今天午后，算力硬件产业链突然爆发，有色金属、半导体等持续拉升，A股三大股指集体反攻，创业板大涨超3%，据券商中国，分析人士认为，两则利好消息，刺激了这波上涨：一是韩国稳市，二是A股ETF再现大手笔买入。
7月14日，A股全天探底回升，三大指数午后集体反攻，沪指不仅重返3900点，更是进一步拉升，逼近4000点关口，创业板直线拉升，大涨超3%，算力硬件产业链持续大涨，CPO、PCB等方向强势反弹，有色金属、煤炭、石油化工、医药等板块涨幅居前，商业航天、AI应用等概念股陷入调整。。
港股午后亦走高，恒指、恒科指双双转涨，科网股部分回暖，百度大跌超7%，芯片股午后拉升，兆易创新涨超9%。AI大模型股分化，智谱跌2%，MINIMAX涨3%。债市方面，国债期货震荡上涨，商品方面，国内商品期货多数上涨，原油、燃油等逆势大涨，因地缘政治紧张局势升级，推动国际油价暴涨。
A股：截至收盘，沪指涨1.36%，深成指涨2.77%，创业板指涨3.43%。
盘面上，个股涨多跌少，沪深京三市超4200股飘红，今日成交2.72万亿。沪深两市成交额2.7万亿，较上一个交易日缩量超1100亿。板块方面，算力硬件产业链爆发，PCB方向掀涨停潮；工业金属、煤炭、油气、黄金、医药商业、化工、锂电池板块涨幅居前。商业航天、AI应用题材调整。
港股：截至收盘，恒生指数收涨0.52%，恒生科技指数涨0.06%。
PCB概念港股领涨。建滔积层板大涨14.20%，该公司为全球最大覆铜板生产商，直接受益于PCB上游涨价周期。中国铝业涨9.59%，五矿资源、江西铜业股份涨超6%，有色金属板块受全球供给紧缩与A股工业金属行情双重带动。科网巨头表现分化。美团涨1.60%，小米涨0.77%，阿里微涨0.09%，腾讯小幅下跌0.31%，中芯国际平收。百度受AI业务竞争加剧拖累跌逾7%。
债市：国债期货震荡上涨，截至收盘，30年期主力合约涨0.02%，10年期主力合约持平，5年期主力合约涨0.01%，2年期主力合约持平。
商品：国内商品期货多数上涨，截至收盘，能源品涨幅居前，原油涨9.53%；化工品多数上涨，苯乙烯涨6.37%；航运期货全部上涨，集运指数(欧线)涨5.78%；黑色系多数上涨，铁矿石涨1.81%；贵金属涨跌参半，钯金涨1.48%；基本金属多数上涨，沪铝涨1.35%；新能源材料多数上涨，碳酸锂涨1.08%；油脂油料多数上涨，棕榈油涨0.95%；非金属建材涨跌参半，PVC涨0.90%；农副产品跌幅居前，鸡蛋跌1.81%。
算力硬件爆发，PCB/元件/玻璃玻纤：中报业绩爆增驱动涨停潮
今日A股最强主线来自PCB及上游覆铜板—玻璃玻纤—铜箔全产业链。元件板块涨8.15%，玻璃玻纤涨8.27%，产业链十余股涨停。核心催化来自13日晚间密集披露的超预期半年报业绩预告。
生益科技预计上半年归母净利润30.99亿至32.98亿元，同比增长117%至131%，其中二季度净利润环比增幅最高达84%。
沪电股份预计净利润28.30亿至30亿元，同比增长68%至78%。
金安国纪预计净利润7.3亿至8.2亿元，同比暴增936%至1063%。
南亚新材披露净利润同比增幅382%至473%。
业绩落地后，北交所则成电子30CM涨停，鸿仕达涨超19%。创业板民爆光电涨超17%，南亚新材涨超18%，国际复材涨超15%，鼎泰高科、生益电子、逸豪新材涨超12%。
主板龙头生益科技、沪电股份、金安国纪、东山精密、广合科技、福斯特集体封板。东山精密最新市值近4800亿元。
消息面上，Meta 13日宣布将路易斯安那州Hyperion数据中心投资从100亿美元扩大至500亿美元，算力容量提升至5吉瓦，若计入后续芯片采购，全周期总投资预计超2500亿美元。
英伟达CEO黄仁勋亦表态Rubin Ultra将于明年出货，双重催化进一步强化了算力硬件链的景气叙事。
中国银河证券认为，7月12日，券商组织英伟达路演，英伟达CEO黄仁勋表明Rubin Ultra将于明年出货，否认延后至2028年的传闻。建滔积层板等上游CCL企业7月初再度发布涨价函，树脂、电子布原材料价格持续走高。随着AI的持续发展，高多层PCB和HDI需求较好，ABF载板在先进封装中有望受益。
摩根大通认为，AI上行周期依然完好。英伟达Vera Rubin的PCB已进入量产阶段，新供应商的加入并不意味着现有龙头的自动份额流失，最终分配取决于规模化的交付能力。
另外，今日午后，韩国KOSPI指数日内再度涨超1%，SK海力士涨超3%，三星电子一度涨4%。带动整个亚太市场走强。
据券商中国，当地媒体消息，7月16日，韩国财经部、金融委员会、韩国银行、金融监督院的高层协调机制将召开会议，就单股杠杆ETF对股市的冲击研究应对方案，这是该议题首次正式进入该机制进行讨论。
从A股的角度来看，来自兴证金工的数据显示，7月13日三大指数的核心ETF出现较大规模净流入，其中，沪深300ETF流入84.93亿元；中证500ETF流入73.52亿元；中证1000ETF大幅增加119.23亿元。这可能意味着，当下这个点位也是大资金认可的点位。
CPO板块同样爆发，长光华芯、源杰科技、联特科技、新易盛等纷纷拉升。
东方证券表示，全球光通信产业正经历从传统电信驱动向AI算力驱动的结构性切换。光模块迭代周期从4年压缩至2-3年，800G/1.6T高速产品需求井喷。据LightCounting预测，2026年全球以太网光模块市场规模将达260亿美元。
在算力硬件集体反攻之际，芯片半导体午后亦回暖，千亿存储龙头经历“深V”反转，早盘一度跌超4%，总市值跌破1000亿元关口，午后该股强势拉升，一度涨超10%，截至收盘总市值回到1000亿元上方。
14日早盘，香农芯创以216元/股开盘。在前一交易日“20cm”跌停的阴霾下，该股早盘继续承压下探，盘中最低一度触及206.00元/股。午后，随着存储巨头SK海力士股价的“V形”反弹，A股市场存储股午后快速走强，香农芯创收盘涨幅为6.50%。
消息面上，专注于半导体与AI基础设施领域的研究机构SemiAnalysis发布报告表示，SK海力士2026年第二季度及未来的DRAM盈利将保持强劲。报告称，尽管近期市场有一些噪声以及定价方法的修订，研究团队对SK海力士2Q26 DRAM业绩的正面乐观预期保持不变。
该机构预计，DRAM综合平均售价（ASP）环比将大幅增长约45%；DRAM营业利润预计将达约55万亿韩元；这一强劲增长主要受到通用型DRAM定价环比飙升约60%的支撑，同时HBM(高带宽内存）价格在季度内仅有低个位数的变动。
油服工程：美伊冲突持续 原油涨超9%
油服工程板块涨6.34%，通源石油20CM涨停，中曼石油、蓝焰控股涨停，潜能恒信涨超18%。
驱动来自周末美伊冲突的持续升级。13日凌晨，美军对伊朗最大石化中心发动第四轮空袭，伊朗宣布关闭霍尔木兹海峡。据温沃德海事分析公司数据，海峡通行量已从7月8日的43艘骤降至12日的17艘。
受此影响，WTI原油期货13日暴涨9.42%至78.14美元/桶，布伦特原油涨9.59%至83.30美元/桶。国内INE原油主力合约14日日盘收涨至478元/桶。
工业金属走强：供给紧缩与业绩双驱动
工业金属板块涨6.34%，中孚实业、驰宏锌锗、和邦生物涨停，云铝股份涨近8%。
供给端多重扰动叠加。刚果（金）7月9日查封全球重要铜钴生产商KCC，铜钴生产中断。中东冲突导致全球电解铝减产286万吨，叠加莫桑比克关停52万吨，全球电解铝出现120万吨供给缺口。LME铝库存已跌破30万吨历史低位。
业绩端同样密集爆发：中孚实业H1净利润预增155%至176%，江西铜业预增81%至104%，云铝股份预增171%至182%。
