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播音 | 华尔街见闻 田东
要闻
特朗普提议以放宽部分移民法案换取57亿美元边境墙款，结束政府关门，共和党参院领袖拟一周内表决，众院议长称民主党人不接受。
星巴克创始人或作为独立候选人竞选美国总统。
欧盟自周六起对中国电动自行车征收最高79.3%的关税。
默克尔警告欧盟：必要时需妥协，英国不能顺利脱欧你们也有责任；默克尔继承人联合德国商界致信英国：是时候放弃脱欧。
中国税务总局：对部分小规模纳税人免征增值税，50%税额幅度内减征资源税。
个人所得税APP更新，不强制填房屋出租人信息。
全国生态环境保护工作会议召开，提出坚决打赢蓝天保卫战。
任正非内部电邮：华为准备过苦日子，不增值的管理都让它消亡。
拼多多因平台漏洞被“黑灰产”薅羊毛，网传一夜损失200亿，官方称损失或不到千万，已向公安报案。
市场概述
在东西方贸易消息刺激下，美股再度上涨，道指一度涨近400点，收盘涨约340点，连涨四周。标普500收涨1.3%，纳指涨1%。标普也已连涨4周，和2018年开局一模一样。衡量小盘股的罗素2000指数今年三周内累涨近10%。加拿大标普/STX综合指数今年迄今涨约7%，创1980年以来最佳年度开局。
图表来自华尔街见闻会员专享“隔夜五张图”系列文章
上周五特斯拉意外宣布裁员，媒体指出，该司3月初到期债务恐吞噬其三分之一的现金，股价大跌约13%。奈飞周四盘后财报不及预期，周五跌4%。美元上涨，离岸人民币兑美元盘中下跌逾330点。美债收益率上涨。黄金下跌。美油今年前13个交易日累计反弹18%，创2001来最大同期涨幅。
市场收报
美股：标普500指数 收涨1.32%，报2670.1点，全周涨2.87%。 道琼斯工业平均指数收涨336.25点，涨幅1.38%，报24706.35点，全周涨2.96%。纳斯达克综合指数收涨1.03%，报7157.23点，全周涨2.66%。
欧股：富时泛欧绩优300指数收涨1.87%。德国DAX 30指数收涨2.63%。法国CAC 40指数收涨1.70%。英国富时100指数收涨1.95%。
A股：沪指收报2596.01点，涨1.42%，成交额1513亿。深成指收报7581.39点，涨1.49%，成交额1754亿。创业板收报1269.50点，涨1.45%，成交额479亿。全周沪指涨1.65%，深成指涨1.44%，创业板指涨0.63%。
黄金：COMEX 2月黄金期货收跌0.8%，报1282.60美元/盎司，本周累跌0.5%。
原油：WTI 2月原油期货收涨1.73美元，涨幅3.32%，报53.80美元/桶。布伦特3月原油期货收涨1.52美元，涨幅2.48%，报62.70美元/桶。
比特币：CME比特币期货BTC 2月合约收跌20美元，跌幅0.55%，报3585美元，本周累跌1.38%。CBOE比特币期货XBT 3月合约收跌27.50美元，跌0.77%，报3565美元，本周累跌1.52%。
要闻详情
国家税务总局20日发布自1月1日起生效的公告，明确免征月销售额10万以下小规模纳税人的增值税；增值税小规模纳税人可在50%税额幅度内减征资源税；附加减征可与原有地方税种优惠政策同时享受。
1月20日，国家税务总局开发的个人所得税APP更新，在申报房租抵扣个税时，不再强制要求填写出租人信息，这意味着房东与租客之间的博弈暂时告一段落。
生态环境部部长表示，2019年将启动第二轮中央生态环境保护督察。将大力发展生态环保产业。深入推进钢铁等行业超低排放改造、“散乱污”企业及集群综合整治、工业炉窑综合整治、重点行业挥发性有机物污染治理。实施《柴油货车污染治理攻坚战行动计划》。
任正非18日签署的内部邮件指出，人力资源绩效管理一切向“作战”靠拢，所有形式主义的不增值管理都应该消亡。邮件称，未来几年，整个大形势应该没有想象中那么乐观，华为要有过苦日子的准备；要以“多产粮食”和“增加土地肥力”为目标；华为整个姿态应该是把拳头握紧练内功；5G不可能像4G一样势如破竹，如果不能成片性地爆炸，华为要如何养活18万员工。
拼多多因平台漏洞被“黑灰产”薅羊毛：一夜损失200亿？官方称损失或不到千万
1月20日凌晨，拼多多出现100元无门槛优惠券的重大漏洞，引发部分网友连夜“抢券”，此后相关优惠券产品紧急下架。网传拼多多一夜损失200亿元。20日上午拼多多回应称，有黑灰产团伙利用平台漏洞进行不正当牟利，已向公安机关报案。下午拼多多发言人表示，实际最终资损大概率低于千万元人民币。
周五中国要闻：
刘鹤：中德同意推动金融市场双向开放，促进资本市场互联互通（附：第二次中德高级别财金对话联合声明）
中国央行召开2019年金融法治工作会议：充实货币政策、风险处置工具箱
证监会发布公募基金投资信用衍生品指引：以风险对冲为目的 货币市场基金不得投资
1月19日，特朗普在电视讲话中提议，部分放宽幼年入境非法移民的法案，以换取57亿美元的建墙资金，同时结束政府关门。民主党国会领袖、众议院议长佩洛西称特朗普的提议“没有诚意”，无法满足民主党人的要求，民主党人不会妥协。但参议院共和党领导人麦康奈尔承诺，计划本周采取行动，推动就提议举行投票。副总统彭斯称，参议院将于本周二就新提案开展相关工作。
媒体称，星巴克创始人、民主党人舒尔茨可能会以独立候选人身份参加大选。但这或许进一步分散民主党选票，从而帮助特朗普赢得连任。目前，已有数十名民主党人宣布或表示有意向参加大选。
白宫称，第二次美朝领导人会晤计划于2月下旬举行。新华社称，分析人士认为，尽管处理低调，但此次美朝高层互动无疑释放出了积极信号。
马来西亚财长林冠英称，只有高盛支付75亿美元的罚款，马来西亚才可能考虑撤销对公司的刑事指控。马来西亚去年12月因1MDB基金丑闻对高盛提出刑事指控，这是高盛首次面临刑事指控。
受智能手机及加密货币疲软拖累，台积电预测2019年一季度营收将环比大跌22%；2019年不包括存储芯片在内的半导体市场总体增长率将仅为1%。此前，苹果亚洲供应商日本电产去年底削减了30%针对中国制造商的产能，后还将全年利润预期下调约25%。日经新闻称，10月以来富士康iPhone工厂已裁员5万人。
特斯拉周五宣布裁员后，股价重挫13%创三个多月最大跌幅，盘中一度跌破300美元，若3月初不能重上359美元，将因被迫兑付优先可转股票据而耗去近三分之一现金。
默克尔警告欧盟：必要的时候需要妥协 英国不能顺利脱欧你们也有责任
默克尔19日演讲表示，不希望看到英国无协议脱欧，欧盟应该为推进英国脱欧进程负起责任，自己将为之“工作到最后一天”，并致力于在英国顺利脱欧后仍然维持英国与欧盟之间的合作关系。
默克尔所在党派德国基督教民主联盟的新当选领导人在公开信中呼吁英国人留在欧盟，称“没有任何选择是不可逆转的”。市场分析认为此举能理解为“推动英国迈向第二次公投”。
有评论认为，绝大多数欧盟厂商自身都在从中国大量进口零部件，欧盟这一关税实施后，等待着当地厂商及消费者的，将是“黑暗日子”。
中国新闻——地区及产业
1、5G | 20日，5G全覆盖的产研一体化创新园中国（杭州）5G创新园开园。据悉，中国（杭州）5G创新园是国内5G全覆盖、提供完整5G产研条件的创新园。主要面向全球招引“国内顶尖，国际一流”的5G产业链相关平台和项目，包括上游基站升级、中游网络建设、下游产品应用及终端产品应用场景等产业门类，推进基站天线、小微基站、通信网络设备、系统集成与应用服务、高清视频、AR/VR、无人机、车联网、智慧物流、智慧社区、智慧医疗等产业在园区落地。
点评：5G成为新型基建之一，政策上投资力度将持续加大，后期更多政策有望持续推出。按照2020年5G正式商用算起，预计2020-2025年期间，中国5G发展将直接带动经济总产出10.6万亿元，直接创造经济增加值3.3万亿元。工信部副部长陈肇雄19日在北京表示，中国加快5G商用已具备坚实基础。未来牌照、招投标、各地建设规划等催化剂有望对板块形成持续拉动。
2、充电桩 | 在1月18日举行的中国充电联盟2019年度工作会议上，中国充电联盟理事长董扬在发言时谈到，2019年充电设施产业将迎来最好的一年，各部委已经沟通意见，要求各地方政府不要补车，要补充充电基础设施，要求地方政府出台详细的实施办法。
点评：多种扶持政策推出的情况下，我国充电桩建设速度落后于汽车保有量的增长的现象将逐步改观。
3、环保 | 近日，北京市人大常委会主任李伟作政府工作报告时指出，“机动车和非道路移动机械排放污染防治条例”被纳入了今年的立法计划中。
点评：中国作为全球第二大机动车保有量国家，未来几年内必将超越美国位居第一，在相关政策的层层推进下，未来中国必然会衍生出千亿规模的尾气治理市场。目前中国机动车应用最为普遍的是SCR系统，利用选择性催化还原技术对机动车尾气排放的有害物质进行处理。近几年，中国SCR系统技术不断升级，在政策的强有力推动下，市场需求快速增长。上市公司，银轮股份主营乘用车板块产品及尾气后处理产品，公司拥有SCR和EGR双重业务优势；贵研铂业专门生产用于汽车尾气净化的三效稀土基催化剂，产品具备明显竞争优势，目前已成功进入某些德资和法资品牌的供应体系。
4、人工智能 | 近日，语音AI领军企业云知声宣布，其与中国领先的一站式医疗健康生态平台平安好医生共同研发的“声纹登录系统”（声纹锁）经过多次模型优化和升级迭代后，登录成功率接近99%，达行业一流水准。
点评：近年来，伴随深度学习的兴起，云知声在国内率先将这一技术使用到语音识别中，且后续引入到声纹识别领域，解决了一系列声纹技术实用难点,并应用到实际产品上。据前瞻产业研究院的分析，当下全球生物识别产业规模庞大，仅语音识别这一细分方向的市场规模就将近百亿美元，预计2020年更是有望超过200亿美元，占整个生物识别市场的22.4%。
5、农业 | 大商所玉米“保险+期货”试点项目落地辽宁阜蒙县。阜蒙县是辽宁重要玉米产区，该地玉米年均种植面积接近405万亩，产量达249万吨，分别占辽宁省玉米种植面积的12.2%、产量的17.5%。“靠天吃饭”是农业主要特点之一，“保险+期货”项目可帮助农户及企业规避潜在风险，稳定收入，利好玉米种植。
点评：从行业发展来看，受下游需求快速增长和种植面积调减影响，2018年我国玉米产需缺口扩大，库存消化进度加快，临储拍卖累计成交突破1亿吨。在此背景下，全年玉米价格稳中有升。农业农村部相关负责人日前表示，2018年我国玉米库存消化进度超出预期，预计今年临储玉米将继续保持较快的消化节奏，这一轮的玉米去库存有望进入尾声。在供需关系趋紧、价格上涨的预期之下，2019年玉米种植面积可能将在市场机制的作用下有所恢复。
6、铜矿 | 1月18日，伦铜主力合约收盘报价6056美元/吨，创出去年12月28日以来高点。
点评：近期铜价企稳走强，一方面受美国经济增速放缓预期增强影响，美联储主席鲍威尔言论偏鸽，1月加息预期减弱导致美元走弱，利好铜价反弹；另一方面，一季度是传统淡季，国内外大厂检修集中，产量减少，同时受政策影响，废铜进口下降，紧张加剧，废铜商低价惜售明显，导致前两周上海交易所库存连续大降。随着时间推移废铜紧张加剧支撑铜价继续走强。此外，1月19日智利北部科金博大区发生6.7级地震，首都圣地亚哥震感强烈，考虑到智利铜矿大都集中在北部，地震或对矿区产能造成一定程度破坏进而影响市场情绪，有望推动铜价继续上涨。
7、风电 | 据媒体报道，江苏省发改委近日对外公布了24个新核准海上风电项目，投资规模达1222.85亿元、装机规模670万千瓦。加上此前并网发电的302.5万千瓦已建项目，被喻为江苏“海上三峡”的千万千瓦级海上风电项目，目前已全部核准开建，项目计划于2020年前建成。
点评：1月9日，国家发改委、能源局发布《关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的通知》。新能源发电是电力基础设施建设的一个部分，在基建托底经济的大背景下，再加上利好政策的促进作用，风电平价上网项目投资建设有望超预期增长，产业链相关公司有望受益。泰胜风能依托子公司蓝岛海工大力发展海上风电业务。金风科技是国内风机龙头，风机产品2017年全球市占率11%位居第三。
8、基因检测 | 据科技日报18日报道，近日从中科院昆明动物研究所获悉，该所在三代基因测序领域再次取得重要突破，新技术可大幅度降低三代测序所需成本，为推进测序技术向三代技术产业升级提供了良好契机。
点评：基因测序技术是生命科学和生物科技的核心技术之一。新技术的发布，不仅可能拓宽基因测序机构的合作选择，更可能改善他们所经营的其他技术，特别是单细胞测序技术的优势。上市公司中，昌红科技收购科华检验80%股权，丰富了在基因产业领域的产品线。公司力争成为全球最大的基因产业耗材供应商之一。贝瑞基因是国内最早、最大、并且是相关资质最为全面的高通量测序服务提供商之一，目前已开始探索第三代测序技术临床转化可行性。
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