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播音 | 田东
市场概述
纳指三日连创新高，金融板块领涨标普；特斯拉继续领跑龙头科技股，微软本周三创新高市值首破2万亿美元；小盘股指涨超1%；中概ETF KWEB涨超2%，唯品会涨近10%。泛欧股指创一个月最大涨幅及一周新高。布油连续两日收于75美元上方，美汽油和天然气分别创逾六年半和近两年半新高。美元指数小幅波动仍脱离两月高位，比特币一度升破3.5万美元，狗狗币再度涨超10%。10年期美债收益率短线重上1.50%。伦铜结束三连阳，和金银均跌离一周高位。
要闻
喜迎基建协议，标普纳指新高，中概再度跑赢大盘，布油本周三创新高。
中国央行放量逆回购，打破几个月来每天100亿元逆回购滚动操作的局面，净投放200亿元。
广东财政厅：已建议按白酒不同度数设定不同比例税率或取消从量定额等。
媒体：台积电明年代工价涨定了。
滴滴美国IPO细节公布：发行价区间预计13~14美元，计划发行2.88亿份ADS。
喜茶即将完成新一轮融资，估值600亿。
美国一季度GDP终值环比增长6.4%；上周首申人数高于预期，连续第2周超40万；5月耐用品订单不及预期，非国防类环比大幅放缓。
万亿美元“大基建”要来了，拜登宣布和两党参议员达成协议。
Windows 11来了，微软六年来首次推出新系统，Teams生产力应用程序和不对开发者抽成的应用商店均剑指苹果，收盘市值突破2万亿美元。
分红回购有望重启，银行业轻易通过美联储压力测试，盘后股价上涨。
英国央行维持基准利率在0.1%不变，维持资产购买总规模在8950亿英镑不变，符合市场预期，称不想破坏经济复苏。
变异病毒横扫，非洲爆发第三波疫情。
俄罗斯计划征收金属出口临时关税，以缓解本国通胀。
墨西哥央行意外加息25个基点。
星链何时上市？马斯克重申：一切要等到现金流可预测时。
市场收报
美股：标普500涨幅0.58%，创收盘历史新高。道琼斯涨幅0.95%。纳斯达克涨幅0.69%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.87%。德国DAX 30指数收涨0.86%。法国CAC 40指数收涨1.22%。英国富时100指数收涨0.51%。
A股：沪指收报3566.65点，涨0.01%，成交额4613亿元。深成指收报14784.80点，跌0.40%，成交额5517亿元。创业板指收报3279.16点，跌1.20%，成交额2221亿元。
黄金：COMEX 8月黄金期货收跌0.4%，报1776.70美元/盎司。
原油：WTI 8月原油期货收涨0.22美元，涨幅0.30%，报73.30美元/桶。布伦特8月原油期货收涨0.37元，涨幅0.49%，报75.56美元/桶。
比特币：CME比特币期货BTC主力合约报34850美元，较周三纽约尾盘涨5.93%，盘中交投于32330-35245美元区间。CME以太币期货DCR主力合约报2010.50美元，较周三涨3.93%，盘中交投于1976.83-2036.75美元区间。
ETF：标普500 SPY收涨0.59%，纳斯达克100 QQQ收涨0.62%，黄金GLD收跌0.06%，金矿GDX收涨0.32%，白银SLV收涨0.46%，美国原油基金USO收涨0.24%，中国科技ETF-Guggenheim CQQQ收涨1.36%。
海外疫情
全球累计确诊逾1亿8066万，死亡391万。
Worldmeters单日新增病例：美国9500人，印度5.1万，巴西7.2万，俄罗斯2万，英国1.6万。
变异病毒横扫，非洲爆发第三波疫情。
要闻详情
科创50指数跌近2% 科技股全线回调 两市成交额连续5个交易日破万亿
大小指数全天分化，创业板指高开低走，半导体、医美、鸿蒙概念跌幅居前，光伏板块逆势掀涨停潮。恒瑞医药开盘一度下跌4.6%，为4月中旬以来盘中最大跌幅。
持续近4个月，每天100亿元逆回购滚动操作的局面被打破。6月24日，中国央行公告称，为维护半年末流动性平稳，开展了300亿元逆回购操作，期限为7天，中标利率为2.2%。由于今日有100亿元逆回购到期，人民银行实现净投放200亿元。“在货币政策‘稳字当头’的政策取向下，央行保持流动性合理充裕不是一句空话”。
答复称，目前，国家正在加紧推进消费税法立法，在前期征求意见阶段我们已反馈了有关意见和建议，其中包括建议按白酒不同度数设定不同比例税率或取消从量定额等。
不仅联电8英寸和12英寸的晶圆代工价格续涨，晶圆代工龙头台积电也跟着涨价。
滴滴美国IPO细节公布：发行价区间预计13~14美元 计划发行2.88亿份ADS｜IPO见闻
网约车运营商滴滴在美股盘后公布了美国IPO的发行细节。根据公开信息，滴滴本次IPO计划发行2.88亿份ADS（对应7200万股A类普通股），发行价区间预计为每ADS 13~14美元。
据投资界，喜茶本轮投资方均为老股东，融资过程持续数月，新股东根本挤不进来。而喜茶的600亿元估值，也再次刷新了中国新茶饮的融资记录。
谢治宇发声：我绝大多数眼光放在这类资产上，现在的市场状态将持续很久
兴证全球基金谢治宇认为，现在市场最大的特点是“大家看好的东西都非常贵，很难下手；大家不看好的东西，也会有一个理由。”
美国一季度实际GDP年化季环比终值6.4%，预期6.4%，前值6.4%。
美国劳工部数据显示，美国6月19日当周首次申请失业救济人数41.1万人，超市场预期的38万人，较上周的41.2万人有所下跌。前一周的申领人数修正为41.8万人。
5月份美国耐用品订单创今年1月以来最大增幅，但令市场失望的是，并没有超过预期值。
协议中道路、电力公用事业和宽带方面的新项目将合计投入5790亿美元。拜登政府不会上调汽油税以及增加对电动汽车用户收费。以目前形势估算，跨党派的基建案可能要到9月才会得到国会通过。
Windows 11来了！微软六年来首次推出新系统，收盘市值突破2万亿美元
为迎合“宅经济”新需求，Windows 11对用户界面大幅改动，提高性能和多任务能力，引入更多Xbox游戏机功能，安卓程序登陆应用商店，特别是Teams生产力应用程序和不对开发者抽成的应用商店均剑指苹果。微软盘中最高涨近1%，收盘创纪录、市值首次突破2万亿美元。
分红回购有望重启，银行业轻易通过美联储压力测试，盘后股价上涨
美联储此前决定，若银行在今年的压力测试中满足要求，就将对银行派息和股票回购的限制提前三个月到6月30日到期。
英国央行维持基准利率在0.1%不变，维持资产购买总规模在8950亿英镑不变，符合市场预期。
英国央行没有改变货币政策，称不想破坏经济复苏。英镑走低。
之前印度的可怕情景，很可能在非洲再度上演。
门罗币越来越受到暗网欢迎。
缓解本国通胀！俄罗斯也指向大宗商品：计划征收金属出口临时关税
俄罗斯计划从8月1日到年底，对钢铁、镍、铝和铜出口征收至少15%的临时关税，以帮助缓解国内通胀。消息公布后，基本金属市场反应不大，伦镍走高，伦铜收窄了部分跌幅。
墨西哥央行意外加息25个基点。
对于任何公司来说，运营卫星通讯都是一项昂贵的支出，且短期内无法看到收益。即使是拥有火箭制造和发射能力的SpaceX，建造和运营星链卫星也并不便宜。
中国资讯——地区及产业
1、氨纶丨据百川资讯，近期氨纶走势坚挺，价格不断上调，6月24日氨纶40D、20D市场价格分别为72000元/吨、95000元/吨。今年以来，氨纶20D、氨纶40D分别累计上涨95.9%和84.6%，创历史新高，氨纶价格涨势凶猛，是2021年开年以来原料市场的一匹黑马。从去年8月低点算起，氨纶价格同比暴涨150%。
点评：分析师预计，2021年氨纶供给增加有限，在氨纶工厂开工率提升空间有限，新增产能较少的背景下，氨纶供应紧张态势将持续，在成本端支撑仍存，市场刚需强劲的情况下，氨纶或迎来新一轮实打实的繁荣。
2、BIPV丨据报道，国家能源局综合司日前发布《国家发展改革委 国家能源局关于开展分布式发电市场化交易试点的通知》称，加快推进屋顶分布式光伏发展，拟在全国组织开展整县(市、区)推进屋顶分布式光伏开发试点工作。
点评：多能互补主动配电网技术是实现分布式发电“隔墙售电”配售电市场的核心技术，随着屋顶分布式光伏全面推进带来的隔墙售电的放开，相关领域公司望受益。
3、新能源车丨据港交所披露，小鹏汽车通过上市聆讯，拟发行8075万股股份。此前小鹏汽车已于去年8月在纽交所上市，并在12月完成了一轮增发。此次在港股上市募资，将用于拓展产品组合、开发更先进的技术，例如计划的G3i、P5、第四款智能电动汽车型号等的研发。
点评：东吴证券分析师黄细里指出，在行车辅助、泊车辅助等智能化功能渗透率上，造车新势力明显好于传统车企。电动化先行，智能化紧随，将重塑汽车产业链上下游关系和价值分配，也将培养一批具备全球竞争力的优秀企业。
4、化肥丨生意社数据显示，近期国内硫酸钾市场行情走强，现货价格涨幅较大。截止24日，国内硫酸钾50颗粒样本均价3716.67元/吨，较月初均价水平有21.20%的涨幅，较去年同期有38.94%的涨幅。
点评：近期氯化钾价格延续此前强势行情，国内硫酸钾成本面支撑和成本端压力共存。同时国内钾肥市场供应端紧俏，场内现货价格拉涨明显。业内人士指出，硫酸钾整体供应量有限，市场开工小幅降低，罗钾进入检修期，预计9月下旬复产，目前无库存，前期订单发运紧张，形成供给端利好。
5、碳捕捉丨据报道，国家发改委发布通知，要求各省、自治区、直辖市及计划单列市、新疆生产建设兵团发展改革委，有关中央企业，提供本地区（本企业）二氧化碳捕集利用与封存项目情况。
点评：减少碳排放、增加碳吸收是实现碳达峰、碳中和的两大主要方向。碳捕捉位于CCUS全产业链上游，目前依然在成本高、成果小的早期阶段。我国目前仅部署10个全流程示范项目，累计封存二氧化碳量约200万吨，项目单体年捕集及封存利用量都在10万吨以内。机构指出，国内碳捕集市场正处于爆发增长前段，技术先行率先布局者，有望迅速抢占市场。
6、铝代铜丨据报道，近日，中国家用电器研究院牵头，联合相关政府部门、高校、企业召开“空调行业铝替换铜方案研讨会”，对空调行业铝替换铜的可行性进行研讨。
点评：业内认为，铜价的飞涨让空调行业纷纷寻找新的出路，择铝弃铜的办法开始浮出水面。从产业角度来说，用铝替换铜，可以有效抵消成本上涨，对优化和稳定产业链、供应链有积极作用
7、树脂丨据报道，相关数据显示，EVA树脂创历史新高。目前EVA树脂高端光伏料的市场价格已涨至21000元/吨，为历史最高水平，目前国内产品的订货周期在1个月以上，进口产品则需更久。
点评：今年以来，受益于下游光伏胶膜的需求爆量，EVA树脂成为光伏产业链中的香饽饽，产品供不应求。
今日见闻历
6月25日，星期五，宜拐点
对于外部的情况，真正重要的不是趋势，而是趋势的转变。趋势的转变才是决定一个机构及其努力的成败关键。
今日要闻前瞻
美国5月个人消费支出。美国6月密歇根消费者信心终值。