，认真践行降本增效、减量提质的经营理念，强化人才梯队建设，加快科创驱动，持续夯实高质量可持续发展的根基。
具体到各个业务和管理领域，一是零售业务筑底基本完成，曙光初露。改革以来，重点增强自有渠道能力，深化客户分层经营，丰富产品货架体系，提升优质业务占比。推动信用卡、新能源汽车金融等消费信贷产品上量提质，释放橙易贷、橙业贷等中收益业务的价值贡献，坚持高质量AUM的增长路径。
二是对公业务协同发展，守正调优。在零售业务转型的环境下，对公有力支撑了全行利润表现。深化“做精行业、做精客户、做精产品”的策略，优化信贷资源配置，充分发挥供应链金融、现金管理、跨境服务等核心优势，加快细分行业突破。资金同业敏捷调整交易策略，灵活统筹账户间的摆布和应用，提升客户综合经营和创利能力。
三是资产质量管理力度不断加强。全面推进风险管理体系重构，增强风险管理的独立性。零售存量高风险资产基本出清，对公资产质量保持良好态势，不良清收力度持续加大，信贷风险成本显著降低，业险协同机制不断升级。
四是全面加强精细化管理，提质增效。持续优化经营成本，支持战略及重点业务投入，减少固定及日常运营支出，提升总分行算账水平和投产意识。调整网点布局，推广“小一楼大二楼”等模式。强化人才梯队培养，打通总分行干部轮岗。擦亮科技引领名片，深化人工智能技术的多场景应用，丰富零售客户营销工具，打造对公数字化产品矩阵。
平安银行最难的时候已经过去
冀光恒还表示，虽然2025年是非常困难的一年，但是从去年下半年，尤其是四季度的经营情况来看，不少改革成果已经开始显现。
零售信贷规模从去年下半年开始止跌，信用卡局部企稳，按揭、汽车融资余额较上年末正增，橙易贷、橙业贷余额突破300亿。同时零售资产质量明显改善，银保中收为代表的财富管理收入贡献持续提升。对公一般贷款增幅达到9.2%，接近两位数增长。同时票据贴现及二手福费廷的规模全年压降超过1300亿，资产结构持续改善。全年净息差1.78%，下降幅度显著收窄并基本稳定，为2026年全行经营重回增长奠定坚实的基础。从今年（2026年）前两个月的指标表现来看，主要经营指标已呈现积极向好的趋势。
下一步的主要工作举措是，平安银行将锚定“聚焦经营、贯彻协同、重回增长”的目标，全力推动业绩企稳回升。
一是筑牢发展根基。围绕做好五篇大文章，增强服务实体经济质效。提升对科技创新、绿色低碳、提振消费、普惠小微和涉农等重点领域的服务能力。持续践行反内卷，积极履行金融消费者权益保护主体责任，共同维护良好的金融市场竞争秩序。二是聚焦经营管理，深化各项改革落地。坚持“零售做强，对公做精，同业做专”的战略不动摇。零售深入推进中收益信贷银行、强银保、财富银行、低成本数字银行的建设；对公深化业务改革落地，加强新兴产业资产的投放力度，聚焦行业场景，形成“特定客群+特定产品”的组合方案；同业持续夯实交易能力优势，深化多元投资能力建设。三是把握新一轮科技革命时代的机遇，升级科技驱动能力。加强人工智能技术应用，加大资源投入，做实数字金融高质量发展。聚焦数字员工、精准营销、精准风控三大抓手，努力实现降本、减损、提效、增收。从人机协作向智慧决策和自动执行模式演进，助力高效经营。四是不断深化各项经营管理工作。重点升级财资管理体系，完善组织队伍建设，夯实全面风险管理。同时完善公司治理运作，筑牢消保、安保底线，坚持从严治行不放松。
冀光恒强调，经过两年半的战略转型，平安银行最难的时候已经过去。接下来，平安银行将坚定初心，顶住转型阵痛，实现零售持续拓量、企稳回升，对公积极拓面、稳价增收。全行将进一步聚焦重点领域，加快信贷投放，稳定存款规模，实现量价险正向循环，全力以赴重回增长，交出一份让市场满意的答卷。此外，平安银行将一贯高度重视股东利益，2026年仍计划维持合理的分红比例，争取较上年有所提升，为投资者创造更多价值。
改革已完成70%以上
行长冀光恒表示，2025年是新班子组建后的第三个年头。目前改革进入了“深水区”，进度在70%以上，后续更多是持续细化推进的过程。他希望在消化历史问题的同时，形成新的增长动能。
关于效果，2025年的息差降幅逐步收窄，付息成本同比下降42个基点，在股份制银行中处于领先。零售中收益产品从无到有，对公一般贷款增幅达到9.2%，票据贴现及二手福费廷压降1300亿，不良生成率同比下降。管理认为隧道尽头的曙光已经初现，对2026年重回增长充满信心。
主要成效体现在，第一，党建引领，树立正确的业绩观，重视消保工作。第二，加强宏观研判，找准转型方向，压降高风险资产。第三，落实监管要求，加强沟通，积极落实反内卷。第四，升级投资者关系管理，对市场讲真话。第五，深化转型，优化经营成效。第六，坚持从严治行，提高精细化管理和成本管控能力。
未来需要深化的方面，一是零售业务虽然企稳，但要回归健康增长还需要时间，市场信贷需求仍有压力。二是对公体系建设仍需加强，要在不内卷的情况下保持良好发展，管控好不动产等风险。三是总分协同仍需改善，重点提升腰部潜力分行的产能。四是科技投入方面，特别是在人工智能和大数据领域需要保持领先。
总之，平安银行已经基本完成业绩筑底，最难的时候过去了。2026年将坚定重回增长的信念，推动量价险的正向循环。
如何实现重回增长？
关于从财务指标角度，平安银行将如何实现重回增长，副行长兼首席财务官项有志表示，过去两年平安银行主动进行了结构调整，高风险资产业务基本剥离完毕。所以2026年零售资产端的增长至少能赶上市场基本节奏。
其次，在负债端的调整成效显著，付息成本从去年初开始逐步下降，今年（2026年）仍有贡献空间。对公业务过去两年也积累了能量，去年对公客户数增长13.2%，为今年业务增长打下良好基础。非息收入方面，去年受债券市场基数影响有所下降，今年会优化策略，保持营收稳定。
风险端，随着高风险资产出清，拨备压力减轻，风险成本的降低将在2026年体现，为利润回升提供基础。费用方面，会持续推进降本增效，为利润增长提供支持。
对公业务做精行业、客户、产品
对公业务方面，副行长方蔚豪介绍，对公业务去年一般贷款增长9.2%，压降低收益票证1300亿。
战略依然是一以贯之的“做精行业、做精客户、做精产品”。去年（2025年）是对公改革规划试点的第一年，核心是实现客户的分层分类经营。
在战略客户方面，针对239家核心大企业及外围生态圈的十几万家企业，提出“四扩六谈”（扩客户、扩产品、扩久期、扩额度），让客群经营融入企业战略。在做精行业方面，通过业险协同，精选半导体等优势产业的细分赛道，实行名单制管线管理，实现了营收和利润的高于平均水平的增长。在做精产品方面，发挥供应链金融优势，以票证函为底座延伸至上下游，并推出数字财资等新产品。
2025年，对公客户总数达到96.6万户，增长13.2%。未来将继续对标先进同行，坚持分层分类经营。
资产质量平稳向好
关于资产质量，副行长兼首席合规官吴雷鸣介绍，2025年整体资产质量平稳向好，不良率下降1个基点，不良生成率连续两年下降。拨备覆盖率虽有下降，但仍处于合理优秀水平。
零售方面，随着高风险资产出清，不良生成已经见顶并持续下降。房产抵押贷款虽然受市场影响有压力，但新发放资产表现优异，存量高评分客户占比提升，风险明显放缓。
对公方面，去年受房地产影响不良率有所上升，但风险高峰期已经过去，新增不良已趋于稳定。他预计2026年整体资产质量将保持平稳，不良生成额和生成率将持续下降，拨备覆盖率维持合理水平。
零售业务最困难的时期已经过去
关于零售业务，行长助理王军表示，经过两年的主动调整，零售业务最困难的时期已经过去，多项核心指标出现改进向好，拐点初步显现。
主要体现在，一是资产质量改善，个人贷款不良率下降0.16个百分点；二是贷款规模止跌，去年下半年环比实现正增长，信用卡分期、按揭、汽融贷款均保持稳健增长；三是AUM结构优化，活期存款日均比上一年度提升2.3个百分点，财富管理手续费收入同比增长15.8%；四是经营效益提升，零售营收降幅大幅收窄。
展望2026年，将坚持效益优先兼顾规模。重点做好客户经营，融入平安集团综合金融生态；优化贷款结构，释放中收益资产产能；坚持以高质量AUM增长为纲，提升财富管理配置能力。方向和趋势已经确立，将推动零售业务高质量发展。
相对进取和多元产品需求更旺盛
王军还介绍，在存款利率下行背景下，客户的风险偏好确实发生变化，在整体稳健的主基调下，相对进取的权益类占比的产品明显有所提升，同时多元的产品组合配置方案需求更旺盛。就平安银行而言，去年（2025年）存款规模和AUM均保持稳中有增。
2026年，将坚持量价平衡，重点做两件事。一是做好长期存款的承接，不依赖高息续存，而是通过综合资产配置承接到期资金；二是通过场景建设（理财投资、支付消费、代发工资等高频场景）持续提升高质量存款发展，增强客户粘性。
分红率在20%-30%之间
副行长兼首席财务官项有志表示，分红方面，一定会高度关注投资者需求，并结合银行实际情况量力而行，过去制定的分红率大概在20%至30%之间。
资本方面，2025年核心一级资本充足率为9.36%，有一定安全垫。短期内资产规模增长平稳，资本需求压力不大，暂无新的核心资本补充计划，主要依靠内生性积累。二级资本债等附属资本会根据市场情况择机发行。
聚焦数字员工、精准营销、精准风控
副行长方蔚豪表示，科技金融是五篇大文章的重中之重。在组织保障上建立了“1+12+N”的体系（总行专职部门+分行科技金融中心+特色支行及团队）；在资源配置上给予专属信贷补贴；在产品体系上推出PE贷、VC贷等覆盖企业全生命周期的产品，并依托集团优势提供“股+债”综合金融服务。未来将持续关注新能源、商业航天以及人工智能、脑机接口等新质生产力领域。
关于人工智能，副行长兼首席财务官项有志介绍，科技引领一直是最核心的战略之一。在“人工智能+”时代，战略围绕两方面，一是强化AI技术和数据两大底座能力；二是聚焦数字员工、精准营销、精准风控三大应用抓手，推进智能化运营。
例如，平安银行的AIGC营销平台通过数字人自动生成创意内容，仅此一项去年就节省了约6000万费用。未来将持续加大AI及底层系统投入，赋能一线员工，实现降本提质增效。
个人消费贷款贴息政策撬动消费需求
王军介绍，自贴息政策推出以来，平安银行迅速响应，一是快速落地，完成系统功能上线，口袋银行APP率先支持信用卡分期账单贴息；二是紧扣扩内需场景，重点布局家电以旧换新、汽车融资等领域；三是优化流程提升体验，实现系统自动识别贴息资格。
政策实施以来，平安银行月均消费贷款投放规模（增幅）超过10%，累计为59万户贴息2000万，有力撬动了消费需求。
降本增效是一项立体化工程
副行长兼首席财务官项有志表示，降本增效不是简单地削减费用或降低人均工资，背后需要流程、系统和技术的支撑。
例如，推广“小一楼大二楼”网点布局，通过科技优化流程，在减少租金面积的同时不影响客户体验，目前已在超20%的网点推行。
此外，AIGC技术代替了大量手工重复工作，提升了人均效能。
他也表示该增加的投入绝不吝啬。新产品研发、AI底层技术、核心系统迭代以及必要的市场营销，依然会持续投入。降本增效是一项立体化工程，2026年会继续深入推进。
