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大师课串讲·搭建投研框架1.10:全球石油地缘分区

作者: 佘建跃

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大师课串讲·搭建投研框架1.10:全球石油地缘分区

本期内容首发于 佘建跃大师课《油价的逻辑》

 

本期提要

  • 全球能源消费结构
  • 全球能源地缘分布

本期内容

接下来我们讲一讲格局,还是先从能源的一个大宏观的角度来看一下。关于能源格局,我觉得BP(英国石油)的能源统计年鉴应该是我们可以免费获得的一个最全面的数据报告。首先我们来看一下全球一次能源消费的结构,从图中我们可以看到总量是上升的,这也反映出全球经济也在同步持续增长。石油、天然气和煤炭,这是所谓的一次化石能源,也叫不可再生能源,这三个能源加起来占了一次能源消费总量的85%。总量比例结构的变化其实并不大,图中反映的是1992年以来的数据,这么多年来,其实我们人类对于一次化石能源的消费始终是在增长的,没有出现过新能源或者说革命性的能源突破。而且我们可以看到,代表石油的这块绿色的区域始终都是比较平缓的,红色的区域代表天然气,灰色的区域代表煤炭,石油、天然气和煤炭大致是三分天下的这么一个格局。

从一次能源的角度来说,给我们的一个启示是什么?我们看到新能源的增长速度很快,但是我个人觉得目前新能源的增长连全球总能源需求的增长可能都覆盖不了,所以在未来的一段时间里,我觉得石油、天然气和煤炭的消费需求增长可能还会持续。到底哪一个会增长得快一些?我们看一下三个品种消费比例的变化情况。我们可以看到石油的消费比例1992年以来其实是在下降的。煤炭的话我们可以看到基本维持在一个水平线上,没有过多的波动。但是最近这两三年,我们可以看到煤炭的消费比例有一个明显的下降,这个下降其实还是来自中国,因为中国这几年一直在努力减少煤炭的消费,同时增加天然气以及新能源的消费,由此看来,中国的煤炭消费控制还是有一定的效果。

天然气应该是一个新兴的化石能源,但其实也不不应该叫新兴能源,反正它的整体趋势就是一直往上走。而且从供给的角度来看,我觉得天然气的消费总量也会进一步的增长。我们后面会讲到,实际上石油埋得相对浅一些,天然气埋得更深一些,人类获取能源肯定是先从浅层挖起,然后再找深层的。石油、天然气和煤炭的占比结构这么多年来的变化,其实也反映了人类对于低碳环保的追求。追求低碳其实也是挺无奈的一个过程,是我们跟大自然的资源在做的一种博弈。

当然我们也看到图中最下面有一条线,这几年的增长速度很快,这显然就是我们说的新能源。因为它的基数很小,所以显示出来的增长速度很快。其实对我们来说,这个东西需不需要?显然是需要的。这里也可能包含了很多的机会,我不想过多的展开,但是我想说一下电动汽车的问题。电力其实是二次能源,不是一次能源。大家说我们都开电动车挺好的,可是电从哪里来?有人说可以太阳能发电,风力发电。大家不要忘了,每一滴石油都是十几万年、几十万年的积累,那么一个油田很可能是上千万年的积累,而我们晒一年太阳能晒出多少滴油?实际上就是能流密度不够。我们的化石能源其实单位质量的能流密度是非常高的。我们可以去获得可再生的资源,但有一个问题,我们要把地球表面铺满太阳能电池板,这可能吗?这不可能的。所以我觉得人类历史又面临着一个重大的关口,就是我们的能源确实需要再一次的革命,我个人认为可能需要热核技术,也就是受控核聚变来推动,但是我们可以看到这项技术目前还没有取得商业性的突破。

 

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