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播音 | 田东
市场概述
三大美股指和泛欧股指均创至少20个月最大月涨幅。纳指创三个月新高，标普道指再创七周新高；亚马逊涨超10%创五个月最大日涨幅、并创十三年最大月涨幅、所在板块7月涨近20%；能源板块涨超4%、一周涨10%。每日优鲜跌15%，阿里跌11%，蔚来涨超1%。泛欧股指创两月最大周涨幅，能源板块一周涨超6%，科技和工业板块7月涨超10%。10年期美债收益率再创三个多月新低，7月降逾30个基点创两年多最大降幅。美元指数又创逾三周新低，但连涨两月。离岸人民币创两周新高后回落，终结四个月连跌。美油盘中涨超5%、布油收创四周新高，7月仍连跌两月。美国天然气7月涨超50%、创史上第二大涨幅。黄金一周涨超3%创五个月最大周涨幅，仍连跌四个月。伦镍伦铜创四周新高，7月都累跌。
中国市场，创业板指跌超1%，旅游、白酒等消费股领跌，房地产和半导体板块跌幅居前，风光储等新能源赛道逆势冲高，机器人概念继续走强，鸣志电器4连板。
要闻
国常会：推动有效投资和增加消费，延续免征新能源汽车购置税政策，支持刚性和改善性住房需求。
发改委：我国经济正处企稳回升关键窗口，三季度至关重要，要选准选好项目、尽快投放资金、加快开工建设。
国务院联防联控机制：不同渠道展示的核酸检测结果具有同等效力。
美联储青睐通胀指标PCE物价指数续创四十年增速新高；美联储官员和耶伦均否认衰退支持加息。
欧元区二季度GDP意外提速，环比增长0.7%，德国经济停滞；欧元区7月CPI意外增8.9%再创历史新高。
马斯克和推特的世纪诉讼审判时间定在10月，媒体称马斯克已应诉。
市场收报
美股：道指收涨0.9%，标普500指数涨1.42%，纳斯达克涨1.88%，全周分别累计上涨2.97%、4.26%、4.7%，7月分别累涨6.73%、9.11%、12.35%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨1.28%，全周累涨2.96%，7月累涨7.64%。德国DAX 30指数收涨1.52%，报13484.05点，全周累计上涨1.74%，7月累涨5.48%。法国CAC 40指数收涨1.72%，报6448.50点，全周累涨3.73%，7月累涨9.28%。英国富时100指数收涨1.06%，报7423.43点，全周累涨2.02%，7月累涨3.54%。
A股：沪指收报3253.24点，跌0.89%，成交额4106亿元。深成指收报12266.92点，跌1.30%，成交额5962亿元。创业板指收报2670.45点，跌1.31%，成交额1989亿元。
黄金：COMEX 12月黄金期货收涨12.6美元，涨幅0.7%，报1762.9美元/盎司，全周累涨3.1%，7月累跌1.4%。
原油：WTI 9月原油期货收涨2.2美元，涨幅2.28%，报98.62美元/桶，全周累涨4.14%，7月累跌6.75%。布伦特9月原油期货收涨2.87美元，涨幅2.68%，报110.01美元/桶，全周累涨6.60%，7月累跌4.18%。
ETF：标普500 SPY收涨1.47%，纳斯达克100 QQQ收涨1.82%，黄金GLD收涨0.28%，金矿GDX收涨1.04%，白银SLV收涨1.47%，美国原油基金USO收涨1.19%，中国科技ETF-Guggenheim CQQQ收跌3.76%。
疫情相关
国务院联防联控机制引发通知要求，高度重视核酸检测结果全国互认的重要性。不同渠道展示的核酸检测结果具有同等效力，严禁以本地健康码未能查询、未在本地开展核酸检测等为由拒绝通行，拒绝群众进入公共场所、乘坐公共交通工具，不得要求群众重复进行核酸检测。
要闻详情
国内宏观
国常会：推动有效投资和增加消费，延续免征新能源汽车购置税政策，支持刚性和改善性住房需求
国务院常务会议部署进一步扩需求举措，推动有效投资和增加消费。会议指出，投资要注重有效性，既及时果断决策实施，又不搞大水漫灌、不能“萝卜快了不洗泥”。督促地方加快专项债使用。以市场化方式用好政策性开发性金融工具，项目要符合“十四五”等规划，既利当前又惠长远，主要投向条件成熟、有效益、能尽快发挥作用的基础设施和新型基础设施，不得用于土地储备和弥补地方财政收支缺口。推动消费继续成为经济主拉动力。除个别地区外，限购地区要增加汽车指标数量、放宽购车资格限制。打通二手车流通堵点。延续免征新能源汽车购置税政策。支持刚性和改善性住房需求。鼓励地方对绿色智能家电等予以适度补贴。积极发展数字消费。
发改委：我国经济正处于企稳回升关键窗口，三季度至关重要，要选准选好项目、尽快投放资金、加快开工建设
国家发改委会议指出，积极扩大有效投资是稳经济的重要支撑。会议要求，坚持“资金、要素跟着项目走”的原则，尽快向符合条件的项目投放资金。抢抓三季度施工旺季的时间窗口，提高工作效率，尽快形成实物工作量。各成员单位要立即进入工作状态，快速高效运转，主动对接各省份。
证监会部署下半年七大重点任务：维护股市、债市、期市总体稳定运行，扎实推进股票发行注册制改革
证监会会议部署下半年工作时提出，在切实维护资本市场平稳健康发展方面，加强对跨市场跨领域跨境风险的联动监测监控，维护股市、债市、期市总体稳定运行；扎实推进股票发行注册制改革方面，做实做细全面实行股票发行注册制的各项准备；加强发行监管全链条统筹，科学合理保持新股发行常态化，维护良好发行秩序；推进资本市场制度型双向开放方面，推动境外上市备案制度落地实施，积极支持符合条件的企业境外上市。抓好资本市场开放举措落地，加快推进与境外市场互联互通，进一步提升开放条件下监管能力。此外，要稳步扩大REITs试点范围，加快推进常态化发行，促进存量资产盘活。
国家能源局：持续做好保供稳价工作，加大勘探开发力度，多措并举增强油气供应能力
国家能源局会议强调，下半年油气行业、特别是主要石油企业要发挥“顶梁柱”“主力军”作用，为稳经济打头阵、作贡献；要切实扛起保障国家能源安全的责任，持续深化国际合作，巩固油气进口基本格局；要持续做好保供稳价工作，加大勘探开发力度，多措并举增强油气供应能力；要实施积极有效投资，实现油气产业升级与拉动经济的良性互动；坚持多能互补、多企联合，加快储气设施建设，突出做好天然气冬季保供工作。
外汇局：加强跨境资金流动风险监测和应对，维护国家经济金融安全
外汇局部署下半年工作会议指出，将维护外汇市场稳健运行，完善外汇市场微观监管。加强跨境资金流动风险监测和应对，维护国家经济金融安全。建立健全实质真实、方式多元、尽职免责、安全高效的真实性管理机制。严厉打击外汇领域违法违规活动。
银保监会、央行：在五城市开展特定养老储蓄试点工作，试点期限暂定1年
银保监会和央行发布的通知明确，自2022年11月20日起，由工、农、中、建四大行在合肥、广州、成都、西安和青岛市开展特定养老储蓄试点，试点期限暂定一年。试点阶段，单家试点银行特定养老储蓄业务总规模限制在100亿元人民币以内。
财务公司管理办法拟修订：提高设立门槛，严格限制集团外融资业务
银保监会发布的《企业集团财务公司管理办法（《征求意见稿）》提高财务公司申请设立门槛：对申请设立财务公司的企业集团资产总额要求由50亿元调整至300亿元，营业收入总额要求由40亿元调整至200亿元；明确企业集团货币资金不低于50亿元、成员单位数量不低于50家；增加非金融企业作为控股股东须连续盈利3年以上、净资产率不低于40%、权益性投资比例不高于40%等条件；缩减了财务公司“发行债券、股权投资、担保、信贷资产证券化、衍生产品交易、融资租赁、保险代理、委托投资”等业务，严格限制财务公司的集团外融资和非核心功能业务；明确外资跨国集团可直接发起设立外资财务公司、为其在中国境内的成员单位提供金融服务，落实对外开放政策要求。
上交所发布可转换公司债券交易细则及自律监管指引
上交所公开征求意见的可转换公司债券交易细则及自律监管指引明确，可转债上市首日设置-43.3%至57.3%的涨跌幅限制，并实施20%、30%两档盘中临时停牌机制，次日起实行20%的涨跌幅限制；增加异常波动和严重异常波动标准；增加异常交易行为类型，进一步明确监管要求；对可转债最后交易日的证券新增特别标识“Z”。
商务部等13部门：开展全国家电“以旧换新”活动，推进绿色智能家电下乡
商务部等13部门发布促进绿色智能家电消费若干措施的通知，称要拉动家电及上下游关联产业发展，助力稳定宏观经济大盘。
外交部：如果美方挑战中方底线必将遭到坚决反制
据央视新闻，外交部例行记者会上，有记者提问，在周四的中美元首通话中，中方表达了在台湾问题上的立场，中美双方也同意保持联系，但如果美国会众议长佩洛西访台，中方是否认为中美高层继续对话的氛围将不复存在。外交部发言人赵立坚表示，中美元首周四通话，双方就中美关系以及双方关心的问题进行了坦率、深入的沟通和交流。中方近期已经多次向美方表明坚决反对佩洛西众议长访台的严重关切和严正立场。如果美方挑战中方底线，必将遭到坚决反制，由此引起的一切后果完全由美方承担。
有评论称，该法案旨在增强美国在芯片领域优势，同中国展开竞争，对此商务部发言人表示，部分条款限制有关企业在华正常经贸与投资活动，将会对全球半导体供应链造成扭曲，对国际贸易造成扰乱。
7月29日周五一日之内，三名河南金融监管系统干部被查。
国内公司
90后中金交易员月均收入超8万！妻子实力“坑”夫网上炫工资，公司：涉事员工被停职调查中
中金公司一名交易员的妻子在网上晒出丈夫月均收入为82500元，相关截图广泛流传。中金相关负责人表示，此事件已引起公司重视，涉事员工正被停职调查中。2021年，中金公司员工人均年薪以116.42万元，稳坐国内券商“榜一大哥”。以上述交易员的月薪82500元计算，其年薪为99万元，略低于公司人均。
对于传闻称其已经躲起来、已经跑路，每日优鲜创始人徐正回复称：“我一直在国内，这种谣言太恶毒了吧。”
李嘉诚家族旗下长实集团表示，已入标“湾仔告士打道38号中国恒大中心项目”。有市场消息称，交易价格会是90亿港元。相比7年前125亿港元的收购价，90亿港元的价格差不多打了7折。
海外宏观
“通胀见顶”再度破产：美联储最爱的通胀指标加速，6月PCE物价指数增速续创四十年新高
6月美国PCE物价指数同比增长6.8%，核心PCE物价指数同比增长4.8%。“重新加速”的通胀数据推动加息预期走强，推动美元指数短线快速上新。
美国通胀“高烧不退”！重要长期通胀预期7月终值意外上修 徘徊高位
美国密歇根大学发布的7月份美国消费者信心调查终值显示，长期通胀预期从2.8%上修至2.9%，徘徊在11年高点附近；消费者信心指数终值从6月的历史低点50升至51.5，为历史次低。
OPEC+扩大增产希望渺茫 国际油价涨幅扩大 盘中美油涨超5% 布油涨超4%
媒体消息称，以沙特和俄罗斯为首的OPEC+不太可能像美国希望的那样超量增产，下周OPEC+会议将考虑9月产量保持不变，或者会上“讨论适度增产”。
GDP连降后耶伦仍重申美国未衰退：要抑制通胀 经济放缓是必需的
美国财长耶伦认为，当前美国经济依然在持续创造就业机会、强劲的家庭财务状况、消费者支出的增长和业务的增长都并不是陷入衰退的样子。抑制通胀依然是美国政府的首要目标，而且消费者价格涨幅“在未来可能会下降”。
“经济只是放缓，加息还能继续！”这位美联储官员和耶伦一致否认衰退
亚特兰大联储主席博斯蒂克表示，需求仍持续增长、就业依然强劲，美国经济并没有陷入衰退，美联储将进一步加息，而下一步行动将取决于未来两个月的经济数据。
通胀继续爆表！欧元区7月调和CPI意外攀升至8.9%，再创历史新高
欧元区通胀继续创历史记录，令欧洲央行接下来继续大幅加息的预期再次升温。
欧元区二季度GDP意外提速，环比增长0.7%，德国经济陷入停滞
更具弹性的经济加上更高、更广泛的通胀，令外界猜测，欧洲央行更有可能9月加息50个基点。
媒体周五称，乌克兰船只已满载粮食并准备启航，其路线细节尚不清楚。乌克兰、俄罗斯以及联合国和土耳其四方为其划定准确坐标的工作仍在进行中。联合国称，第一艘来自乌克兰的粮食船最早可能在本周离开黑海港口，乌方也表示第一批运载乌克兰粮食的船只正在敖德萨港口装载。
韩国6月的芯片库存同比激增79.8%，创六年多来最大增幅，远高于5月增速53.8%，这加剧了人们对推动韩国经济增长的出口前景的担忧。需求减缓，库存激增，韩国芯片巨头们纷纷“自救”，通过削减资本开支来降库存。
韩国楼市也撑不住了：首尔房价创两年来最大跌幅，成交量暴跌超70%
韩国央行的多轮加息正在快速刺破楼市泡沫。
海外公司
冰火两重天！石油巨头赚的“比上帝还多”，矿业巨头结束黄金时代
埃克森美孚、雪佛龙、壳牌的二季度利润均刷新历史新高，而力拓、淡水河谷等矿业巨头二季度利润大幅下滑。
俄罗斯输欧天然气又生变数？ 俄气再次警告欧洲：西门子没有履行涡轮机检修义务
俄气称，德国文件没有提及其他涡轮机的检修问题，没有提及涡轮机的养护条件，西门子没有遵守服务义务。俄气称，当欧洲履行义务时，俄方供气才会恢复正常。
马斯克和推特的世纪诉讼审判时间定在10月，媒体称马斯克已应诉
美国特拉华州法官宣布，将于10月17日至21日对推特起诉特斯拉CEO马斯克的收购案进行为期5天的审理。上周，法官批准了推特的加快诉讼程序请求，称此案应迅速解决。媒体称，马斯克正式回应推特诉讼，向法院秘密提交了反诉文件，内容未公开。
宝洁二季度销量下滑 盈利被成本打击 预警未来一年艰难 股价创两年多最大跌幅
消费品巨头宝洁二季度营收超预期，得益于产品提价8%，但盈利不佳且销量同比下降，还预警汇率、大宗商品和运输成本抬升为2023财年带来33亿美元税后损失。CEO暗示消费者削减开支即将影响日用必须品，有机收入增长或为2019年来最慢。
今年上半年，宁德时代的装机量同比增加111%，市占率34%。作为全球第二大动力电池企业，韩国LG新能源的装机量仅增长4%，市占率14%。LG新能源未来将发力磷酸铁锂电池追赶“宁王”，分析师预计该公司盈利能力将在今年下半年恢复。
历史新高！辉瑞上半年营收534亿美元，新冠口服药Paxlovid 96亿美元，新冠疫苗221亿美元
总体来看，mRNA疫苗Comirnaty和新冠口服药Paxlovid表现亮眼，增长强劲，贡献了超过一半的销售额。
由于美国领导层近期离任以及可能产生的约70亿美元的债务负担，安永这起四大会计师事务所20年来规模最大的一次分拆决策将延后到最早8月中旬作出。
赵庆明大师课·解码全球汇率 | 详解国际金融市场和全球汇率波动的核心逻辑
