今年上半年，境外资金对中国资产配置热情持续升温，韩国投资者通过ETF渠道大幅加仓中国市场，重点布局科技、新能源及宽基指数相关标的。与此同时，多只在美上市的中国科技类ETF也迎来持续资金净流入，显示国际资本对中国科技产业长期发展潜力的认可度持续提升。
韩国投资者猛买中国ETF
韩国证券存托结算院披露的数据显示，上半年韩国投资者通过ETF积极布局中国资产。
具体来看，A股市场中，华夏中证5G通信主题ETF凭借437.64万美元的净买入额，位列韩国投资者净买入榜第一，成为最受青睐的A股ETF。此外，华夏国证半导体芯片ETF、易方达中证人工智能ETF和富国上证综指ETF上半年净买入额分别为290.11万美元、263.4万美元和191.25万美元。
在港股上市的ETF中，Global X中国半导体ETF以4239.46万美元的净买入额位居榜首，显示出韩国资金对中国芯片产业的高度关注；紧随其后的Global X中国电动车及电池ETF和华夏沪深300指数ETF，净买入额分别为2942.49万美元和1834.17万美元。
除了韩国投资者，在美国上市的多只中国科技类ETF同样迎来资金大幅净流入。数据显示，截至6月30日，景顺中国科技ETF资产规模为33.22亿美元，继4、5月份分别增长9.89%、15.56%之后，6月份继续增长5.18%，实现三个月规模连续攀升。
截至6月29日，锐联中国科技创新ETF资产规模为3513.63万美元，6月以来规模猛增34.94%，同样实现了规模连续三个月攀升。今年上半年，该ETF规模大幅增长151%。锐联中国科技创新ETF最新披露的前十大持仓包括中际旭创、腾讯控股、阿里巴巴、宁德时代、寒武纪、新易盛、兆易创新等个股。
国际资本青睐中国科技资产
总体来看，国际资本集中加仓中国科技相关资产，源于全球各类主权基金、专业投资机构对中国产业核心竞争力的深度认可。
根据最新发布的《景顺全球主权资产管理研究》报告，部分主权投资者认为，中国正在构建长远的产业结构并储备大量人才。此外，中国发展人工智能基础设施的方针侧重于广泛应用及低成本效率，也被认为具有重要的战略意义，其重要性或并不亚于开发最强大的人工智能模型。
“中国的策略与美国截然不同，更侧重于规模化应用和效率提升，其核心理念在于：以低成本实现广泛布局，其战略价值未必逊于开发最顶尖的模型。”一位在中东地区深度投资AI基础设施的机构称。
“我们维持看好中国科技板块的观点，同时继续强调需要精挑细选，这与我们全球AI投资组合策略所采取的方法一致。在全球AI框架中，我们优先看好中国半导体设备制造商和半导体公司，其次是硬件领域。我们认为，这些板块应会继续受益于AI基础设施投资增加以及政策推动下的本土供应链自立与产业升级趋势。”瑞银财富管理称。
摩根士丹利基金表示，AI板块的表现取决于自身的叙事逻辑能否不断强化，目前来看，这一趋势仍在延续。除了长期叙事外，其短期业绩支撑力也较强。根据统计局数据，今年前5个月规模以上工业企业利润保持了向好势头，预示上市公司整体盈利增速有望继续上行，从行业分类中看，高增领域依然集中于科技和矿产品两个方向。
本文来源：上海证券报