美国7月CPI同比增长2.9%,增速连续第四个月下降,且低于预期值和前值(均为3%),美国7月核心CPI同比增长3.2%(符合预期),创自2021年初以来的最低增速。评论称,CPI数据虽然强化了美联储9月降息的预期,但住房成本的强劲上升打击投资者此前大幅降息50个基点的预期,“美联储降息溢价”消退。
芝商所美联储观察工具显示,市场目前预计美联储9月大幅降息50个基点的可能性为37%,而美国CPI数据公布前的可能性为53%。芝加哥联储主席古尔斯比表示,失业率上升显示就业恶化,美联储需要降息。
数据公布后,美元指数短线拉升。两年期美债收益率盘中上逼4%,但长债收益率回落。贵金属、加密货币走低。美国三大股指高开后盘初均转跌,但最终均小幅收涨,金融、能源和消费必需品表现优异。美油跌逾1.7%,因原油库存意外增加,但地缘政治仍是焦点,据新华社和央视新闻报道,新一轮加沙停火谈判将于15日在多哈举行,哈马斯方面称将不会参加此次停火谈判,并再次强调,他们的需求是直接执行停火协议。
国际方面,英国7月CPI同比增速加快至2.2%,低于预期值2.3%,前值为2%;英国7月核心CPI同比增长3.3%,增幅低于预期值3.4%,前值为3.5%。数据发布后,交易员们加大对英国央行今年降息的押注,完全预期年内再有两次降息,是自8月5日以来,互换价格首次反映出再降息两次的预期。英镑下跌。
交易员预计美联储降息幅度超过欧洲央行,欧元逼近年内高点,在G10货币中表现最佳。新西兰联储意外降息25个基点,为四年来首次降息,纽元兑美元一度跌超1%。
至于美联储9月降息25个基点,还是更大的50个基点,市场还需观察周四的零售销售和每周首次申请失业救济人数和将于9月6日公布的8月份非农就业报告。
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标普收涨约0.4%,道指收复4万点关口,小盘股指跌超0.5%,芯片板块跌约0.2%,中概指数收跌超1.6%,纳指盘初跌近1%后几度转跌,最终勉强收涨:
- 美股三大股指小幅收涨:标普500大盘收涨0.38%至5455.21点。道指收涨0.61%或242.75点至40008.39点。纳指收涨0.03%至17192.60点。纳指100收涨0.09%。衡量纳指100科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数(NDXTMC)收涨0.11%。罗素2000指数收跌0.52%。恐慌指数VIX收跌10.65%,报16.19。
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VIX被打回16水平
美股行业ETF收盘涨跌互现。金融业ETF涨逾1%,能源业ETF、科技行业ETF、日常消费品ETF、全球科技股ETF及医疗业ETF涨幅均在0.5%上下。而全球航空业ETF、可选消费ETF及生物科技指数ETF均跌超0.5%。
- 标普500指数的11个板块中,金融板块收涨1.29%,能源板块涨0.66%,信息技术/科技板块涨0.61%,可选消费板块则收跌0.41%,电信板块跌0.91%。
- “科技七姐妹”跌多涨少。英伟达收涨1.67%,苹果收涨0.2%,微软收涨0.69%,而特斯拉收跌3.1%,“元宇宙”Meta收跌0.34%,谷歌A收跌2.31%,亚马逊收跌0.08%。
- 值得注意的是,大摩派发“定心丸”称,英伟达没问题,Blackwell芯片四季度发货时间表不变。迫于监管压力,苹果公司周三宣布,将开始允许第三方使用iPhone的支付芯片来处理交易,此举使银行和其他服务机构能够与Apple Pay平台竞争。苹果公司寻求新的收入增长来源,继续推进开发桌面机器人设备,有原汽车业务主管牵头。
- 芯片股涨跌不一。费城半导体指数跌0.18%;行业ETF SOXX跌0.25%;英伟达两倍做多ETF涨3.11%。安森美半导体收跌2.51%,台积电ADR收跌1.38%,英特尔收跌2.69%,AMD收跌0.27%,高通收跌1.37%,而阿斯麦ADR收涨1.16%,科磊收涨0.01%,Arm控股收涨1.72%,博通收涨0.98%,应用材料收涨0.41%。美光科技收涨3.05%。
- AI概念股多数上涨。“AI妖股”超微电脑涨1.7%,戴尔科技涨3.01%,甲骨文涨1%,Snowflake涨0.19%,CrowdStrike涨3.27%,C3.ai涨0.48%,Palantir涨2.01%,而BigBear.ai跌5.47%,英伟达持股的AI语音公司SoundHound AI跌0.2%,英伟达持股的AI机器人配送公司Serve Robotics涨9.64%,BullFrog AI涨2.39%。
- 消息上,13F文件显示,巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦清仓Snowflake股票,减持苹果3.89亿股,并增持美妆公司Ulta Beauty股份。
中概股普遍下跌。纳斯达克金龙中国指数收跌1.63%,报5505.96点。ETF中,中国科技指数ETF(CQQQ)收跌2.33%,中概互联网指数ETF(KWEB)收跌2.29%。
热门中概股里,虎牙收跌6.48%,B站跌6.29%,高途、叮咚买菜、世纪互联、爱奇艺至少跌5.15%,唯品会、蔚来汽车、Boss直聘、名创优品、小鹏汽车至少跌超4.1%,大全新能源、亿航智能、理想汽车至少跌超3%,阿特斯太阳能、好未来、百度、亚朵、微博、中通快递、晶科能源、阿里巴巴至少跌超2%,网易、携程、新东方至少跌约1.3%,华住、汽车之家、京东、万国数据、百胜中国、斗鱼至多跌超0.9%,再鼎医药收平,腾讯音乐则收涨不足0.1%,贝壳涨约1.3%,奇富科技涨12.27%。此外,腾讯控股ADR跌3.35%。
- 波动较大个股中,(1)思科二季报整体向好,宣布将进一步裁员,股价盘后一度涨超5%。(2)瑞银收涨5.61%,第二季度利润11.4亿美元,较预期翻倍,成本削减和整合工作取得进展。(3)维多利亚的秘密收涨16.41%,公司第二季度调整后每股收益初值超预期,并任命新任CEO。(4)罐装薯片排名第一的品客母公司家乐氏收涨7.76%,糖果巨头玛氏(Mars)将以每股83.50美元现金收购,为零售业超级并购。(5)腾讯收跌3.35%,Q2营收同比增8%,Non-IFRS经营利润同比增长27%,本土游戏恢复增长,正就IOS小游戏收入与苹果进行磋商。
英国CPI升幅低于预期,交易员加大英国降息押注,谨慎乐观情绪蔓延,泛欧Stoxx 600指数收高至逾一周高位:
泛欧Stoxx 600指数收涨0.49%,盘中多数板块上涨,旅游休闲类股上涨2.89%,而矿业类股下跌0.97%。欧洲多国股指收涨,英国股指收涨0.56%,西班牙股指收涨0.27%,意大利股指收涨1%,德国股指收涨0.41%,法国股指收涨0.79%。
“美联储降息溢价”消退,两年期美债收益率盘中逼近4%,英国CPI提振降息预期,中长期英债收益率跌超6个基点:
- 美债:尾盘时,对货币政策更敏感的两年期美债收益率涨2.43个基点,报3.9537%,美国CPI数据出炉时刷新日低至3.8685%,随后反抽,迅速刷新日高至3.9912%。美国10年期基准国债收益率跌1.32个基点,报3.8295%, 连跌四个交易日,此前在北京时间20:30发布美国CPI数据时,刷新日低至3.8031%,瞬间反抽,并随后刷新日高至3.8674%。
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CPI数据将两年期美债收益率推高至上逼4.00%
- 欧债:欧元区基准的10年期德债收益率跌0.6个基点,两年期德债收益率涨1.4个基点,法国10年期国债收益率跌0.5个基点,意大利10年期国债收益率跌1.2个基点,西班牙10年期国债收益率跌1.1个基点,希腊10年期国债收益率跌1.1个基点。英债全天维持跌势,两年期英债收益率跌4.0个基点,英国10年期国债收益率跌6.3个基点。
美元指数在美国CPI发布日V型反转,美联储降息前景带动亚洲货币上涨,日元下跌但日内一度上逼146,比特币下跌一度失守5.9万美元:
- 美元:衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY涨0.03%,报102.593点,北京时间14:00刷新日高至102.720点,随后震荡下行,20:30发布美国CPI数据后从102.4点下方反弹至接近102.6点的水平,22:40刷新日低至102.270点,全天呈现出V型反转。彭博美元指数跌0.06%,报1241.61点,日内交投区间为1243.09-1238.70点。
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美元在CPI数据公布后大幅下跌,但当天美元一度回吐跌幅,最终持平
- 非美货币涨跌不一。欧元兑美元涨0.18%,英镑兑美元跌0.23%,美元兑瑞郎涨0.06%。
- 日元:日元兑美元跌0.32%,报147.25日元,北京时间10:36刷新日高至146.08日元,此前报道称日本首相岸田文雄放弃参选下届自民党总裁,或与支持率低有关。美国CPI数据发布后刷新日低至147.58日元。欧元兑日元涨0.48%,报162.19日元;英镑兑日元大致持平,报188.914日元。
- 离岸人民币:离岸人民币(CNH)兑美元尾盘涨幅收窄至涨8点,报7.1471元,盘中整体交投于7.1536-7.1309元区间,且连涨两日。
- 加密货币多数下跌。市值最大的龙头比特币尾盘跌3.10%至59365.00美元,美国CPI数据发布后回吐涨幅转跌。第二大的以太坊尾盘跌1.18%,报2684.50美元。
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受CPI冲击,比特币跌至下逼59000美元
美国EIA原油库存意外增加,叠加昨日IEA月报显示油需放缓,双重打击令美油第二日下跌且盘中跌超2%,布油跌超1.15%失守80美元:
- 美油:WTI 9月原油期货从昨日的78.35美元/桶跌至76.98美元/桶,日内跌幅近1.75%或1.37美元。欧股盘中,美油延续稍早前涨幅,刷新日高涨近1%升破79美元,随后持续下行,美股午盘后刷新日低跌近2%跌穿77美元整数位。
- 布油:布伦特10月原油期货从昨日的80.69美元/桶跌至79.76美元/桶,日内跌幅超1.15%或0.93美元。布油走势与美油大致相同,最高涨逾0.9%升破81美元,最低跌近1.4%下逼79.50美元。
消息面上,美国能源信息署(EIA)数据显示,上周美国EIA原油库存增加136万桶,彭博用户预计下降180万桶、分析师预期减少85.667万桶,前值下降372.8万桶。据新华社报道,新一轮加沙停火谈判将于15日在卡塔尔首都多哈举行,伊朗官员称是否报复以色列取决于加沙停火谈判进度。
- 天然气:美国9月天然气期货收涨超3.30%,报2.2190美元/百万英热单位。投资者权衡健康的库存与供应顾虑,欧洲基准的TTF荷兰天然气期货跌1.02%,报38.965欧元/兆瓦时。ICE英国天然气期货跌0.99%,报94.380便士/千卡。
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美油盘中跌穿77美元,抹平周一以来大部分涨幅
市场从过度预测降息50基点转为仅降息25个基点,削弱黄金部分上涨势头,金价收跌近1%:
- 黄金:COMEX 12月黄金期货尾盘跌0.94%,报2484.2美元/盎司。北京时间20:30发布美国CPI数据时,现货黄金刷新日高涨近0.6%上逼2480美元,距离上个月创下的纪录高点只有不到4美元,随后回吐涨幅并转跌,美股午盘刷新日低跌近1.1%下逼2430美元。
- 白银:COMEX 9月白银期货尾盘跌0.78%,报27.570美元。现货白银CPI数据公布后刷新日高涨近0.7%升破28美元,随后持续回落,美股午盘刷新日低跌超2.4%下逼27美元。
- 伦敦工业基本金属多数收涨,涨幅均不到1%。经济风向标“铜博士”收涨10美元,报8968美元/吨。伦锌收涨26美元,伦锡收涨231美元,伦铝收涨4美元,伦铅收涨18美元,而伦镍收跌45美元。
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尽管美元保持不变,但金价却下跌,抹去了周一的大部分涨幅
【以下为8月14日23:00以前更新内容】
8月14日周三,美国7月CPI同比增长2.9%低于预期,核心CPI增速创2021年初以来最低。评论称,数据显示美国通胀增速正在放缓,美联储将能很快降息。
美股指高开低走,投资者抛售小盘股、科技股,买入蓝筹股:
- 美股主要股指涨跌不一:科技股居多的纳指一度跌近1%;标普500大盘一度跌超0.3%后抹平跌幅转账;罗素2000小盘股指一度跌超0.7%;而与经济周期密切相关的道指一度涨近0.3%或103点。
- 美股盘前,主要行业ETF涨跌不一,半导体ETF跌约0.7%,公用事业ETF走低。
- “科技七姐妹”涨跌不一。英伟达盘初涨逾2.1%后又跌近1.8%,现抹平跌幅转涨,而苹果跌超0.7%后又涨超0.3%;亚马逊涨近1.2%后又跌超0.6%,特斯拉跌幅扩大超3.7%,“元宇宙”Meta涨超1%后又跌超0.5%,现抹平跌幅转涨,谷歌A跌幅扩大近4%,微软涨超0.6%后又跌近0.4%,现抹平跌幅转涨。
- 值得注意的是,大摩派发“定心丸”称,英伟达没问题,Blackwell芯片四季度发货时间表不变。
- 芯片股多数下跌。费城半导体指数和行业ETF SOXX盘中一度跌超1.6%,英伟达两倍做多ETF一度跌逾3.7%。台积电美股跌幅扩大超2.8%,高通一度跌逾2.6%,英特尔跌超3.1%,而美光科技曾涨超4.6%,Arm控股涨近5.6%后回吐部分涨幅。
- AI概念股涨跌互异。英伟达持股的AI机器人配送公司Serve Robotics盘初涨近39%后回吐部分涨幅,英伟达持股的AI语音公司SoundHound AI涨超3.8%后几近抹平全部涨幅,而“AI妖股”超微电脑一度跌超3.6%,戴尔盘初曾涨超2.8%,CrowdStrike一度涨超2.7%。
- 中概股普遍下跌。纳斯达克金龙中国指数一度跌逾1.8%,腾讯控股ADR跌超4.2%,哔哩哔哩跌超4.1%,小鹏汽车一度跌逾3.3%,蔚来一度跌逾2.5%,理想汽车跌超2.5%,而极氪涨超3.7%。
- 值得注意的是,腾讯Q2营收同比增8%,Non-IFRS经营利润同比增长27%,本土游戏恢复增长。
- 波动较大个股中,(1)星巴克一度跌超4.2%,德意志银行将星巴克评级从持有上调至买进,目标价118美元。(2)瑞银一度涨超5.7%,第二季度利润11.4亿美元,较预期翻倍,成本削减和整合工作取得进展。(3)维多利亚的秘密一度涨逾21%,公司第二季度调整后每股收益初值超预期。(4)家乐氏一度涨逾8%,玛氏(Mars)将以每股83.50美元现金收购食品制造商家乐氏(Kellanova)。
【以下为21:50以前更新内容】
8月14日周三,最新公布的美国7月CPI同比增2.9%,略低于3%的前值和预期值,核心CPI同比增速创逾三年新低,连续第四个月回落,市场继续押注美联储将在9月降息。
- 美股三大指数高开,欧股继续走高。
- 美股科技股涨跌不一,英伟达涨0.7%,特斯拉跌逾1%,中概股多数走低,腾讯控股ADR跌约2%。
- 美债收益率多数上行,收益率曲线大幅走平,10年期美债收益率盘中触及3.86%的日内高点。
- 大宗商品涨跌不一。现货黄金短线跳水20美元,报2453.46美元/盎司。现货白银同样迅速走低,报27.78美元/盎司。国际油价涨约0.2%。
- 非美货币普涨。由于市场普遍预计美联储降息预期大于本国央行,欧元升至年内高点,新加坡元升至18个月高点,印尼盾创去年12月以来的最佳单日涨幅。
【21:45更新】
美股三大指数集体上涨。
美股各板块ETF涨跌参半,其中机器人与人工智能、房地产、工业、能源、油气板块涨幅居前。
科技股“七姐妹”涨跌不一。英伟达盘初涨近2%,现涨幅缩窄不足1%,特斯拉、谷歌跌逾1%。
热门中概股多数下跌,哔哩哔哩、网易跌逾2%,小鹏汽车、理想汽车、爱奇艺跌逾1%,腾讯控股ADR跌约2%,盘前腾讯控股发布Q2财报,Q2营收同比增8%,净利润暴增82%大超预期。
美债收益率多数上涨,2年期美债收益率涨3.7bp至3.979%,10年期美债收益率小幅下行不足1bp,报3.85%。
美元指数震荡,现报102.42,日内跌约0.2%
现货黄金短线跳水近20美元,日内跌幅达0.47%,报2453.46美元/盎司。
【20:37更新】
7月CPI数据公布后,市场整体波动不大,美股三大指数小幅上涨。
美元指数短线上扬约15点,报102.52。
10年期美债收益率小幅走低1bp,报3.826%。
现货黄金延续高位,报2471.7美元/盎司。
【18:32更新】
由于降息预期升温,黄金小幅上涨,盘中触及2478.61美元,距离上个月创下的纪录高位不到5美元。
随着市场对货币宽松的乐观情绪升温、地缘政治风险推升避险情绪以及各国央行大规模购买,黄金今年已累计上涨约20%。
【18:01更新】
由于市场普遍预计美联储未来几个月的降息幅度将超过本国央行,美元的吸引力下滑,非美货币纷纷上扬。
欧元兑美元汇率升至今年以来的最高水平。欧元兑美元上涨0.3%,至1.1023,为1月2日以来的最强水平。
新加坡元升至18个月高点,成为今年以来在亚洲货币中表现第二好的货币,新加坡元/美元日内最高至1.3151。
印尼盾/美元上涨近1%至15675,为去年12月以来的最佳单日涨幅。
此外,彭博社编制的亚洲兑美元指数本月迄今已上涨超过1%,有望创下自去年11月以来的最大涨幅。
纽约银行驻新加坡高级策略师Wee Khoon Chong表示,在风险资产复苏和美债收益率改善的情绪下,亚洲货币将持续富有韧性。
【16:44更新】
美股三大指数期货波动不大,中概股走低
目前,纳斯达克100指数期货、标普500指数期货基本处于横盘状态波动不大,道指期货微升。
中概股盘前普遍走低,哔哩哔哩、小鹏汽车跌逾2%,理想汽车、阿里巴巴跌近1%。
半导体股多数小幅走升,超微电脑涨逾1%,英伟达、美光科技微涨,台积电跌近1%。
家乐氏盘前涨逾8%,士力架制造商玛氏将以每股83.5美元的价格对其进行收购。
欧股集体高开,诺和诺德跌近1%
欧股集体高开,欧洲斯托克50指数开盘涨0.5%,德国DAX指数涨0.5%,英国富时100指数涨0.6%,法国CAC 40指数涨0.7%。
目前,欧股涨幅些许收窄,德国DAX指数涨幅回落至0.2%。
欧股“十一罗汉”多数上涨,路易威登、SAP公司涨超1%。诺和诺德跌近1%,此前全球最大主权基金减持诺和诺德、Meta和ASML。
大宗商品普涨
美股盘前,布伦特原油、WTI原油小幅走升,现货黄金微涨约0.2%。