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播音 | 田东
市场概述
美股盘中惊险转涨，纳指收创逾两月新高，标普三日连创一个多月新高，特斯拉涨8%，所在板块涨超2%领涨标普；能源板块跌超2%；中概跑赢大盘，蔚来汽车涨超6%，腾讯涨近4%。俄股两连跌，Sberbank跌近5%，连日跌超10%的俄航涨3%；泛欧股指两连阳，油气板块跌超2%，欧股中英股独跌，巴克莱跌超4%。欧洲天然气结束两连跌大反弹，盘中涨超10%；原油盘中跌8%，收跌逾6%创近两周最大跌幅及一周新低。10年期美债收益率五创近三年新高后一度回落逾10个基点；5年/30年期美债收益率曲线十五年来首次倒挂。卢布盘中创四周新高、涨近8%；日元创逾六年新低，美元指数三周新高。沪镍日间一度跌停后夜盘跌超6%，伦镍跌超8%两连阴，黄金两连跌。
要闻
俄乌谈判在即，美股盘中惊险转涨，计划拆股的特斯拉涨8%，中概跑赢大盘，欧洲天然气跳涨超10%，原油盘中跌8%。
俄乌新一轮面对面谈判周二在土耳其举行，乌外长称新谈判最大目标是达成停火；G7拒绝以卢布购买俄罗斯天然气，俄议员警告供气会中断；俄外长本周访问印度重点谈贸易及支付方式。
拜登公布5.8万亿美元年度预算案，对巨富征20%最低所得税，对企业加税，新增国防支出310亿美元。
媒体称本周OPEC+只会微幅上调增产目标，阿联酋称与俄罗斯合作关系稳固、俄方将一直是OPEC+成员。
俄罗斯暗示再次避免债务违约，将兑付4月到期美元债券本息。
日央行坚持宽松一再宣布以固定利率无限量购债，日债收益率盘中升至政策区间上沿，日元创逾六年新低。
媒体：苹果拟二季度减产iPhone SE 20%，今年减产逾1000万AirPods。
中国设立3岁以下婴幼儿照护个税专项附加扣除，每月扣1000元。
多部委推进共建“一带一路”绿色发展：鼓励太阳能发电、风电等企业“走出去”。
华为去年净利1137亿元，同比增76%，云业务持续发力，重申不造车，回应芯片供应问题称ToB业务连续性还有保障。
腾讯小米港股继续回购，分别耗资3亿和近5000万港元。
茅台去年营收增近12%，预计一季度增约18%，低于三周前预告增速约20%。
小鹏汽车去年Q4交付及营收同比翻两倍，全年营收首次超200亿元。
市场收报
美股：道指收涨0.27%，标普500指数涨0.71%，纳斯达克涨1.41%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.14%。德国DAX 30指数收涨0.78%。法国CAC 40指数收涨0.54%。英国富时100指数收跌0.14%。
A股：沪指收报3214.50点，涨0.07%，成交额3745亿元。深成指收报11949.94点，跌1.02%，成交额4959亿元。创业板指收报2594.13点，跌1.66%，成交额1803亿元。
黄金：COMEX 4月黄金期货收跌0.7%，报1939.80美元/盎司。
原油：WTI 5月原油期货收跌6.94美元，跌幅6.09%，报105.96美元/桶。布伦特5月原油期货收跌8.17美元，跌幅6.77%，报112.48美元/桶。
ETF：标普500 SPY收涨0.71%，纳斯达克100 QQQ收涨1.55%，黄金GLD收跌1.82%，金矿GDX收跌2.63%，白银SLV收跌2.34%，美国原油基金USO收跌7.69%，中国科技ETF-Guggenheim CQQQ收涨2.17%。
疫情相关
对奥密克戎变体效果欠佳，美国叫停多州使用葛兰素史克新冠抗体疗法
奥密克戎变种病毒BA.2席卷美国，其感染人数已经占到美国总病例数的35%。
上海周日新增本土确诊病例50例、本土无症状感染者3450例
据中国国家卫健委，3月27日周日，全国新增本土确诊病例1219例，新增本土无症状感染者4996例。上海市卫健委通报，3月月27日0—24时，新增本土新冠肺炎确诊病例50例和无症状感染者3450例，其中17例确诊病例和2833例无症状感染者在隔离管控中发现，其余在相关风险人群排查中发现。新增境外输入性新冠肺炎确诊病例10例和无症状感染者4例，均在闭环管控中发现。
上海新冠患者要自负医疗费用？市医保局：不属实
对于网传说法“患者可以刷医保卡支付，没有医保卡就自负”，上观新闻向市医保局求证。市医保局相关负责人指出，这一说法并非事实。按照相关规定，在疫情期间，确诊和疑似患者所发生的医疗费用，在基本医保、大病保险、医疗救助等按规定支付后，个人负担部分由财政予以补助，实行综合保障。确诊和疑似患者使用的药品和医疗服务项目，符合卫生健康部门制定的新型冠状病毒感染的肺炎诊疗方案的，可临时性纳入医保基金支付范围。
要闻详情
3月28日，大小指数今日走势分化，沪指早间低开低走，回补前期缺口后震荡回升，盘中拉升翻红，创业板指午后跌幅扩大至2%。截止收盘，沪指微涨0.07%，深成指跌1.02%，创业板指跌1.66%。
恒生指数收涨1.31%，恒生科技指数收涨2.62%。盘面上，科技股走强，煤炭股、绿电概念股强势上涨。个股方面，美团涨超11%，新特能源涨近12%。
多部委推进共建“一带一路”绿色发展：鼓励太阳能发电、风电等企业“走出去”
国家发改委提出了主要目标，到2025年，共建“一带一路”生态环保与气候变化国际交流合作不断深化，绿色丝绸之路理念得到各方认可；到2030年，共建“一带一路”绿色发展理念更加深入人心，绿色发展伙伴关系更加紧密，“走出去”企业绿色发展能力显著增强。
国务院表示，父母可以选择由其中一方按扣除标准的100%扣除，也可以选择由双方分别按扣除标准的50%扣除，具体扣除方式在一个纳税年度内不能变更。
华为2021年净利润1137亿元，同比增长75.9%，华为云业务持续发力
华为于周一举行2021年年度报告发布会。华为2021年度报告显示，华为整体经营稳健，实现全球销售收入6368亿元人民币，净利润1137亿元人民币，同比增长75.9%。华为云业务持续发力，在2021年实现销售收入201亿人民币，同比增长34%，中国排名第二，2022年华为将加快华为云的部署。华为轮值董事长郭平表示，华为重申不造车。
对于是否会自建芯片工厂解决芯片供应的问题，郭平表示，芯片断供对华为手机业务影响很大，但ToB业务连续性现在还有保障。华为未来将投资“三个重构”，用堆叠、面积换性能，用不那么先进的工艺也可以让华为的产品有竞争力。
小鹏汽车全年营收首次超200亿，Q4交付及营收同比翻两倍｜财报见闻
数据显示，2021Q4，小鹏汽车销量2.57万辆，预期4.09万辆；营收85.6亿超预期，短期毛利率承压但仍维持在10%以上。同时，小鹏汽车的研发、销售费用继续高增。
贵州茅台一季度预计实现营业总收入331亿元左右，同比增约18%｜财报见闻
公司2021年总营收同比增11.7%至1094.64亿元，营业利润同比增超12%至747.51亿元，预计今年一季度营收和净利或增超18%，但弱于三周前预告的“均增约20%”。茅台股价年内回撤近19%，分析指出两大原因：一是疫情影响消费预期，二是将于3月31日正式上线启动试运行的茅台电商可能冲击经销商。
小米、腾讯继续回购股票
腾讯控股3月28日回购81.8万股股份，价格为每股357.8港元-371.6港元，共耗资3亿港元。小米集团3月28日回购约344.8万股股份，价格为每股14.36港元-14.6港元，共耗资4987万港元。
G7拒绝以卢布购买俄罗斯天然气 俄议员警告“天然气供应中断”
“G7拒绝以卢布购买俄罗斯天然气，这肯定会导致天然气供应中断。俄罗斯不能免费供应天然气。”
俄乌新一轮面对面谈判周二在土耳其进行
据央视，当地时间3月28日周一，土耳其外交部宣布，俄乌新一轮面对面谈判将于当地时间29日在土耳其最大城市伊斯坦布尔举行。俄罗斯谈判代表团已于28日16时左右飞抵伊斯坦布尔。央视获悉，乌克兰谈判代表团也将于当晚抵达。
央视称，土耳其总统埃尔多安表示，土耳其为和平做出了最大努力，并透露在29日谈判前，土方将分别与双方代表团举行简短会议。近期，他持续与俄乌领导人保持电话沟通，目前沟通继续朝着“积极的方向”发展。
乌外长：俄乌新一轮谈判最大目标是达成停火
据央视，乌克兰外交部长库列巴称，乌方涨土耳其与俄罗斯新一轮面对面谈判的最大目标是达成停火。乌克兰总统泽连斯基已经为谈判设定了明确的红线，也就是：不拿人员、土地或主权做交易。
俄外长本周将访问印度 重点谈贸易及支付方式
据央视，俄罗斯外长拉夫罗夫计划于本周访问印度。此次俄外长访印预计将集中在俄乌冲突的战略问题上，另外有关出售俄罗斯石油、支付机制、武器供应等问题都将是讨论的内容。据多家印度媒体周一报道，印度莫迪政府上周在议会表示，印度正在考虑以优惠价购入俄罗斯石油，目前由印度财政部牵头的跨部门小组正在调研西方制裁下印俄两国贸易支付问题。
泽连斯基周日强调，由于这些问题或涉及修改乌克兰宪法，乌方或就此举行全民公投以加快相关进程，并希望得到第三方保障。他还同时指出，俄乌两国达成和平协议的首要条件，是俄罗斯撤军和停火。
泽连斯基：乌方的优先目的是最大程度降低人员死亡、缩短战争期限
泽连斯基周日指出，乌方希望俄罗斯将军队撤离至双方达成妥协的地带，即回到2月24日以前的状态，并在此基础上试着解决顿巴斯问题。
周一，莫斯科证券交易所中所有俄罗斯股票的交易将被恢复，公司债券和政府债券市场也将同步放开，交易即将全面重启。
OPEC+认为不需要改变增产计划，阿联酋称与俄罗斯合作关系稳固
阿联酋能源大臣表示，如果石油市场供需平衡，而且资源在市场上，OPEC+不会再增加资源。OPEC+并没有关注俄罗斯石油出口减少是否导致失衡。他还称，与俄罗斯的合作关系依然稳固，“俄罗斯将会一直是OPEC+的一员，我们需要尊重他们”，没有其他国家可能和俄罗斯的能源产出相当，政治不应让OPEC+管控能源市场的努力脱离正轨。
媒体消息称，本周四OPEC+会议将决定只微幅上调产油目标，5月将增产43万桶/日，只比4月目标高3万桶/日。
继5/10年期美债，5/30年期美债收益率曲线16年来首次出现倒挂。
特斯拉美股盘前涨幅扩大至3%，此前特斯拉称希望拆分其股票，以便向普通股股东支付股息。
俄乌局势的影响来了：苹果计划减产iPhone SE和AirPods
苹果公司计划今年第二季度下调智能手机iPhone SE系列产量大约20％，削减的数量为200至300万iPhone。另外，苹果公司2022年下调AirPods耳机订单量，预计全年减量超过1000万副耳机。
拜登5.8万亿美元预算计划公布 给富人和企业加税 提高国防预算
拜登计划，通过将公司税率从21%提高到28%，以及对0.01%的最高收入者和收入超过1亿美元的家庭征收20%的最低所得税，在未来十年内减少1万亿美元的联邦预算赤字。预算案中8130亿美元用于国防相关项目，新增国防支出约310亿美元。
继此前1.17亿美元票息支付和6600万美元欧洲债券利息款之后，俄罗斯提交了对今年4月4日到期的20亿美元债券的“付息”和“本金偿还”通知和2042年4月到期债券的“付息”通知。约60%的俄罗斯外币债券将在3月和4月初到期，年底前俄罗斯总计有超过45亿美元的息票和债券到期。
日央行坚持宽松一再宣布以固定利率无限量购债，日债收益率盘中升至政策区间上沿
日本央行坚持宽松立场，周一两次宣布以固定利率无限量购买债券。日本10年期国债收益率盘中升至0.25%，触及日本央行政策区间的上沿。
中国资讯——地区及产业
1、跨境电商丨世界上最好的服装零售商或不再是亚马逊、阿里巴巴或沃尔玛。据报道，据PYMNTS最新公布的购物APP排名显示，中国跨境电商巨头SHEIN（希音）已赶超亚马逊成为全球下载量最高的购物APP，亚马逊和沃尔玛分列第二和第三。根据SHIEIN官方信息显示，该平台直接服务全球150多个国家及地区的消费者，在广州、新加坡、洛杉矶及其他主要市场设有运营中心。
点评：尽管在国内籍籍无名，但SHEIN凭借强大的供应链体系、KOC推广、低价打法，已在海外暴风崛起。市场观察家们已经将其称为“电子商务界的抖音”。很长一段时间以来，SHEIN已成为女性和青少年在网上购买物美价廉时尚服装的首选。此前一度传出SHEIN将境外上市，估值超3000亿元。
2、机器人丨据报道，近日特斯拉创始人兼CEO埃隆·马斯克在接受采访时重点谈到了公司人形机器人Optimus。马斯克表示，全球出生率下滑，人们不愿意生孩子会导致文明崩溃。但马斯克表示，有朝一日人们有可能将自己的大脑功能下载到 Optimus 上。特斯拉今年“将在Optimus的原型水平上实现非常棒的功能”，并可能在2023年底左右实现“适度量产”。
点评：“十四五”是我国机器人产业未来发展的关键时期。目前，我国机器人产业急需实现机器人关键零部件和高端产品的重大突破，进一步扩大和做深机器人及智能制造行业应用，提升传统制造能级，“中国制造2025”明确将机器人作为重点突破领域，机器人产业正在飞速发展。
3、固态电池丨据报道，企查查APP显示，近日北京卫蓝新能源科技有限公司发生工商变更，新增湖北小米长江产业基金合伙企业（有限合伙）、华为关联公司深圳哈 勃科技投资合伙企业（有限合伙）等多名股东，同时公司注册资本由5803.68万元增加至6136.73万元，增幅5.74%。企查查信息显示，卫蓝新能源是一家固态锂电池研发商。
点评：固态电池拥有更为稳定的电解质机械和化学特性，静态及循环寿命将得到极大提升；对温度不敏感，能在-50℃-200℃温度保持放电功率，可以较大程度缓解冬季电池容量衰减的问题；同时，能量密度得到极大提升，预计可以达到当前三元锂电池的2-10倍，突破液态电池极限，被视为下一代主流电池技术之一。
4、三胎丨国务院近日发布关于设立3岁以下婴幼儿照护个人所得税专项附加扣除的通知：纳税人照护3岁以下婴幼儿子女的相关支出，按照每个婴幼儿每月1000元的标准定额扣除。参照《个人所得税专项附加扣除暂行办法》有关规定执行，自2022年1月1日起实施。
点评：中信证券张若海认为，据“七普”数据，中国2020年出生率降至8.52‰。继顶层政策明确方向后，各地政府在教育公平、女性就业、妇幼医疗保障、住房保障等领域加速发力，直接财政刺激相关政策实现突破。国信证券张峻豪表示，在持续政策催化以及消费升级大趋势下，母婴市场规模未来仍有望实现结构性提升。
5、智能矿山 | 28日，华为在业绩发布会上宣布，2021年实现营收6368亿元，同比下降28.6%；净利润1137亿元，同比增长75.9%。其中，企业业务销售收入1024亿元，同比增长2.1%。面向政府、交通、金融、能源以及制造等重点行业，华为发布了11大场景化解决方案，成立了煤矿、智慧公路、海关和港口等军团，整合资源高效服务客户。
点评：招商证券认为，智能矿山行业已进入高速发展期，市场空间广阔。仅以智能化建设相对迫切的煤矿分析，若仅考虑政策要求的2025年大型煤矿和灾害严重煤矿基本实现智能化，“十四五”期间煤矿智能化市场空间将超1200亿元。华为的入局，为智能矿山高质量网络建设奠定了基础。
今日要闻前瞻
比亚迪，容百科技，歌尔股份，长城汽车，快手科技发布财报。日本央行公布3月货币政策会议审议委员意见摘要。美国1月FHFA房价指数。美国1月S&P/CS 20座大城市房价指数。费城联储主席哈克讲话。
【凌鹏大师课上新】投资复盘系列Ⅲ：A股行业比较与变迁复盘——复盘周期、消费、科技20年风云变幻
