外资基金巨头加仓茅台 消费升级仍是外资看好赛道

作者: 李丹
茅台海外大户资本集团旗舰基金10月和11月接连加仓,分别增持1.6%和近2%,欧洲资管巨头安本标准旗下基金11月茅台加仓逾2%。外资年底大举入场或许意味着,市场风格从高景气高成长行业切换到相对低估值的白马蓝筹。

本周五A股三大指数放量跌超1%,北向资金结束连续12日净流入,半导体、教育、白酒板块领跌。万得白酒概念指数跌约2%,贵州茅台跌超3%。

但就在A股回调之际,欧美资管巨头正在增持A股核心资产。

媒体发现,今年初开始减持的全球持有贵州茅台最多机构之一——资本集团(Capital Group)旗下旗舰基金“资本集团-新世界基金”(New World Fund)最近开始加仓,10月和11月的持股比例分别增加1.61%和1.99%。

截至11月30日,在北美和欧洲发行的新世界基金合计持有茅台超过286万股,晨星数据显示,其持仓市值接近7.78亿美元,茅台是该基金第六大重仓股。资本集团公布数据显示,同期该机构共八只基金持有茅台,合计持有市值约31亿美元。

欧洲资管巨头安本标准投资公司(Aberdeen Standard Investments)旗下安本标准SICAV I中国A股股票基金(Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Equity Fund I Acc EUR)11月也加仓了茅台,持股比例增加2.08%。

晨星数据显示,截至11月30日,茅台是安本标准上述基金的第一大重仓股,市值将近3.4亿欧元,持仓在投资组合中占比7.35%。

而中国中免、宁德时代、隆基股份和迈瑞医疗分别是该基金的第二至第五大重仓股,中国中免11月增持20.03%,市值接近2.9亿欧元。11月增持幅度最大的是福耀玻璃,当月增持51.06%,持仓市值接近1.29亿欧元,成为第十大重仓股。

也是在11月底,全球最大对冲基金桥水基金已为旗下第三只中国投资基金筹集约12.5亿美元资金,一跃成为中国市场规模最大的外资私募基金公司之一。桥水创始人达利欧认为,中国现阶段经济增速远超西方世界,正在与发达国家的“经济竞赛”中获得领先地位。

最近华尔街机构发布的投资展望不约而同看好明年A股的投资机会。证券时报称,市场分析人士指出,外资年底大举入场或许意味着市场风格正在逐步从高景气高成长行业向相对低估值的白马蓝筹切换,外资所偏好的包括医药、食品饮料及家电在内的消费板块有望获得增量资金。

华尔街见闻本周稍早文章提到,贝莱德最新报告维持对中国股票的战术性适度增持立场,还青睐高收益和相对稳定的中国政府债券。报告维持对中国资产的长期增持,并认为中国股市当前的估值足够具有吸引力。

摩根大通新晋将中国股市上调评级至“增持”,理由是预期政策宽松,以及监管举措带来的股票风险溢价已被定价完毕。在对明年美国及整体股市都极为乐观的背景下,该行特别认为中国经济明年将更具韧性。

高盛策略师Christian Muelle团队本周一也看涨中国股市,认为此前遭遇重创的股票提供了买入机会,理由同样是中国经济面临的大部分阻力因素已被计价,低估值正令中国股市更有吸引力。

近日,安本亚洲股票资深投资总监詹姆斯•托姆表示,亚洲经济正在重启,投资者有充分理由积极看待2022年亚洲股市。

托姆认为,疫情最严峻的阶段似乎已告一段落,疫苗接种计划的进展乃至抗病毒疗法也有改良,预期各国将进一步放宽出行限制并恢复旅游活动,亚洲出口将随着美国和欧洲需求增长而回升,继而持续刺激消费和企业盈利。

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MobileUser3169
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这款文章,封面键盘是什么键盘

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MobileUser8091
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年初估计不少人被中信忽悠去抬轿子的,现在机构又想忽悠你去抬轿子的😀

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酒不醉人

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