- 市场预测欧日央行6月大概率加息，美联储降息需待油价回落。若通胀就业持续超预期，美联储可能加息。科技股短期面临调整，但中期AI趋势支撑下，调整后或是布局机会。
- 美元与美债脱钩，因为特朗普信用风险削弱美元资产吸引力，欧元英镑避险属性增强，人民币因外需强劲、顺差新高而强势，日元走弱。美债安全属性弱化，便利性收益转负、主权部门减持。
- 伦铝受中东供给冲击升至3700美元，LME库存处55年低点，但沪铝窄幅震荡，高库存令涨幅明显落后于伦铝。几内亚拟压缩铝土矿出口配额，其占中国进口的74%，或推高中国氧化铝成本。
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