比特币期货首秀:暴涨逾3000美元 两次触发熔断!

作者: 张家伟
Cboe比特币期货今晨上线,近月合约开盘价1.5万美元,随后快速上涨,期间两次触发熔断。周末一度跌至1.3万美元下方的比特币现货,也在期货交易启动后五分钟内大涨8%,当前已升至1.6万美元上方。

摘要:Cboe比特币期货今晨上线,近月合约开盘价1.5万美元,随后快速上涨,期间两次触发熔断。周末一度跌至1.3万美元下方的比特币现货,也在期货交易启动后五分钟内大涨8%,当前已升至1.6万美元上方。

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(更正:Cboe比特币期货北京时间上午两次触发熔断,非11:35更新的“三次”。)

北京时间周一上午7:00,芝加哥期权交易所 (Cboe) 比特币期货上线交易,比特币正式迎来走进华尔街的里程碑时刻。

明年1月到期的比特币期货合约开盘报15000美元,随后快速上涨,期间两次触发熔断。当前报价18320美元,成交量为1846手。

对此,《华尔街日报》援引芝加哥交易机构DRW Holdings LLC旗下虚拟货币交易公司Cumberland的场外交易负责人Bobby Cho评论称,很多交易都只有一张合约,这表明大买家或卖家并没有入场。

(上图来自Cboe官网)

北京时间9:35,在上述合约涨超10%后,Cboe表示,由于波动性较大,暂停交易两分钟;到了11:05,涨幅进一步扩大至20%,Cboe再次宣布暂停交易。

比特币现货价格也大幅上涨。据Bitfinex平台报价,在期货交易启动后最初五分钟内,比特币由14468美元涨逾1000美元至15647美元,涨幅达8%。当前比特币现货价格进一步升至16289美元,较比特币期货交易开始时涨幅达13%。

Cboe比特币期货合约以现金结算,价格基于Gemini交易所的比特币美元拍卖价格。

在交易启动的最初7分钟内,成交手数不到120手。Cboe比特币期货的一手,即为1个比特币,最小价格波动幅度为10美元。

在上周冲刺20000美元后,比特币进入连日回调。就在Cboe比特币期货正式推出十几个小时前,Bitfinex平台报价显示,比特币价格一度大跌近15%,至1.3万美元下方。

交易启动之初,Cboe官网一度瘫痪。截至发稿,Cboe官网主页访问正常,不过其比特币期货价格展示页面仍然无法访问。

“挺进”华尔街

今年以来,比特币价格持续飞涨,市值也接连超过奈飞、大摩、高盛、迪士尼、通用电气等知名上市公司的市值。CoinMarketCap数据显示,比特币最新总市值已达2620亿美元。

比特币冲破天际的势头,让不少投资者尝到甜头,但是对于正规金融机构来说,他们却始终没有合适的渠道参与进去。而为了解决这个“痛点”,芝加哥商业交易所 (CME) 和Cboe就在推出比特币期货的跑道上开始了明争暗斗。

CME早在今年10月就在官网上放出了“预告”,并在12月1日CFTC审查后宣布将于12月18日推出比特币期货交易。当时Cboe的态度是“产品还在审,很快就会给大家一个满意的答案”。

12月5日,Cboe的产品也揭开面纱,并且在推出时间比还要比CME早一周。据Cboe公告,其比特币期货将于12月10日在Cboe旗下期货交易所 (CFE) 正式挂牌交易。

作为一个全新的事物,在比特币期货即将推出之际,来自华尔街的反对声音也越来越大。

美国期货业协会(FIA)近日致信商品期货交易委员会 (CFTC),表达他们对比特币期货推出的反对。作为美国期货行业最主要的游说组织,FIA会员包括大量银行,在他们看来,美国金融体系根本还未为比特币期货的推出做好准备。

信中提到,如此仓促的推出比特币期货,并未做到充分透明和接收公众意见。“在发布推出这些产品的许可前,我们认为,并未咨询所有相关交易所的风险评估委员会。”

价格波动给期货交易带来障碍

华尔街见闻此前提及,CME和Cboe都将对比特币期货交易设置熔断机制,而比特币一天动辄上千美元的波幅可能令交易多次中断。

Cboe的熔断机制是,涨/跌幅度达到10%,交易暂停2分钟,涨跌幅度达到20%,暂停5分钟。

CME则对比特币期货波动的限制将分三档,当日内交易价较前一日结算价涨跌幅度达到7%时,交易暂停2分钟;当波动幅度达到13%时,交易将再度暂停2分钟;当波动幅度超过20%时,全天停止交易。

金融博客Zerohedge由此估算,若按以上CME规定,光美国时间本周四期间,比特币就得几次暂停交易:开盘后不到两小时跌幅已达7%,几小时后跌去13%,在跌幅达到20%以后,比特币当天又一再反弹。

此外,在比特币期货推出过程中,一个值得注意的细节是,CME规定的期货合约参照的定价基准,是CME自设的比特币参考汇率(BRR:Bitcoin Reference Rate)。

这个BRR是怎么来的?华尔街见闻《主编精选》此前文章提到,这个参考价是从几个比特币交易所成交价的加权平均价计算而来,这些交易所目前包括:Bitstamp,GDAX,itBit和Kraken,但偏偏就是没有包括目前全球最大流动性最好的交易所——Bitfinex的成交价。

很显然,CME这么做可能是不想让“实物”比特币的成交来影响和主导期货价格(加入Bitfinex后由于其权重大,价格将被该平台的成交价主导),而是希望用期货交易影响比特币的价格,继而通过传统金融系统的交易来“控制”游离于传统金融体系之外,但又拥有金融属性的比特币的价格。

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han001

葡萄是甜的还是酸的?

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鲤疋

比特币期货咋交割?

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m2964352658

上帝欲其灭亡 必先使其疯狂

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william1105

有点美国韭菜的味道

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免不了猛虎

钱多时总会有这样的东西存在,消亡于钱荒。也许比特币倒下之时便是重要的标志

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