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播音 | 田东
市场概述
美联储如期继续激进加息，但声明暗示鸽派转向渐进，美股盘中转涨且美债收益率加速下降，鲍威尔不排除12月讨论放慢加息，但称利率峰值将高于预期、且不宜过早考虑暂停加息，美股转跌，纳指跌超3%，道指跌超500点，标普跌超2%，科技股尾盘大跌，热门中概再度跑赢。美元和美债收益率V形反转，2年期收益率一度较日内低位升近20个基点，美元指数一周多来首次站上112。
中国市场方面，沪指收复3000点，虚拟现实掀涨停潮，供销社概念股领涨，新冠药板块冲高回落，两市成交额重回万亿；恒生科技收涨2.65%，地产、防疫概念股走高，康希诺生物涨超63%，龙湖集团涨超18%。
要闻
易纲：相信房地产市场能保持平稳健康发展，人民币币值和购买力将保持稳定；“自救”应成为当前和今后应对金融风险的主要方式。
宁吉喆：提高劳动报酬在初次分配中的比重，支持居民合理拥有住房资产，积极稳妥推进房地产税立法和改革。
国家卫健委：坚持“动态清零”不动摇，努力以最小范围、最短时间、最低成本控制住突发疫情。
中国联通与腾讯获批设立合营公司；媒体称新公司不涉及母公司股权变更，并非影响双方公司后续命运的大动作；联通称合营企业长远看有利于放大双方优势。
美联储决议一度点燃“转向预期”，首次暗示“激进加息”可能到尾声，“新美联储通讯社”高呼加息可能放缓。
鲍威尔发布会称最快12月放慢加息，但鹰派表态指出，终端利率将高于之前预估，考虑暂停加息还太早。
“小非农”美国10月ADP私人就业人数增长23.9万，远超预期，创七个月最大增幅。
芯片股再暴雷，高通四季度收入和EPS盈利指引均低于预期，盘后一度跌7%。
市场收报
美股：道指收跌1.55%，标普500指数跌2.5%，纳斯达克跌3.36%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收跌%。德国DAX 30指数收跌%。法国CAC 40指数收跌%。英国富时100指数收跌%。
A股：沪指收报3003.37点，涨1.15%，成交额4576亿元。深成指收报10877.51点，涨1.33%，成交额5946亿元。创业板指收报2375.86点，涨1.63%，成交额2143亿元。
债市：到美股收盘时，美国10年期国债收益率约为4.10%， 鲍威尔发布会后曾升破4.11%，较日内低位升14个基点 。2年期美债收益率约为4.62%，鲍威尔发布会后曾逼近4.63%，较日内低位升近20个基点。
商品：WTI 12月原油期货收涨1.8%，报90美元/桶。布伦特1月原油期货收涨幅1.6%，报96.16美元/桶。COMEX 12月黄金期货收涨0.30美元，报1650.00美元/盎司。夜盘沪铜收跌0.11%，沪铝收涨0.34%，沪锌收涨0.04%，沪铅收跌0.26%，沪镍收涨1.51%，沪锡收跌0.17%。
要闻详情
国内宏观
易纲：相信房地产市场能保持平稳健康发展，人民币币值和购买力将保持稳定；“自救”应成为当前和今后应对金融风险的主要方式
中国央行行长易纲在香港金管局“国际金融领袖投资峰会”上表示，目前市场利率稳中有降，金融市场资源配置效率较高。
易纲在《党的二十大报告辅导读本》发表题为《建设现代中央银行制度》的文章，指出“自救”应成为当前和今后应对金融风险的主要方式，金融机构及股东作为市场主体，应当承担自主经营、自负盈亏、“自救”风险的主体责任；如果允许财政直接向央行透支，靠印票子满足财政支出需求，最终将引发恶性通胀；构建权责一致的风险处置机制，金融监管部门承担所监管机构的风险处置责任，央行承担系统性金融风险处置责任；把好金融机构准入关，有效加强对股东监管，防止内部人控制；在多边债务重组中坚决维护我国海外债权利益；推进构建多层次资本市场，健全资本市场功能，提高直接融资比重；完善以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度；未来，我国经济潜在增速有望维持在合理区间；管好货币总闸门，实施正常的货币政策。
郭树清：健全“风险为本”的审慎监管框架，防止资本在金融领域无序扩张
银保监会主席郭树清在《党的二十大报告辅导读本》中发表《加强和完善现代金融监管》署名文章。郭树清表示，要有效抑制金融机构盲目扩张,推动法人机构业务牌照分类分级管理。把防控金融风险放到更加重要的位置，优化监管技术、方法和流程，实现风险早识别、早预警、早发现、早处置。
银保监会副主席肖远企：金融业务必须持牌经营，将所有金融活动纳入金融监管
肖远企表示，坚持金融业务必须持牌经营的原则，将所有金融活动纳入金融监管，持续完善修订现行金融监管规定，针对新兴的金融科技活动及时制定出台专门审慎监管规则。
宁吉喆：提高劳动报酬在初次分配中的比重，支持居民合理拥有住房资产，积极稳妥推进房地产税立法和改革
宁吉喆还提到，要多渠道增加城乡居民财产性收入，支持居民合理拥有住房资产；要完善消费、财产等方面税收，要加大消费环节税收调节力度，积极稳妥推进房地产税立法和改革。
两部门就开展智能网联汽车准入和上路通行试点公开征求意见
工信部和公安部就《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》公开征求意见。意见稿中，明确了智能网联汽车搭载的自动驾驶功能方面包括3级驾驶自动化，也就是有条件自动驾驶车辆，和4级驾驶自动化，也就是高度自动驾驶车辆，对试点企业强调具备安全保障能力，以及具备智能网联汽车产品安全监测服务平台。
征求意见的重点包括如何进一步优化无驾驶人智能网联汽车测试、应用、运营的相关制度设计，营造智能网联汽车创新发展良好环境；如何进一步完善道路交通安全规则，明确无驾驶人智能网联汽车创新应用企业及相关主体的责任等。
发改委：加大高新技术、节能环保等领域外商投资支持力度
国家发改委外资司副司长夏晴表示，发改委将不断扩大鼓励外商投资力度，进一步扩大外商投资范围，加大高新技术、节能环保等领域，以及中西部和东北地区对外商投资的支持力度，为外商投资提供更有吸引力的政策环境；不断推动重大外资项目实施；不断优化外资企业服务，落实外商投资国民待遇。
国家卫健委：坚持“动态清零”不动摇，努力以最小范围、最短时间、最低成本控制住突发疫情
国家卫健委会议要求，要慎终如始抓实抓细新冠肺炎疫情防控，毫不动摇坚持“外防输入、内防反弹”总策略和“动态清零”总方针，坚决落实“四早”要求，努力以最小范围、最短时间、最低成本控制住突发疫情。
静态管理期间，全区保持静默状态，暂停各类聚集性活动；全区实行交通管制，除生活物资保障、防疫物资保障、城市运营、医疗救治保障及疫情防控工作车辆外，公交、出租车、网约车等一律停运，其它车辆禁止上路行驶。
国内公司
中国联通与腾讯获批设立合营公司；媒体称新公司不涉及母公司股权变更，并非影响双方公司后续命运的大动作
市场监管总局的文件显示，中国联通获批与腾讯设立新公司，市场将此解读为联通混改的新动作，中国联通午盘快速拉升至涨停，收涨9.97%。 此后接近中国联通的人士向媒体透露，设新公司的行为并不触及母公司的股份变更，绝非市场面理解的“混合所有制改革”，而是一个普通的投资行为——两家公司各出一笔钱，成立合资公司。它确实是中国联通混改过程的一个新动作，但并非影响双方公司后续命运的大动作。
中国联通公告：拟与腾讯创投新设合营企业，长远看有利于放大双方优势
中国联通周三晚间公告，确认下属子公司联通创投拟与腾讯创投新设合营企业，称合营企业主要从事内容分发网络（CDN）和边缘计算业务，立足于自主研发，形成完整的 CDN/MEC 平台能力、运营能力和产品创新能力，企业的组建正在推进过程中，尚未完成设立登记，对本公司当前生产经营无重大影响，长远看有利于放大双方优势，壮大 CDN、边缘计算产业链。
继上海开启吸入用新冠疫苗接种后，江苏省十三个城市也已开展，康希诺一天暴涨60%，近七天涨近两倍
近日，国内“新冠疫苗加强针”再添新成员，吸入用重组新冠病毒疫苗已批准作为加强针纳入使用。这种吸入用的疫苗，顾名思义，是通过“经口腔吸入呼吸道”的方式进行接种，受种者拿到雾化杯后，分三步即可完成免疫接种。康希诺A股周三20%涨停，近7个交易日累计涨幅达96.36%。截至周三收盘，康希诺港股股价为141港元，涨幅超过63%，最近7个交易日累计涨幅已高达189%。
9月全球电动汽车电池装车榜：宁德时代第一，LG新能源反超比亚迪
2022年1-9月，宁德时代与LG新能源继续位居全球动力电池装车量第一、二位。其中，宁德时代的动力电池装机量为119.8GWh，同比增长100.3%，全球市场份额为35.1%，较去年同期的30.7%增长4.4个百分点。
海外宏观
一度点燃“转向预期” 美联储决议首次暗示“激进加息”可能到尾声，“新美联储通讯社”高呼加息可能放缓
美联储如期连续第四次加息75基点。不同于此前声明的是，本次美联储称，为判断未来加息的步伐，将考虑到，货币政策的累积紧缩、货币政策影响经济活动和通胀的滞后性，以及经济和金融形势变化。联储还称，为了保持足够限制性的货币政策立场，继续加息是适合的。
媒体评论称，美联储是在暗示，遏制通胀的激进加息可能进入尾声。有“新美联储通讯社”之称的记者Nick Timiraos在文章中指出，通过承认加息的影响有滞后性，美联储官员在暗示，可能放慢加息步伐。
鲍威尔一己之力砸崩市场，称最快12月放慢加息，但终端利率将高于之前预估，考虑暂停加息还太早
会后的新闻发布会上，美联储主席鲍威尔称，可能最早12月的下次会议就放慢加息；加息后的终端利率、即利率峰值可能比9月预计的高；在结束本轮加息周期前，还有一段路要走；现在考虑暂停加息还“为时太早”；仍有可能成功软着陆，但通往软着陆的道路已经狭窄。“从风险管理的角度看，联储希望确保，不要犯紧缩得不够和放松得太早的错误。”
鲍威尔强调，通胀不是唯一的加息条件，美联储还会评估美国金融状况，美联储的主要关注点是保持利率的限制性水平，并称美联储没有过度加息；政策滞后性时间明显缩短，如果过度紧缩，美联储有工具应对。
美联储加息后，白宫发言人表示，相信美联储第四次75个基点的加息将有助于压低通胀，随着按揭贷款利率上涨，住房市场的需求应当继续降温，库存应会增加，有助于降低住房通胀。
劳动力市场热度难降：美国10月ADP就业人数增长23.9万人 远超预期
有“小非农”之称的美国ADP私人部门就业报告显示，10月美国ADP私人就业人数增加23.9万，创七个月最大增幅，远超市场预期的18.5万，也高于下修后的9月增幅19.2万，体现美联储持续加息环境下劳动力市场总体仍强韧，暗示联储可能将激进加息保持一段时间。
美国财政部宣布四季度发债960亿美元符合预期 尚未决定回购“旧债”
对于市场因美债市场流动性低而期待的回购债券行动，财政部称，尚未就是否及如何实施做出决定。
欧元区10月PMI终值下修至46.4，创29个月新低，连续四个月低于荣枯线
欧元区10月制造业PMI终值下修至46.4，低于预期的46.6，初值为46.6，较9月的48.4进一步下滑，连续四个月低于荣枯线，刷新自2020年5月以来的29个月新低。分析认为，欧元区制造业正处于衰退之中，而需求下降是主因。
报道：俄防长告诉土防长，俄已同意恢复执行黑海港口农产品外运协议
据环球网援引英国天空新闻网11月2日报道称，据土耳其方面消息，俄罗斯国防部长告诉土耳其国防部长，莫斯科已同意恢复执行黑海港口农产品外运协议。
海外公司
航运巨头马士基警告：经济衰退迫在眉睫！全球海运市场需求或将疲软
马士基预计，在需求下降和供应链拥堵缓解的情况下，海运情况将在第四季度开始恢复正常，公司海运业务收入将在未来几个月下降。
媒体称冻结招聘主要影响苹果全职员工，持续时间可能要等本财年结束，即2023年9月。
找钱还看中东土豪！卡塔尔投资局据称与沙特联手，计划增持瑞信至25%
媒体称，卡塔尔投资局计划与沙特国家银行联手增持瑞信股份，交易完成后，合计持股比将最高升至25%。
芯片股再暴雷！高通四季度收入和EPS盈利指引均低于预期，盘后一度跌7%
高通预计四季度调整后EPS为2.25到2.45美元，分析师预期3.40美元，预计四季度营收为92亿到100亿美元，分析师预期120.3亿美元。高通称，宏观经济带来的不确定性，令公司对最重要的手机芯片业务业绩指引更加悲观。
行业/概念
1、折叠屏丨11月2日晚间，华为发布新款折叠屏华为Pocket S，采用6.9英寸柔性屏设计，机身重量仅约190g，7.2mm超轻薄机身，具备6款配色，售价5988元起，最高配置7488元。Pocket S在折叠技术上采用业界首创多维联动升降水滴铰链，会在弯折处形成一个水滴式的容屏空间，巧妙解决了折叠状态下的机身缝隙问题。
点评：长江证券杨洋认为，随着铰链、屏幕等关键零部件的设计革新以及材料改良，终端产品的使用体验不断向好发展，价格呈现下降趋势，消费者的接受程度也在提升。预计2022年全球折叠屏手机出货量有望达到1600万台，同比增速约78%，到2023年进一步达到2600万台。
2、光伏丨美国政府近日与阿联酋签署清洁能源框架，拟动员1000亿美元用于清洁能源开发，目标在2035年之前部署100GW清洁能源。具体计划包括清洁能源创新、部署及供应链、碳排放管理、工业和运输脱碳。
点评：长江证券认为，美国发展新能源的决心再次得到印证，需求展望可以更加乐观。在全球能源通胀、气候变化加剧、地缘政治冲突的背景下，美国与石油国家阿联酋联手，大规模开发清洁能源，足以印证两国对能源安全的重视程度。结合两年内东南亚双反税取消、已签PPA项目高达80GW、产业链预期降价等因素，美国2023年装机有望达到40GW—50GW，同比近翻倍增长。
3、国产芯片丨据研究机构Knometa Research，由于半导体应用需求成长与地缘政治因素，2022至2025年全球将掀起晶圆厂扩厂潮，或将新增41个晶圆厂。其中32座位于亚洲，并以12英寸厂扩充为主。中国大陆估增8座，包括12寸7座，6英寸以下1座。
点评：五矿证券认为，从2006年至2021年，中国大陆半导体材料市场规模增长超过4倍。受益于新能源车、光伏、数据中心等下游需求拉动，各大晶圆厂纷纷公布了扩产计划，绝大部分产能有望在2022至2025年陆续投产。随着新建产能陆续投产，半导体材料行业将迎来高景气，有望带动相关厂商加速导入客户供应链，迈向高速成长期。
4、胶原蛋白丨据媒体报道，全球首家实现量产重组胶原蛋白的护肤产品公司巨子生物11月4日将在港交所挂牌上市。公司2021年以10.6%市场份额成为国内第二大专业皮肤护理产品公司，2019-21年为国内最大胶原蛋白专业皮肤护理公司。
点评：据弗若斯特沙利文数据，2021年中国胶原蛋白产品市场规模288亿元，其中重组胶原蛋白市场规模108亿元，重组胶原蛋白为目前渗透率最低、增速最高的细分市场，预计未来以42.4%的复合增速从2022年的185亿元增加至2027年的1083亿元。
5、鸿蒙 | 据报道，11月4日，华为开发者大会2022（HDC 2022）将在东莞松山湖拉开帷幕，此次大会以“以创新照见未来”为主题，将聚焦鸿蒙生态的技术应用与未来发展，邀请众多行业大咖、开发者及合作伙伴，共同探讨鸿蒙生态的新成果、新体验。
点评：华为官方此前表示，2023年鸿蒙OS装机量目标为12.3亿台。据计算，若华为顺利完成装机目标，将实现3年内23.6倍的装机量增长。在华为开发者大会的强大影响力下，今年或将有更多开发者加入鸿蒙生态，为更多场景赋能。
今日要闻前瞻
- 中国10月财新服务业PMI。
- 欧元区9月失业率；英国10月服务业PMI。
- 欧洲央行管委内格尔讲话；欧洲央行行长拉加德讲话。
- 挪威央行公布利率决议。
- 英国央行公布利率决议和会议纪要，英国央行行长贝利召开货币政策新闻发布会。
- 美国上周首次申请失业金人数；美国10月Markit服务业PMI终值，美国10月ISM非制造业PMI；美国9月工厂订单。
