昨日温和的通胀报告与劳动力市场降温的更多迹象相结合，推动华尔街大幅上涨，市场猜测美联储将于下周进行年内首次降息。
周五，亚洲股市普遍跟随隔夜美股走高。在人工智能相关盈利增长的乐观预期助推下，日本日经指数、韩国KOSPI指数均创下历史新高。日经指数本周涨幅达3.7%。美国国债价格走高，10年期国债收益率一度跌破4%的关键水平。黄金价格则超过了其1980年经通胀调整后的峰值。现货白银日内涨超2%。
- 欧洲斯托克600指数下跌0.3%，汽车和零售板块表现不佳。
- 日经225指数收盘涨0.9%，报44768.12点，续创历史新高。日本东证指数收涨0.4%，报3160.49点。韩国首尔综指收盘涨1.5%，报3395.54点，续创历史新高。
- 标准普尔 500 指数上涨 0.8%。纳斯达克100指数涨0.6%。
- 美元现货指数下跌0.3%。
- 欧元上涨 0.4% 至 1.1737 美元。
- 10年期美国国债收益率下跌3个基点至4.02%。
- 现货黄金上涨 0.4%，报3648.02美元/盎司。
- 现货白银日内涨超2%，现报42.38美元/盎司。
- 西德克萨斯中质原油下跌 2.2% 至每桶 62.25 美元。
就业数据降温盖过通胀，为降息扫清障碍
本周四公布的经济数据组合，清晰地描绘出美联储政策天平的倾斜方向。初请失业金人数的大幅跳升，被视为劳动力市场正在“破裂”的明确信号。ClearBridge Investments的Josh Jamner指出，这是很长一段时间以来，CPI数据在发布当天被初请失业金数据抢了风头，凸显出美联储的政策重心正转向其“最大化就业”的使命。
Principal Asset Management的Seema Shah表示，“今天的CPI报告被失业金申请报告盖过了”，她认为就业数据的疲软将为美联储的决策注入更多紧迫性。太平洋投资管理公司（Pimco）的Tiffany Wilding也认为，失业金数据是“更重大的新闻”。
分析师们普遍认为，虽然通胀数据并未彻底降温，但其热度不足以阻止美联储应对疲软的就业前景。摩根士丹利财富管理的Ellen Zentner指出，“目前通胀是一个重要的次要情节，但劳动力市场仍然是主线故事”，这为下周的降息以及后续更多宽松政策铺平了道路。
市场押注年内多次降息，分歧在于宽松力度
随着降息大门敞开，市场现在的关注点已从“是否降息”转向“降息多少”。期货市场行情显示，交易员们认为美联 储下周降息25个基点的概率为100%，同时预计年内还将有两次降息的可能性也攀升至90%左右。
Regan Capital的Skyler Weinand预计，美联储下周将降息25个基点，并在今年剩余时间内再降息两次。Evercore的Krishna Guha也认为，最新的通胀数据支持美联储在9月、10月和12月连续进行三次降息。
然而，对于降息的力度，市场存在一些分歧。Pimco的Tiffany Wilding称，尽管她预计下周将降息25个基点，但决策层“可能会讨论降息50个基点”。不过，Seema Shah认为，考虑到失业金水平与2021年相比仍处低位，且经济活动和企业盈利并未显示出衰退的临界迹象，因此美联储可能不需要采取紧急规模的降息。
宽松预期传导全球，亚洲市场创下新高
美联储的宽松预期正通过资本市场迅速传导至全球。周五亚洲股市普遍跟随华尔街走高。在人工智能相关盈利增长的乐观预期助推下，日本日经指数、韩国KOSPI指数均创下历史新高。日经指数本周涨幅达3.7%。
相比之下，欧洲央行的政策立场显得更为谨慎。欧洲央行周四维持利率不变，并暗示其政策处在“良好位置”。市场目前认为，欧洲央行在12月降息的概率仅为五分之一。
在其他市场，美元兑日元回落至147.23。大宗商品方面，现货黄金在3648美元/盎司附近持平，仍接近本周早些时候创下的3673.95美元的历史高点。而由于国际能源署（IEA）预测明年石油供应过剩将创纪录，油价承压，布伦特原油和美国原油均小幅下跌。
