3.5 关注持续性的结构性变化： 新能源
谢鸿鹤 加入周期品大师课《周期品投研方法》
3.5 关注持续性的结构性变化： 新能源
本期提要
- 稀土和磁材的供需结构
- 中游铜箔、铝箔的供需分析
- 新能源汽车对上游锂电材料的拉动作用
本期内容
大家好，欢迎来到华尔街见闻大师课，我是中泰有色首席分析师谢鸿鹤。
我们现在进入第三个品种，它就是市场上最近讨论比较多，也是我很看好的品种：稀土。
提到稀土，资深的投资研究员或者多年的投资者，印象比较深刻的应该是2009年到2011年那两年的稀土大行情。而且2011年以后，每一年稀土都有一轮上涨，但是可能更多依赖于收储、打黑，也就是政策端的影响或者供给端的影响。这样做的结果就是价格暴涨暴跌，企业的利润往往留存不下来。
所以，在很多投资者的印象里，稀土板块可能更多的是一个主题性的行情。……
