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播音 | 田东
市场概述
道指三周新高，标普又新高，纳指跌落高位，均连涨五季度，标普创1998年以来第二大半年度涨幅；滴滴赴美上市募股逾40亿美元，创造仅次于阿里巴巴的中概股第二大IPO，上市首日盘中涨近29%，后回落，收涨1%，普普文化首日涨400%，首日收平的叮咚买菜次日收涨超60%。泛欧股指回落但连涨五季度，创两年最大上半年涨幅。美元创15个月最大月涨幅，二季度比特币重挫40%，以太坊涨20%。金银铜6月大跌，黄金脱离两个半月低谷但6月跌7%，白银6月跌6%。伦铜结束四连跌但6月跌超8%，创15个月最大月跌幅。10年期美债收益率创逾一周新低，二季度美国长债收益率降，短债升。
要闻
A股创业板六年新高；纳指跌落高位，标普又新高，创史上第二大中概IPO和今年美股最大IPO的滴滴首日冲高回落，市值破800亿美元，叮咚买菜次日涨逾60%；美元逾两月新高，金银铜6月大跌，原油半年涨超50%。
中国6月官方制造业PMI为50.9，价格指数从高位回落。
央行等六部门：充分发挥信贷等金融子市场合力，增强政策的针对性和可操作性。
人社部 “十四五” 发展规划要求，基本养老保险参保率达95％，城镇新增就业逾5000万人。
沪深交所7月19日起下调基金交易经手费收费标准。
奈雪的茶赴港上市首日破发，收盘大跌14%，市值跌破300亿港元。
港股上市倒计时，小鹏汽车定价165港元/股。
格力2020股东会通过员工持股计划等议案，董明珠称接班人不是我说你行就行，是你能行才行。
美国6月小非农ADP新增就业高于预期，绝对值较5月有所回落。
美联储逆回购用量史上首次逼近1万亿美元。
媒体称拜登最早下周颁布新行政令，限制多个行业的寡头垄断。
亚马逊称FTC新任主席有偏见，寻求其回避反垄断调查。
散户最爱平台Robinhood遭FINRA创纪录罚款7000万美元，被指坑害百万客户。
市场收报
美股：标普500涨0.13%。道琼斯涨0.61%。纳斯达克跌0.17%，二季度分别累涨8.17%、4.6%和9.49%，上半年分别涨14.4%12.7%和12.5%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.77%，二季度累涨5.41%，上半年累涨13.5%。德国DAX 30指数收跌1.02%，上半年累涨13.21%。法国CAC 40指数收跌0.91%，上半年累涨17.23%。英国富时100指数收跌0.71%，上半年累涨8.93%。
A股：沪指收报3591.20点，涨0.50%，成交额4147亿元。深成指收报15161.70点，涨1.08%，成交额5278亿元。创业板指收报3477.18点，涨2.08%，成交额2253亿元。
黄金：COMEX 8月黄金期货收跌1.0%，报1763.60美元/盎司，二季度累跌约5%，上半年跌6.6%。
原油：WTI 8月原油期货收涨0.49美元，涨幅0.67%，报73.47美元/桶；布伦特8月原油期货收涨0.37美元，涨幅0.49%，报75.13美元/桶，二季度均涨24.2%，上半年涨逾51%。
比特币：CME比特币期货BTC主力合约报34500美元，较周二纽约尾盘跌5.30%，盘中交投于36215-34020美元区间。CME以太币期货DCR主力合约报2247.00美元，较周二涨1.13%，盘中交投于2101.50-2293.00美元区间。
ETF：标普500 SPY收涨0.08%，纳斯达克100 QQQ收跌0.16%，黄金GLD收涨0.49%，金矿GDX收涨1.01%，白银SLV收涨1.38%，美国原油基金USO收跌0.02%，中国科技ETF-Guggenheim CQQQ收跌1.07%。
海外疫情
全球累计确诊逾1亿8290万，死亡396万。
Worldmeters单日新增病例：美国逾1.1万，印度4.8万，巴西4.3万，俄罗斯2.1万，英国2.6万。
要闻详情
A股上半年收官！创业板指今年大涨17% 沪指依然在3600点徘徊
三大指数集体收涨。其中创业板指走势较强，收涨2.08%，创近六年来新高，上半年累计涨幅达到17.22%。沪指、深证成指上半年分别累计上涨3.40%、4.78%。
指数周三强势逼空，从共振的板块来看，主要包括了芯片，中药、锂电、光伏等；另外，中报行情也已逐步打响。
统计局指出，本月制造业活动的主要特点体现在：供需两端一降一升、进出口指数有所下降、价格指数高位回落、不同规模企业PMI总体稳定、消费品制造业景气度上升。
中国央行等六部门：充分发挥信贷等金融子市场合力 增强政策的针对性和可操作性
意见要求，对脱贫地区继续实施企业上市“绿色通道”政策，鼓励上市公司、证券公司等市场主体设立或参与市场化运作的脱贫地区产业投资基金和公益基金，通过注资、入股等方式支持脱贫地区发展。
人社部 “十四五” 发展规划要求，基本养老保险参保率达95％，城镇新增就业逾5000万人
人力资源社会保障部发布的《规划》提出“十四五”时期的六大发展目标和19项指标，要求十四五时期城镇新增就业5000万人以上，城镇调查失业率控制在5.5%以内，城镇登记失业率控制在5％以内；基本养老保险参保率达到95％，城乡居民基本养老保险基金委托投资资金总额超过4000亿元；稳妥实施渐进式延迟法定退休年龄；开展补贴性职业技能培训7500万人次，其中农民工参加培训3000万人次；企业工资分配制度更加完善，工资合理增长机制更加健全，劳动报酬在初次分配中的比重逐步提升，工资收入分配结构明显改善。
上交所、深交所7月19日起下调基金交易经手费收费标准
深交所和上交所的基金交易经手费收费标准目前分别为按成交金额的0.00487%和0.0045%双边收取，自今年7月19日起，均下调至按成交金额的0.004%双边收取。
上市首日破发！“新式茶饮第一股”奈雪的茶收盘大跌14% 市值跌破300亿港元
奈雪的茶今日在港上市，开盘破发，跌4.75%报18.86港元；收盘报17.04港元，较招股价19.8元跌14%。
综合数间券商数据，小鹏汽车暂录得48.2亿元的孖展认购，若以公开发售部分集资7.65亿计算，超额认购约5.3倍。
格力2020股东会通过员工持股计划等议案，董明珠回应接班人问题
据腾讯《一线》，其中，议案12获得75.7491%的支持票，20.9807%的反对票，3.2701%的弃权票；议案13《关于提请股东大会授权董事会办理公司第一期员工持股计划相关事宜的议案》获得76.9717%的支持票，19.7731%的反对票，3.2553%的弃权票。对于接班人问题，董明珠回应称，一直在寻找，“但不是我说你行你就行，是你能行才行！”
今年最大美股IPO！中概网约车第一股滴滴一度涨超28%，市值突破800亿美元 | IPO见闻
不过，滴滴首日最低交投14.10美元，仅比发行价高出10美分，最终收涨1%，报收14.14美元，市值接近678亿美元。市场需求旺盛，令滴滴将发行价定于区间上限，还扩大售股规模，成为仅次于2014年阿里巴巴的史上中概股第二大IPO，7月15日起将加入明晟中国全股票指数。
叮咚买菜IPO次日股价大翻身：最高暴涨近95%，开盘一小时内两次“涨停” | IPO见闻
在经历过首日下跌且一度破发之后，叮咚买菜美股挂牌第二日成功“翻身”，市值一度超过100亿美元，更因上涨过快而在开盘一小时内两次触发临时停牌，不过在暴涨近95%之后出现显著回落，涨幅一度收窄至40%以下，随后出现缓慢回升直至收盘。
6月30日公布的数据显示，美国6月ADP就业人数变动69.2万人，超市场预期的60万人，前值被下修至88.6万人。ADP就业数据连续6个月维持正增长。
在流动性过剩的洪流中，美联储逆回购用量史上首次逼近1万亿美元
回笼流动性的美联储隔夜逆回购用量周三再创新高至9919亿美元，一日内增加超1500亿美元，90名对手方的数量创2016年来最高。分析称，季末数据可能是异常值，但逆回购突破万亿美元可能很快成为“新常态。
拜登正在起草的反垄断行政命令涵盖了科技、银行和航空等多个行业，尤其针对谷歌、亚马逊等一众科技巨头。
美国联邦贸易委员会新任一把手Lina Khan堪称反垄断斗士，屡次发文称亚马逊违反了反垄断法且应被分拆。亚马逊称这会令针对公司的反垄断调查面临不公审判，希望Khan不要参与调查。分析指出，目前正值亚马逊和FTC的关键时刻。
7000万美元创纪录罚单！散户最爱平台Robinhood被指坑害百万客户
Robinhood收到罚单后回应称已改进平台和客服，有评论认为，处罚为该司IPO打开了大门。FINRA指控Robinhood将近五年来对几百万客户提供虚假和有误导性信息，去年系统故障影响几百万客户，一名年仅20岁的客户甚至因保证金操作问题被误报血亏后自杀。
欧元区19个国家6月CPI同比增长1.9%，与预期持平。欧央行表示，这轮通胀只是暂时的，不会收紧财政政策。
GAA架构实现了栅极对通道之间的四面环绕，被广泛认为是FinFET的继任者。三星和台积电作为全球唯二能做到5纳米制程以下的半导体晶圆代工厂，此番共同角逐GAA舞台，较劲意味浓厚。
中国资讯——地区及产业
1、业绩预增丨沪深交易所半年报预约披露时间表出炉，深市的拓维信息、*ST天龙将于7月15日率先披露，沪市则将由16日的ST龙韵、17日的西部矿业领衔。
点评：粤开证券陈梦洁认为，从已披露的半年度业绩预告看，整体预喜率较高，化工、机械设备、电子、医药生物等行业表现抢眼。后续盈利能力有望成为市场的重要驱动力，市场对于布局成长主线的共识正在持续提升。当前关注市场供需缺口大、技术壁垒较高、业绩表现尚待兑现的半导体、新能源、智能制造等板块。
2、铜箔丨从近日召开的中国电子铜箔行业年会上了解到，目前电解铜箔市场供不应求，企业基本处于满负荷生产状态，头部企业今年内订单基本排满。电解铜箔加工费相对去年年底平均上涨近5000元/吨，厚度8μm的锂电铜箔加工费约3.5万元/吨，6μm的加工费约4.5万元/吨。
点评：加工费高企叠加产能充分利用，助力铜箔生产企业盈利向好，嘉元科技（688388）最新公告预增258%至384%。安泰科认为，锂电铜箔产能从投产到达产需要1至2年时间，在需求快速增长的背景下，锂电铜箔供不应求局面短期内难以缓解。
3、盐湖提锂丨据了解，由于盐湖提锂技术持续改善，再加上青藏高原气温回升，盐湖碳酸锂产量逐步提升。
点评：此前青海省发布《建设世界级盐湖产业基地规划及行动方案》，构建世界级现代盐湖产业体系。中信证券认为，我国盐湖锂资源开发潜力巨大。盐湖提锂技术经过多年发展趋于成熟，“吸附+膜”集成法有望成为主流。中国盐湖提锂产能远期规划达到30万吨，全球锂供应占比预计超过20%。
4、化妆品丨据报道，近日，国家药监局公布了2种新增的化妆品原料备案信息，分别是N-乙酰神经氨酸、月桂酰丙氨酸。N-乙酰神经氨酸，又称为唾液酸（Sialic Acid，简称SA）、燕窝酸，备案人为中科光谷绿色生物技术有限公司。月桂酰丙氨酸备案人为苏州维美生物科技有限公司，也是《化妆品用原料 月桂酰丙氨酸（征求意见稿）》主要起草单位之一。
点评：化妆品事关“脸面”，安全至关重要，所以对原料的要求极为严格。在2009-2019期间，我国获批的化妆品新原料仅4个。像燕窝酸是可用于食品领域的。备案获批，相关公司有望借化妆品新规的契机，展开相关产品在化妆品领域的相关应用，开启在化妆品领域的新篇章。
5、有色锆丨据报道，6月29日力拓宣布，由于南非理查兹湾矿业公司（RBM）的安全局势升级，其在南非的客户合同出现不可抗力，因此决定在安全状况改善之前停止运营。目前RBM的所有采矿和冶炼作业均已停止，直到另行通知。
点评：我国目前80%以上的锆英砂依赖进口。RBM是全球前三大锆英砂供应商之一，也是我国锆英砂主要的国外供应商。在今年锆砂紧缺、价格接连上调的情况下，RBM停止开采会对国内市场造成不小的影响。此前已经有下游客户表示今年RBM锆英砂供应量将有所缩减，甚至不能完全保证稳定供应。目前国内锆英砂报价也是屡屡走高，下季度国外三大供应商即将上调锆英砂的价格。RBM停止开采或将进一步刺激国内锆英砂市场，锆英砂价格可能继续上行。
6、IPv6丨日前，中央网信办组织召开深入推进IPv6规模部署和应用贯彻落实会议。会议要求，要强化标准引领与绩效考核，加强IPv6国家标准研究制定，开展IPv6升级改造与技术创新。强化试点示范与宣传推广，组织开展IPv6部署和应用试点，征集发布IPv6部署应用优秀案例，营造全社会共同参与推进IPv6规模部署和应用的良好氛围。
今日见闻历
7月1日，星期四，忌从众
在投资界，胆怯与贪婪两大传染病不时暴发……我们从来不会把时间浪费在预测疾病何时到来、何时痊愈上。我们的方法很简单，只需要在别人贪婪成性时胆怯，在别人胆怯时贪婪便好。
今日要闻前瞻
中国共产党成立100周年大会，国家主席习近平将发表重要讲话。中国6月财新制造业PMI。欧元区6月制造业PMI。美国6月ISM制造业指数。美国首申数据。
