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播音 | 田东
市场概述
美债收益率再度强势攀升，科技股拖累纳指跌超2%。周期板块能源和金融逆市上涨。道指回吐逾百点涨幅转跌，但波音涨超2%。纳指创近两月新低，奈飞跌近5%领跌六大科技股，Zoom跌超8%，特斯拉跌超4%。欧美国债齐跌，10年期美债收益率日内一度升近10个基点。比特币一度涨逾5000美元。黄金创近九月新低，白银重挫，伦镍一日跌超1200美元领跌基础金属。原油终结三连跌，盘中涨超3%。
要闻
科技股拖累纳指跌超2%，ARKK跌入熊市，美债收益率又猛升，美国5年期TIPS盘中创2008年来最高，金银镍重挫，油价大涨。
中国2月财新服务业PMI回落至51.5，继续位于荣枯线上方。
上海发布楼市新政，七条举措进一步加强房地产管理。
“十四五”首份新能源开发征求意见稿发布，以补贴换消纳、地方政府主导开发。
北京银行或迎股权“巨变”，第六大股东欲“割肉”套现25亿，准备拆成52份拍卖。
极米科技上市首日最高暴涨350%。
芝加哥联储主席：美债收益率近期上涨健康，反映正面经济前景；费城联储主席：美债收益率曲线控制可能也是政策工具之一。
美联储褐皮书升级通胀警报：多数物价温和上涨，钢铁、软木价格涨幅突出。
2月美国服务业扩张速度9个月最慢，物价支付指数逾12年新高。
“小非农”大幅不及预期，美国2月ADP仅增加11.7万人。
最懂苹果的分析师：iPhone 14 Pro将推出打孔屏，120Hz屏、折叠屏也要来了。
OPEC+据称考虑保持4月产量不变；上周美国EIA油储涨幅史上最大，汽油库存降幅1990年来最深；油价一度大涨3%。
全球缺“芯”之际，三星计划投资170亿美元在美国建芯片厂。
市场收报
美股：纳指收跌2.7%。道指收跌0.38%。标普500收跌1.3%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.05%。德国DAX 30指数收涨0.29%。法国CAC 40指数收涨0.35%。英国富时100指数收涨0.93%。
A股：沪指收报3576.90点，涨1.95%，成交额4155亿元。深成指收报14932.39点，涨1.23%，成交额4477亿元。创业板指收报2997.75点，涨1.04%，成交额1426亿元。
黄金：COMEX 4月黄金期货收跌1.0%，报1715.80美元/盎司，创最近约九个月收盘新低。
原油：WTI 4月原油期货收涨1.53美元，涨幅2.56%，报61.28美元/桶。布伦特4月原油期货收涨1.37美元，涨幅2.18%，报64.07美元/桶。
比特币：CME比特币期货BTC主力合约报51345美元，较周二纽约尾盘涨7.37%，盘中交投于47955-53000美元区间。
ETF：标普500 SPY收跌1.32%，纳斯达克100 QQQ收跌2.9%，黄金GLD收跌1.1%，金矿GDX收跌1.91%，白银SLV收跌2.1%，美国原油基金USO收涨2.67%，中国科技ETF-Guggenheim CQQQ收跌2.36%。
海外疫情
全球累计确诊逾1亿1561万，死亡256万。
Worldmeters单日新增病例：美国4.9万，印度1.7万，俄罗斯1万，法国2.6万，意大利2万。
要闻详情
受国内外疫情反复等影响，服务业修复的边际动能进一步减弱，中国2月财新服务业PMI录得51.5，持平预期，低于前值52。
实施住房限售。对按照优先购房政策购买的新建商品住房，在购房合同网签备案满5年后方可转让。上海也限售了！新一轮楼市调控来袭。面对楼市“虚火”，广州、深圳之后，上海也终于祭出了限售大招。
“十四五”首份新能源开发征求意见稿发布 以补贴换消纳、地方政府主导开发
意见稿要求，如果企业减少补贴将优先获得保障性消纳额度；部分满足限定条件的项目如果在2021年底前仍不能并网，后续不再纳入年度保障性并网规模。
北京银行将迎股权“巨变”？第六大股东欲“割肉”套现25亿，准备拆成52份拍卖
谁将接盘，跻身北京银行前十大股东？
牛年首只“大肉签”！极米科技上市首日最高暴涨350%丨IPO见闻
“投影一哥”极米科技成牛年首只大肉签，市值一度超300亿元。机构认为，极米科技是国内智能投影设备龙头企业，有望多维度实现增长。
衡量未来通胀的债券市场指标急涨 美国5年期TIPS盘中创2008年来最高
美国5年期TIPS盈亏平衡率突破2.5%，为2008年次贷危机以来最高。同时，10年期美债收益率上逼1.50%大关，日高至1.498%，较日低反弹10个基点，5年期美债收益率逼近0.75%，分析师称这是股票和信贷市场的第二波警告信号。
美国芝加哥联储主席埃文斯认为，美联储无需调整所购买美国国债的久期，美债收益率近期上涨是健康的，预计美国通胀将暂时升穿2%。这一观点被认为不急于对美债近期走势采取干预。同日，费城联储主席哈克则安抚市场，称美债收益率曲线控制可能也是美联储的政策工具之一，不会支持FOMC在2022年加息，美联储可能会在临近2023年年底时开始加息，这与上日美联储理事Brainard等更为相似，有安抚市场的意味。
美联储褐皮书升级通胀警报：多数物价温和上涨 钢铁、软木价格涨幅突出
周三发布的美联储褐皮书调查报告称，大部分联储辖区的经济活动在近期温和扩张。随着新冠疫苗的普及，大多数企业对未来6-12个月仍持乐观态度。就业人数增加，非劳动力输入成本温和上涨，钢铁和软木价格涨幅突出。
通胀来了！2月美国服务业扩张速度9个月最慢，物价支付指数逾12年新高
受严寒天气影响，美国2月ISM非制造业指数从两年高位回落至55.3，创九个月最低，新订单、商业活动、就业指数均下滑，物价支付指数创2008年9月来新高。美国2月Markit服务业PMI创逾六年终值新高，输入价格指数终值创历史新高。
美国2月ADP就业人数变动11.7万人，预期20万人，前值17.4万人。
最懂苹果的分析师：iPhone 14 Pro将推出打孔屏，120Hz屏、折叠屏也要来了
郭明錤预测，iPhone 14高端系列将采用打孔屏设计，可能会在今年推出120Hz屏，2023年推出折叠iPhone，iPhone 13将首次提供1 TB存储选项。
持开放心态面对罕见事件。
谁先动手？
路透报道称，因担忧新冠疫情持续，油市和全球经济复苏脆弱，OPEC+正考虑维持4月原油产量不变，放弃可能的增产计划。
上周美国EIA油储涨幅史上最大，汽油库存降幅1990年来最深，油价大涨3%
在席卷能源重镇得州的寒冷天气压迫下，不少炼油厂尚未完全复工，这令美国上周原油库存激增、汽油库存骤降，金融博客Zerohedge称分别为史上最大单周涨幅和降幅。美油WTI先跌后涨，最高涨3.5%并冲破60和61美元两道关口。
三星计划建造的新工厂将生产先进的逻辑设备，这意味着该公司将致力于生产体积最小、速度最快的计算芯片。
中国资讯——地区及产业
1、航天 | 中国航天科技集团一院运载火箭专家姜杰3日在接受记者采访时表示，今年我国航天发射次数将超过40次，全年发射次数和数量将再创新高；多型长征系列火箭联手共同开启的空间站建设任务，系我国航天史上首次。
点评：首创证券分析师邹序元认为，未来3年，军工行业是典型的订单明确、业绩有保障、现金流充足的优质行业。结合前期多家军工企业发布的年度业绩预告，以及近期产业链上游配套制造商满负荷运转生产情况，行业业绩大幅上涨的趋势明显。
2、半导体 | 上海临港新片区3月3日发布集成电路产业专项规划（2021-2025），提出推动集成电路装备产业规模化发展，重点支持12英寸高端刻蚀、清洗、离子注入、光刻、薄膜、湿法、热处理以及光学量测等设备的研发和产业化。
点评：据Counterpoint Research预测，全球领先的代工厂有望在2021年至2023年进行大规模的半导体设备资本投资。中银证券杨绍辉认为，随着国内晶圆厂建设高潮来临，我国半导体材料市场将迎来爆发。大硅片是半导体材料的最大细分市场，国产化前景十分广阔。
3、BDO | 据报道，监测显示，截至3月1日，国内BDO（1,4-丁二醇）生产者均价为31750元/吨，较2月1日上涨133.46%，涨幅在监测的64个化工产品中高居第一，目前价格已创下近12年历史价格的最高位。
点评：虽然后疫情时代复工复产大幅推进，但一直到2021年，BDO整体开工率依旧维持在60%-70%的水平上。而自2020年下半年BDO下游PTMEG到氨纶产业链都十分火爆，市场呈现无货或供应紧张状态，支撑价格上行。此外，国际原油价格持续攀升利好石化市场。
4、乡村振兴 | 近日，交通运输部印发《农村公路中长期发展纲要》，提出到2035年，形成“规模结构合理、设施品质优良、治理规范有效、运输服务优质”的农村公路交通运输体系，“四好农村路”高质量发展格局基本形成。农村公路网络化水平显著提高，总里程稳定在500万公里左右，基本实现乡镇通三级路、建制村通等级路、较大人口规模自然村（组）通硬化路。
点评：近期中共中央国务院印发的《国家综合立体交通网规划纲要》提出“推进城乡交通运输一体化发展”，均要求进一步补齐农村公路发展短板、推动提档升级、夯实安全基础、加强管理养护、提升服务水平。在此背景下，农村公路建设有望迎来大发展。
今日见闻历
3月4日，星期四，宜深呼吸
人们的情绪远远要比利率和信贷供给重要。
今日要闻前瞻
OPEC+第14届部长级视频会议。美国首申失业金。美国1月耐用品订单与工厂订单。
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