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1.1 何谓产业革命?

作者: 张玉龙
字数 4,756
阅读需 12分钟
每一轮周期的运动都是由科技创新所驱动的

1.1 何谓产业革命?

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课件:第一章 《产业革命视角下的数字化革命》

本期提要

  • 从康波周期探讨当下所处时间节点
  • 探讨技术演进对于经济的影响
  • 回顾六次技术革命以及其中的规律

从康波周期探讨当下所处时间节点

本次课程的内容一共分为8个部分,我给大家分享的是前面两个部分,第一个是产业革命视角下的数字化革命,第二个是数字化革命的路径。

首先来回顾一下,我的老师,周金涛先生,当时有一个非常著名的论断:如果你能抓住康波周期,你就是世界首富,在福布斯排行榜上都应该是排得上号的;如果你抓住的是朱格拉周期或者中周期,你至少应该是全国首富;如果你抓住的是库存周期,至少是中产阶级。所以说整个周期的运动,它在决定大家的财富,以及整个经济运行的过程中,其实都是非常重要的。

如果我们站在经济周期的视角来看,每一轮周期的运动其实都是由科技创新所驱动的。

当前这一轮康波周期是从什么时候开始的?这一轮康波周期其实是从1992年开始的,1992年开始进入了一个繁荣期。当然如果大家习惯以复苏为起点开始计算,这一轮复苏其实是从1982年开始的。当时发生了一些什么事情?1982年其实就是数字化革命的起点。虽然大家会觉得数字化革命好像是我们近期讨论的一个重点,但实际上在那个时候,计算机的大规模应用其实开启了一个新的经济周期。我们会发现,当时整个的技术的核心还是围绕着电脑的普及,距离我们现在所描述的数字化革命和数字经济其实还很遥远。所以说在未来的这一段时间,如果按照康波周期的运行,大家会发现从当前的时间点,2020年,然后到2030年,其实是整个康波周期的萧条期

在康波周期的萧条阶段,一般来说,经济的增长都不会太快。第二,物价水平可能也会逐步的进入一个相对低迷的状态。第三,投资的机会可以说不会那么的明显。但是康波周期的萧条期最主要的特点是什么?最主要的特点其实就是创新活动的活跃。如果按照经济周期的叠加,同时我们还定义有创新周期,从当前的时间开始,创新周期其实已经开启了。经过了2018年、2019年,也就是整个的康波周期从衰退向萧条过渡的这么一个阶段,其实是原有的秩序瓦解的这么一个阶段,从现在开始,我们其实进入了一个新的阶段。

我们接着来讨论一下,第一个问题其实大家非常关心,我们既然说存在数字化革命,认为未来会爆发数字化革命,肯定得先论证清楚,数字化革命到底会不会到来?如果会到来,它需要哪些条件?这对于我们的投资来说,其实是把握时间点上的一个非常重要的内容。

探讨技术演进对于经济的影响

这一章就从三个角度来讨论这个问题。第一个是整个产业革命,我们把它定义成是和工业革命、电力革命,包括第三次技术革命,具有同样的划时代意义的革命,产业革命具有哪些特点,我们需要去逐一的比对。在整个数字化革命中,是不是具备相关的条件。第二,一般来说,大家在投资的过程中都非常关注供给和需求,这在产业革命的过程中会发生哪些变化。第三,我们会来观察一下,1978年改革开放以后,中国的经济开始进入社会主义市场经济的阶段,这个阶段中有哪些不一样的地方,其实说穿了就是市场化革命的过程。其实现在回过头去看,如果在1978年的时候抓住了改革开放的机会,在1992年的时候抓住了中国进一步改革开放的机会,其实在现在这个阶段,我们的收入水平相对来说就会是比较高的。

接着再来分享一下我们对于整个产业革命的看法。1840年是人类社会进入工业革命的起点,从那时开始,整体来说我们差不多经过了6次技术革命,每一次其实都对应一个时代。如果从时代这个角度来定义,一般来说大家会认为是3次,如果是从技术革命和康波周期的运动的角度来说,我们会把它定义成6次。

从经济学的角度,就是我们所说的工业经济学,或者是演化经济学、发展经济学,都会去研究一件事,就是技术如何改变整个经济。一般来说,请大家记住,整个经济演进的过程,都是从技术到经济的范式在不断的演进。当技术出现突破的时候,它一定会改变原有的生产方式。原有的生产方式我们怎么来观察?其实核心的要点就包括几个,第一个是我们的生活和工作对象有一些什么样的变化,第二个是生产工具有哪些变化,第三个是生产组织形式有哪些变化,这是三个核心的要件。围绕着要件,我们就会进一步展开我们的分配关系有哪些变化,如果分配关系发生变化,一般来说,整个社会的上层建筑,就是对应的政治上,也会发生一些变化。这是工业革命,或者叫科技革命,对于整个经济的影响。

当我们逐一的按照规律来衡量新一期的数字化革命,我们就会发现,它其实具备相同的特征。当然通常来说,技术和制度都是按照新一轮的这种方式,对于原有的组织结构产生相关的影响。对应的,其实在不同的阶段,按照周总的说法,每一轮工业革命其实对应的就是一个长波。经济周期大家都知道,首先是复苏,然后是繁荣,繁荣后还有一个繁荣的扩散,一般来说繁荣在一个大的经济周期里面是有两个阶段,接着就会进入我们所说的衰退,最后进入萧条,然后周而复始。

每一轮的经济周期都是从技术创新开始的。

当科技和经济积累到一定程度的时候,我们就会看到技术开始突破,突破之后整个技术就会出现一个跃迁。同时在这个过程中,生产的形态会发生变化。生产的形态发生变化之后,我们就会发现,整个的生产过程就会调整所有的生产都是以最优的方式组织起来的。这个时候从产量的角度来看,大家会发现,产量达到一个现有资源水平上最高的水平,同时成本维持在长期投资最低的水平。所以在这个时候,大家一定会发现两件事情,第一,企业的利润非常好;第二,大家都在努力的扩大生产,以获得更高的利润。

但是在这个时候,一般来说大家要警惕,大家会发现资源重新开始起到一个约束的作用。起到约束作用的时候会表现成什么呢?第一,债务的上升;第二,价格的上升。价格的上升其实就会对原有的需求形成一定的压制,反过来在这个阶段,我们其实就应该意识到一件事情,衰退期其实很可能就会到来。因为成本上升会导致需求产生变化,需求的变化是非常快的,但是供给端的调整一般来说是需要时间的。所以说在供需错配的这个过程中,大家会发现,有些时候,商品或者资源品价格涨得非常快,但是有些时候就会出现明显的产能过剩,甚至是资不抵债的情况,其实就是需求变化的速度和供给变化的速度不一样导致的波动。

所以如果大家要去投资商品、投资周期品,比如说铁矿、煤炭、铜、有色金属,可以重点关注供需关系。包括这段时间大家看到,整个资本市场中周期股涨得比较好,其实跟供需的不平衡是有一定的关系的。当然从经济周期或者产业革命的角度,大家更能够找出一些新的投资机会,无论是在股票市场,还是在商品市场,甚至是在债券市场,都一样。

回顾六次技术革命以及其中的规律

我们接着来逐一回顾一下6次技术革命第一次技术革命,我们叫它产业革命。它其实是从1771年开始的,1771年发生了什么呢?当时工业革命从英国开始,大家耳熟能详的就是瓦特发明了蒸汽机,瓦特发明了蒸汽机改变了什么呢?改变了我们原有的动力系统。请大家注意,我们现在回过头来看,它具有划时代意义,因为在此之前,整个经济是以纺织业为基础的。

瓦特发明蒸汽机之后,先是将机械化大生产的动力问题解决了,使人类的生产活动摆脱了原有的对人力和牲口的依赖。同时改变了原有的生产布局,因为蒸汽机需要的是什么?需要的是大量的煤炭、钢铁。这个时候,工厂就不再像原来依河而建,而是摆脱了自然条件的限制,开始沿着煤矿分布。同时因为煤矿的开采也需要大量的其他资源,这样就会把相关的要素集中起来、聚集起来。这个时候我们就会看到几个现象,第一个是运河的出现,它其实非常的重要。运河的作用从英国来看还不是特别明显,因为英国这个国家非常小,但在后来美国赶超英国工业革命进程的过程中,大家会看到,美国是通过运河把五大湖连接起来,同时允许全球的原材料通过海运以及五大湖运输到美国很重要的生产地区,比如说大家熟知的底特律,这是第二轮工业革命,也就是我们所说的汽车时代的重要城市,我们之后再讨论这个问题。

第一次技术革命最主要就是交通运输的改变,还有就是蒸汽机的出现。蒸汽机的出现使人类可以到达的范围大幅扩展,这个时候铁路其实就出现了,所以说第二次技术革命的标志是铁路,每一轮技术革命都有一个标志性的突破和创新。这里问大家一个问题,现在中国的高铁四通八达,已经极大的改变了我们的生活,高铁算不算新一轮技术革命?如果是从广义的角度来说,其实算,因为它改变了我们原有的生产方式,它节约的是时间,提升的是效率。当然如果严格的说必须要改变整个社会的分工关系或者消费关系,它肯定还不算,它只能算原有技术进一步的深化和突破。这是铁路的时代。

第三次技术革命,就是我们所说的重化工业时代的到来。它最主要的代表发明是什么呢?其实就是电力。从那时起,电灯开始广泛使用,这个时候其实人类就进入到我们所说的电气时代。当然除了电力之外,还有很多其他相关的发明,比如说钢轨,还有化学工业,慢慢的就开始出现了。这个过程中,最重要的就是卡内基钢厂的开工。当然在这个时候,交通运输领域出现的变化就是高速公路的出现,福特的T型车发明之后,高速公路的出现将我们原来依靠铁轨活动的范围,进一步拓展到了只要有路的地方。我记得小时候听过丰田汽车的一个广告,“车到山前必有路,有路就有丰田车”,可以想见丰田对于整个世界的改变还是比较大的,使得人类社会的活动出现了一些变化。第四次工业革命就是汽车大规模的使用。

接着就是我们所说的这一轮长波的起点,就是第三次大的工业革命,也是第五次技术革命。这个时候有一个东西就出现了,就是二战时期出现的最早的电子计算机ENIAC。它最开始主要是用来计算炮弹的弹道,但是后来我们会发现它开始广泛的应用,始于上一轮康波的萧条期,就是1971年,当时原本只供军方使用的计算机开始大规模普及,用于改变我们的生产。那时的计算机非常大,有几个大库房那么大,而它的运算能力还不及现在的一个小计算器,更不能和我们的手机相比。但是那其实就是一个新的生产工具的出现,请大家记住,这个就是生产工具的出现。电子计算机出现之后,从1982年开始大规模的应用,中国开始使用计算机其实是在后面的这段时间。其实从整个产业革命的过程来看,第五次技术革命其实就是以PC技术为代表。

当然下一轮,按照周总的定义,从时间上看,其实起点就是2020年,到2030年这一段时间,到底我们会看到一个什么样的革命性工具的出现,其实这也是世界各国都在讨论的一个问题。所以把这6次技术革命梳理一下之后,我们就会发现,我们当前其实是站在整个时代的一个起点上。假设10年之后我们能够再次相聚在华尔街见闻大师课上,我们其实就能够讨论一下当时的判断是不是准确。

当然从这6次的技术突破来看,我们已经能够发现一些很重要的共同的规律了。第一个是新的技术的出现,极大的改变了人类社会生产和生活的方式,同时改变了我们活动的空间和范围,提升了原有的生产效率,对应的能源的结构都会发生很大的变化。这都是一些共同的特点,当然在这个过程中,当原有的组织架构的方式和现有的生产方式产生矛盾的时候,就会通过比较激烈的变化改变生产的制度,简单的说就是战争

比如说大家回想一下,蒸汽机和铁路的发明带来的变革其实是非常剧烈的,是通过英国的光荣革命完成的,资产阶级开始登上历史的舞台。电力、铁路技术革命的时候,全球秩序的构建是通过什么方式完成的?也是通过战争完成的,其实就是两次世界大战。为什么?因为美国在1904年的时候已经在全球排在第四位,但是因为它的发展非常快,它就要求在全球范围内获取更多的资源、获取更多的市场。其实从1840年开始,对我们来说是鸦片战争,但如果从全球史的角度来看,全球的势力范围其实已经被老牌的劲旅,比如说英国、法国,划分完毕,这个时候它们就会提出新的诉求,因为它们代表着更好的生产力。在两次世界大战的过程中,大家会看到,美国采取了很好的政治的策略,它其实走在了世界的前列,主导了世界经济的秩序,这就是政治制度的改变。

第三次技术革命是通过什么方式实现了制度上的改变?其实也是有一些局部的战争,但是更重要的其实是,由于美国在这个过程中起到了一个主导的作用,它始终在维持全球的这种秩序。我记得2016年周总就跟我讲,2016年、2017年、2018年这几年,很可能面临原有全球秩序调整,甚至不排除瓦解的阶段,主要是跟整个的技术革命有很大的关系。

这几年大家会听说人工智能,甚至是新的,比如说比特币、数字货币,这些东西出现,我们对于数据的这种深度的挖掘、加工,这个过程本身能够给我们提供一些新的信息,这个时候我们加工的对象其实出现了改变。所以说生产劳动对象的改变是一场技术革命,或者是一个时代开始的一个重要的标志。

这就是本节课的所有内容,谢谢大家。

【风险提示】:上述文章仅代表讲师对特定行业的观点,不构成投资建议,仅供参考。

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本期互动问题: 1.过去的几轮产业革命有哪些共同的规律?你认为目前处于产业革命的什么阶段? 2.中国的产业变革经历了哪几轮市场化过程?每一阶段最值得关注的投资领域是什么? 3.海外数字化革命经历了哪几个阶段?目前处于什么阶段?有哪些方面对中国有借鉴?

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