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市场概述
法国和西班牙通胀超预期，市场完全定价欧央行利率峰值将达4%。美股集体收跌，标普500指数和纳指转涨未果，道指2月累跌4.2%，年内跌1.5%，标普和纳指2月分别跌2.6%和1.1%，年内累涨3.4%和9.4%。纳斯达克金龙中国指数2月跌近11%。10年期美债收益率创四个月新高后转跌，2月涨近40个基点，两年期收益率逼近15年半最高，2月涨60个基点，德债收益率创逾十年高位，欧美国债收益率倒挂加深。油价盘中涨超2%至一周高位，但美油2月跌超2%并连跌四个月，欧洲天然气2月跌约20%，连创一年半新低。美元五个月里首次月线上涨，日元徘徊逾两个月低位。现货黄金2月跌超5%为近两年最差，伦铜止步三个月连涨，铝、锌、镍、锡月跌超10%，芝加哥小麦连跌五个月至17个月低位。
中国市场方面，沪指V型反弹涨0.66%，数字经济概念全线走强，ChatGPT概念探底回升；港股收跌，恒生科技指数跌超1.6%，旭辉控股跌16%。
要闻
中共中央举行民主协商会，习近平主持并发表重要讲话。
中国共产党第二十届中央委员会第二次全体会议公报。
国资委：统筹推进中央企业高质量上市。
国办：将中西医结合工作纳入医院等级评审和绩效考核，加快促进中药材种业发展。
法国和西班牙通胀超预期，欧债抛售潮加剧，市场完全定价欧央行利率峰值将达4%。
墨西哥总统称特斯拉将在该国新莱昂州的首府建厂；特斯拉柏林工厂提前三周突破关键产能目标；特斯拉2023年投资者日活动将举行，“宏图3”揭晓。
消费贷巨亏后，高盛高管暗示可能出售相关平台，CEO称资管业务将是新增长引擎。
市场收报
美股：道指跌0.71%，标普500指数跌0.3%，纳斯达克跌0.1%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.32%，2月累涨1.75%。德国DAX 30指数收跌0.11%，2月累涨1.57%。法国CAC 40指数收跌0.38%。英国富时100指数收跌0.74%。
A股：沪指收报3279.61点，涨0.66%，成交额3180亿元。深成指收报11783.80点，涨0.70%，成交额4387亿元。创业板指收报2429.03点，涨0.80%，成交额1559亿元。
债市：美国10年期基准国债收益率下跌0.96个基点，报3.9044%，2月份累计上涨38.80个基点。两年期美债收益率上涨1.88个基点，报4.7971%，2月累计上涨59.20个基点。
商品：WTI 4月原油期货收涨1.37美元，涨幅1.81%，报77.05美元/桶。布伦特4月原油期货收涨1.44美元，涨幅1.75%，报83.89美元/桶。COMEX 4月黄金期货收涨将近0.7%，报1836.70美元/盎司，2月累跌近6%，为2022年10月份以来首次单月下跌。LME期铜收涨159美元，报8961美元/吨。LME期镍收跌711美元，报24794美元/吨。
要闻详情
国内宏观
总的看，这次党和国家机构改革突出重点行业和领域，针对性比较强，力度比较大，涉及面比较广，触及的利益比较深，着力解决一些事关重大、社会关注的难点问题，对经济社会发展将产生重要影响。
会议指出，着力推动经济稳步回升、促进高质量发展，扎实推进社会主义民主法治建设和宣传思想文化工作，切实保障和改善民生。
新华社解读2022年国民经济和社会发展统计公报亮点：稳中有进，稳步前行
国家统计局28日发布的2022年国民经济和社会发展统计公报显示，2022年，我国经济社会发展顶住压力，经济实力、综合国力和人民生活水平持续提升，谱写了中国式现代化新篇章。有效应对超预期因素冲击，经济实力再上新台阶。发展质量稳步提升，新动能持续增强。着力夯实民生之基，牢牢把握发展主动。
国资委召开中央企业提高上市公司质量工作专题会。会议指出，要以“落实机制、抓好进度、干出成效”为重点落实下阶段工作，让市场和投资者看到实实在在的成效。
国办：将中西医结合工作纳入医院等级评审和绩效考核，加快促进中药材种业发展
围绕中药种植、生产、使用全过程，《方案》指出，充分发挥科技支撑引领作用，加快促进中药材种业发展，大力推进中药材规范种植，提升中药饮片和中成药质量，推动中药产业高质量发展。
中国房地产企业2月成绩单：市场成交同环比涨幅超4成，百强房企格局分化
百强房企2月实现销售操盘金额4615.6亿元，单月业绩环比增长29.1%，同比增长14.9%。前两个月累计成交已止跌，市场回升苗头初显，金三小阳春或可期。
国内公司
券商降薪传闻再起，据称最高降50%，媒体称有业内人士称没听到过
上周中纪委网站发文称，破除“金融精英论”“唯金钱论”“西方看齐论”等错误思想，整治过分追求生活“精致化”、品味“高端化”的享乐主义和奢靡之风。最近有消息称，某头部券商正式发文要降薪。证券时报报道称，目前尚未能证实上述消息的真实性，也有券商人士称，没有听到过。
海外宏观
芝加哥联储主席Goolsbee在他就任后的首次公开演讲中说，政策制定者过于依赖市场反应是危险和错误的，经济数据的反复和波动会让人们很难看清实体经济中正在发生的事情，因此除了传统的经济数据之外，美联储更应该关心实体经济中的线索。此前，曾有媒体报道称，美国总统拜登有意提拔他担任美联储副主席一职。
12月标普凯斯席勒（S&P/CS）全美房价指数连续第六个月下滑，环比下跌0.51%，比预期的下跌0.4%还要糟糕。分析指出，鉴于宏观经济环境充满挑战的前景，房价很可能会继续走弱。
法国和西班牙通胀超预期，欧债抛售潮加剧，市场完全定价欧央行利率峰值将达4%
法国2月调和CPI同比初值上涨7.2%，创历史新高，分析师此前预计法国的通胀将保持在7%不变。西班牙2月调和CPI同比初值上涨6.1%，而分析师此前预计西班牙的涨幅将放缓。欧洲通胀难降，欧洲央行加息压力倍增。
海外公司
墨西哥总统称特斯拉将在该国新莱昂州的首府建厂；特斯拉柏林工厂提前三周突破关键产能目标
墨西哥总统称特斯拉将在该国新莱昂州的首府建厂，本周三的特斯拉投资者日可能披露详情。此前媒体称，特斯拉对新厂的投资可能最终达到100亿美元，新厂可能生产新款低成本车型。本周特斯拉柏林超级工厂生产了4000辆Model Y，据媒体审查其生产计划发现，柏林工厂突破这一里程碑式的产能目标比计划提前了三周。扩产并拿下市场份额，是特斯拉的主攻战略。
国金证券预计特斯拉第三篇章新的战略规划将围绕电动车、光伏、储能、机器人等产品线，以降本优先，满足规模量产，强化自动驾驶，垂直整合能源一体化，最终达到完全可持续能源的目标。特斯拉宏图的下一步可能是一辆2.5万美元起售的电动车。早在2020年的特斯拉电池日上，马斯克就宣布，特斯拉将生产一款2.5万美元（约合人民币16万元）的电动汽车。
马斯克不满意OpenAI，拟另起炉灶研发ChatGPT替代品
作为曾经的联合创始人，马斯克对OpenAI的不满已经不是一天两天了。近几个月来，马斯克多次公开批评OpenAI的一些限制性安全措施，并表示OpenAI和自己创建它时的初衷背道而驰。
消费贷巨亏后，高盛高管暗示可能出售相关平台，CEO称资管业务将是新增长引擎
从CEO、总裁到消费者业务所在部门的直接主管都表示，在考虑消费者贷款业务的战略性替代选择。此前媒体称，高盛计划新成立一个资产和财富管理业务部门，该部门对实现公司的高估值至关重要。
媒体报道称，币安将价值18亿美元的稳定币抵押品转移给了对冲基金，从而使其他投资者面临风险，这一做法和FTX内爆前如出一辙。币安赵长鹏对此予以否认，并回应称媒体的报道并不专业，带有严重偏见。
行业/概念
1、中药丨国务院办公厅日前印发《中医药振兴发展重大工程实施方案》，进一步加大“十四五”期间对中医药发展的支持力度，着力推动中医药振兴发展。通过《方案》实施，到2025年，中医药成为全面推进健康中国建设的重要支撑。
点评：年来，从顶层设计到具体措施，国家出台了多部政策鼓励中药发展。尤其近两年来，包括医保支付、审评审批规则优化、鼓励中药创新和人才发展等中药政策密集出台，充分表明我国对于中医药传承创新发展的重视与支持。
2、氢燃料电池丨据报道，近日，全国首个氢燃料电池轿车全场景规模化示范运营项目“南沙氢跑”正式启动，针对消费者不同出行需求设计了短租车、固定巡游车和网约车三大体验项目，将于3月正式上路，广大市民可零距离接触和驾乘氢能源汽车。
点评：随着国家能源结构调整和环保要求升级，氢燃料电池车凭借零排放、无污染的优势，应用领域会越来越广泛。加之，从最新颁发的相关规定可以得知，相关部门对氢燃料电池汽车的补贴不再沿用新能源的国补+地补的方式，而是由中央政府将奖励下发给示范城市的地方政府，地方政府自行执行并制定奖励制度。这意味着补贴自由度更高、速度更快，未来将拥有广阔的市场发展前景。
3、快充丨据报道，小米近日发布300W“秒充”技术。在300瓦有线充电模式下，Redmi Note 12 Pro+魔改版的4100mAh电池仅需5分钟完全充满，43秒充10%，2分13秒充50%。
点评：目前手机快充技术正处于一个高速发展的阶段，快充技术的飞速发展给广大用户带来了更好的充电体验，使得用户的电量焦虑得到了很大的缓解。此次发布的300W快充，也是迄今为止在手机上已经量产的最快充电速度。
4、辅助生殖丨中国共产党第二十届中央委员会第二次全体会议，于2023年2月26日至28日在北京举行。全会提出，要努力扩大内需，切实提升产业链供应链韧性和安全水平，进一步优化市场化法治化国际化营商环境，有效防范化解重大经济金融风险，守住不发生系统性风险的底线。
点评：国金证券认为，自去年8月《关于进一步完善和落实积极生育支持措施的指导意见》公布以来，北京、杭州等地纷纷出台政策，通过专项补贴或医保报销等方式降低不孕不育患者接受辅助生殖的费用负担，有效刺激了辅助生殖业务需求。未来随着人们对辅助生殖技术的认知加深和鼓励生育的政策推动，辅助生殖渗透率有望持续提升。
5、铁-铬液流电池丨我国首个兆瓦级铁-铬液流电池储能示范项目近日在内蒙古成功试运行，即将投入商用。该项目刷新了该技术全球最大容量纪录，共安装了34台我国自主研发的“容和一号”电池堆和四组储罐组成的储能系统，利用电解液中的铁离子和铬离子的化学特性把电能储存起来，可以将6000度电储存6小时。
点评：在双碳目标指引下，以风光发电为代表的新能源装机规模快速扩容，大幅提升了新能源电力消纳需求，电化学储能发展迎来新机遇。东海证券周啸宇认为，液流电池因系统设计中灵活性和可扩展性较强、电解液价格低廉易得、各材料均可回收利用等特点，在大型电化学储能领域受到重视。但液流电池在国内起步较晚，生产液流电池的厂家有限，产业化尚处于发展初期，解决技术难题和完善产业链是未来的发展趋势。
今日要闻前瞻
- 中国2月官方、财新制造业PMI。
- 特斯拉2023年投资者日活动举行，“宏图3”揭晓。
- 蔚来、微博、AMC院线公布财报。
- 美国、欧元区2月制造业PMI。
- 德国2月调和CPI。
- 英国央行行长贝利讲话。
- 美国上周EIA原油库存变动。
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从摩根士丹利到高盛，从天风国际到创立晟元全球投资基金。袁骏先生有着10余年的投资交易经历，一直在全球市场的一线最前沿感受着全球市场的风云变幻。
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