华尔街见闻早餐FM-Radio | 2024年2月21日

朱希,李丹
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FM-Radio

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市场概述

科技巨头拖垮美股,三大美股指两连阴,纳指盘中跌超1%,收创两周新低。小盘股指和芯片股指跌超1%、跑输大盘;芯片股所在板块领跌标普,发布财报前英伟达盘中曾跌近7%,收跌超4%,Arm收跌超5%,AMD跌近5%,而英特尔涨超2%;特斯拉跌超3%;AI概念股C3.ai跌近6%;沃尔玛财报后涨超3%,所在板块逆市独涨。泛欧股指暂别两年高位,法股又创历史新高,欧股科技板块跌近2%,ASML跌2.5%。

美债收益率盘中回落,两年期收益率一度较前一交易日所创的两月高位降超10个基点。美元指数创逾一周新低。比特币盘中冲击5.3万美元创两年多新高,后一度回落超2000美元。

原油收跌超1%,跌落三个月高位,布油止步三连涨。黄金收创逾一周新高,伦锡五连跌,伦铝续创四周新低,伦铜反弹至逾两周高位。

中国市场方面,沪指五连阳,小微盘股走强,Sora、减肥药概念股集体爆发,恒指收涨0.57%在美上市中概股指跌超1%,止步三连阳,小鹏汽车跌超5%,京东跌超4%。离岸人民币盘中涨超200点突破7.20,创近两周新高。

要闻

中国五年期LPR下调25个基点,为史上最大单次降幅,一年期LPR持平前值;央行主管媒体:五年期以上LPR下行将有效支持经济延续回升向好势头;京沪多家银行周二同步调降房贷利率;分析师认为房贷利率仍存调整空间。

量化巨头灵均投资一分钟两市卖出25.67亿元,被沪深交易所限制交易并公开谴责:灵均深夜公告:坚决服从交易所措施,诚恳道歉;量化巨头幻方否认旗下有基金产品清盘。

英伟达周三盘后重磅财报将至,摩根士丹利认为财报指引、B100芯片是关键。

马斯克官宣:脑机接口公司Neuralink首位人类受试者已基本康复可仅凭思维操控鼠标

亚马逊2月26日将替代Walgreens成为道指成分股

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市场收报

美股:道指跌0.17%,标普500指数跌0.6%%,纳斯达克跌0.92%。

欧股:欧洲STOXX 600指数收跌0.10%。德国DAX 30指数收跌0.14%。法国CAC 40指数收涨0.34%。英国富时100指数收跌0.12%。

A股:沪指收报2922.73点,涨0.42%。深成指收报8905.96点,涨0.04%。创业板指收报1746.18点,跌0.01%。

债市:到债市尾盘,美国10年期基准国债收益率约为4.28%,持平上周五水平;两年期美债收益率约为4.61%,日内降约3个基点。

商品:WTI 3月原油期货收跌1.01美元,跌幅1.28%,报78.18美元/桶。布伦特4月原油期货收跌1.22美元,跌幅1.46%,报82.34美元/桶。COMEX 4月黄金期货收涨0.78%,报2039.8美元/盎司。LME期铜收涨66美元,涨0.78%,报8500美元/吨。LME期铝收跌4美元,报2194美元/吨。LME期锡收跌13美元,报26421美元/吨。

要闻详情

国内宏观

中国五年期LPR下调25基点,为史上最大单次降幅,一年期LPR持平前值

  • 中国2月一年期LPR为3.45%,持平前值 ,五年期LPR从4.20%下调至3.95%。LPR调降后,每百万房贷月付少150元。
  • 央行主管媒体金融时报发表时评指出,五年期以上LPR下行将有效支持经济延续回升向好势头。在当前有效需求不足和预期偏弱的情况下,保持较低的利率水平,有助于持续支持国民经济恢复向好。
  • 上海多家银行周二同步调降房贷利率,其中首套房贷利率调至3.85%,二套房贷利率4.25%。北京多家银行周二起同步下调房贷利率。其中,北京城六区内首套房贷利率调整为4.05%,二套为4.55%。非城六区首套房贷利率调整为3.95%,二套调整为4.5%。
  • 分析师认为房贷利率调整仍存在空间。东吴证券认为,在稳汇率与稳经济的选择题中,央行给出了“降”心独具的答案:一是“救急”地产,释放积极的货币政策信号;二是“革新”思路,在汇率压力下注重实体经济与政策灵活性。

住建部:一个月来214个城市已建立房地产融资协调机制。自1月城市房地产融资协调机制工作部署以来,截至2月20日,全国已有57个城市162个项目已获得银行融资共294.3亿元,较春节假期前增加113亿元。

沪深交所量化交易报告制度平稳落地:进一步加强对量化私募等机构的交易监管。沪深交易所各自发布《关于股票程序化交易报告工作有关事项的通知》和《关于加强程序化交易管理有关事项的通知》,建立起针对量化交易的专门报告制度和相应监管安排,于2023年10月9日正式实施。

国家卫健委:成立国家脊灰病毒封存监管机构。该机构的主要职责是统筹推动我国必需脊灰病毒设施的认证工作,包括具体负责监管机构工作规则制定,组织摸排并更新潜在的脊灰设施清单,组织有关专家成立评审组对脊灰设施进行认证,维持专家团队力量,按职责分工与世界卫生组织保持沟通联络。

国内公司

“量化巨头”灵均投资一分钟两市卖出25.67亿元,被沪深交易所限制交易并公开谴责。深交所和上交所发文称,2月19日宁波灵均1分钟在两市合计卖出25.67亿,期间深证成指和上证指数快速下挫,影响了正常交易秩序。

灵均深夜公告:坚决服从交易所措施,诚恳道歉。公告称,公司将深刻吸取教训,更加认真学习相关法律法规和交易规则,切实增强合规意识,确保在交易全过程做到平滑交易、均衡交易,切实维护正常市场交易秩序,全力保障投资者合法权益。

量化巨头幻方否认旗下有基金产品清盘。近期,因面对不同环境策略应对不理想,多家量化机构包括幻方旗下基金产品超额回撤较大。有市场传言称,头部量化机构幻方旗下有产品清盘,对此幻方相关人士回应称,旗下没有产品清盘,同时表示公司从未做过任何DMA杠杆交易。

淘宝宣布成立直播电商公司。淘宝此次成立直播电商公司、开放全托管业务的目的在于,随着直播电商行业逐渐从高速增长趋向平稳,走上了一条与综合电商相似的路径,需要通过产品质量与精细化运营开拓新的空间,同时保持对存量用户的吸引力。直播电商行业将从“超头独大”到“百舸争流”。

海外宏观

美国货币基金规模未见缩减。美国通胀等经济数据再次打压降息预期,美国个人和企业纷纷增加现金的持有量。

商品加入“1995翻版”大讨论:美联储降息后,商品大涨20%。摩根大通认为,商品市场有望“重现”上世纪90年代的繁荣,甚至涨势更猛。

高盛、对冲基金入局,铀成为华尔街新热门交易。铀价上行令金融机构蜂拥而入,实物铀及相关证券产品受到热捧。

红海危机重塑全球燃油贸易格局,印度柴油转向亚洲。由于红海持续动荡导致运费增长,对于运输公司和商品贸易者而言,将货物出口亚洲国家变得更加有吸引力。

海外公司

史上最快大模型炸场,AI芯片创企Groq一夜爆红,自研LPU速度碾压英伟达GPU。英伟达的挑战者Groq登场。抛弃GPU,自研LPU。文本生成速度比眨眼还快。推理场景速度比英伟达GPU快10倍,但价格和耗电量都仅为后者十分之一。

英伟达财报看什么?摩根士丹利:财报指引、B100是关键

  • 摩根士丹利预计,英伟达将再次展现出超强的盈利能力同时营收指引依旧乐观,下一代GPU芯片B100的出现将让其继续改变AI游戏规则。
  • 财报前夜,英伟达预告关键事件:被称为“AI开发者的第一届会议”的2024年图形技术大会 (GTC) 将于当地时间3月18日正式开幕,可能会释出更多有关B100的新细节,大会可能还会对下一代Blackwell架构以及GB200产品进行介绍,并讨论新的通用GPU。

马斯克官宣:脑机接口公司Neuralink首位人类受试者已基本康复,可仅凭思维操控鼠标马斯克称,“脑机接口试验进展非常顺利”。”Neuralink此前表示,这项研究通过手术将脑机接口植入大脑中控制移动意图的区域,最初的目标是让人们能够用思维控制电脑鼠标或键盘。

华尔街六大行商业地产坏账已超银行损失准备金。美国六大银行面临的商业地产贷款逾期问题恶化,但大行们应对不良贷款准备金不升反降,美国商业地产的困境可能成为未来两年最大的潜在危机。

欧洲汽车巨头据报道考虑与行业死对头合作,生产更便宜电动车。雷诺首席执行官Luca de Meo目前正提议建立类似于空客的汽车产业联盟。

微软悄然发力减少对英伟达依赖:开发网卡替代品。媒体称,微软开发的网卡类似英伟达的ConnectX-7,开发可能需一年多时间,若开发成功,既可以节省微软的资金,也可能减少OpenAI用微软服务器训练AI大模型的时间。

2月26日,亚马逊将替代Walgreens成为道指成分股

行业/概念

1、HBM | 据媒体报道,SK海力士于1月中旬正式结束了HBM3E的开发工作,顺利完成了英伟达历时半年的性能评估,并计划于3月开始大规模生产五代HBM3E高带宽内存产品,并在下个月向英伟达供应首批产品。

点评:分析师认为,HBM有效解决了内存瓶颈问题,为当前满足AI需求的最佳方案,HBM需求强劲也让封装、材料、设备等环节随之受益。SK海力士预计2024年HBM在整个DRAM市场比重将达到15-19%,其中,SK海力士2024年HBM3及HBM3E产能已预订一空,且客户还在讨论追加需求。

2、机器人 | 据报道,近日,机器人核心零部件专家天太机器人(TTbot)推出了全球首款具有仿人脊柱功能的通用型人形机器人平台,可实现人形机器人腰部的全向运动,提供身体的发力与支撑,具备了人类脊柱的部分核心功能。此外,天太通过精湛的制造工艺,最大限度地保证机器人关节的传动刚度和传动效率。该款人形机器人身高约1.65米,全身共有64个自由度,其行走速度可达5km/h,还具备跳跃、上下楼梯、爬坡等多种能力,未来可广泛应用于生产生活中的各种场景。

点评:天太机器人自研能力强大,并将开源整个方案,其自主研发高性能驱动元件、谐波减速器、中空关节、编码器、电机驱动器等关键零部件,天太表示未来会向市场开放所有零部件。机构认为这不仅会加快核心部件国产化,还将降低人形机器人整体制造成本,推动商业化进程。此外,随着AI大模型技术的不断成熟,人形机器人正加速进化,机构普遍预测2024年将成为“人形机器人商业化元年”。

3、重卡 | 根据中汽协数据,2024年1月份,我国卡车市场(含底盘、牵引车)共计销售28.88万辆,环比去年12月下降7%,同比增长82%。这其中,重型卡车市场(含底盘、牵引车)1月份销售9.69万辆,环比大增86%,同比大增99%。

点评:湘财证券认为,当前,零食零售端正在经历渠道变迁,量贩零食店有望高效承接来自传统卖场商超的流量转移,迎来高速发展期。同时,国内下沉市场消费基础扎实、空间广阔,高性价比零食量贩业态疫后进入加速增长阶段,头部玩家在省内市场深耕加密,单店模型已经成熟,供应链效率及选品优势亦逐步强化,有望先发开启省外市场扩张,实现全国化布局。随着渠道红利不断延续及成本原材料价格下降趋势的延续,零食板块利润弹性有望进一步释放。

4、脑科学 | 据界面新闻2月20日报道,马斯克在社交媒体平台X上的Spaces活动中透露,脑机接口公司Neuralink的首位人类受试者“似乎已完全康复,并能仅凭思维在电脑屏幕上移动鼠标”。

点评:西南证券表示,Neuralink公司在脑机接口领域取得了里程碑式的进展,标志着人类在直接与机器沟通的道路上迈出了重要一步。Neuralink的系列产品预示着可能实现的沟通革命,同时也为未来的医疗和科技融合提供了新的可能性。

5、直播 | 据报道,近日,淘宝再放大招,成立直播电商公司,为有意入淘开播的明星、KOL、MCN机构提供“保姆式”全托管运营服务。记者获悉,这项服务主要面向初入淘的“新手玩家”,为其提供精细化的托管运营服务,帮助其快速上手,适应淘系生态玩法。

点评:作为电商直播的开创者和主阵地,淘宝依托业内最丰富的货品池和最专业的电商运营团队,成为顶流机构和明星网红直播创业终点站。行业排名前十的直播机构,已有七家已经扎根淘宝。直播带货进入下半场,在网红、主播跨平台寻求稳健增长的背景下,淘宝推出“保姆级”全托管服务,用淘宝平台优势为明星、网红们提供原本他们不擅长的选品、供应链及运营服务,能让机构们释放出更大的精力,打开新的增长空间,将创造2024年直播行业最大的增长红利。

今日要闻前瞻

英伟达公布财报。

美联储公布货币政策会议纪要。

亚特兰大联储主席博斯蒂克讲话。

G20集团外长举行会议,为11月峰会做准备。

<全文完>

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