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市场概述
芯片股熄火施压大盘，标普纳指惊险反弹。标普盘中多次转跌，纳指尾盘才转涨。芯片股指跌超1%跑输大盘，英伟达创盘中历史新高后转跌，一度跌超4%，收跌1.6%，AMD一度跌5%；特斯拉反弹，收涨逾2%，苹果开卖Vision Pro后连涨两日；AI概念股Palantir财报后收涨超30%；礼来财报后盘初涨超5%后转跌；地区银行NYCB跌22%。
泛欧股指反弹至两年新高，德股创历史新高，诺和诺德、ASML续创历史新高。
美债收益率回落，两年期收益率一度较一个月高位回落近10个基点。美元指数跌离近三个月高位。
原油连日反弹，继续脱离三周低位。黄金走出一周低位。伦铜伦锌止住四连跌，伦锡反弹超1%，伦镍两连跌至三年低位。
中国市场方面，沪指放量大涨超3%，创2022年11月以来最大涨幅，中证100指数一度涨超8%，创史上最大日涨幅，两市超百股涨停，大金融板块拉升，半导体板块走高，北向资金净买入近126亿元。美股时段，中概股指收涨6%，造车新势力大涨，小鹏、理想和蔚来汽车齐涨超10%，B站涨超10%，京东涨超7%，阿里涨近5%。离岸人民币盘中涨超200点收复7.20。
要闻
中央汇金：将继续加大增持力度，扩大增持规模；证监会：坚决支持中央汇金持续加大增持；继续协调引导公募基金、私募基金、证券公司、社保基金等各类机构投资者更大力度入市。
响应证监会提出暂停新增转融券规模、以现转融券余额为上限，十家基金公司暂停新增转融通证券出借。
中美经济工作组举行第三次会议；中美经贸中方牵头人何立峰会见美副财长尚博一行。
房地产融资项目“白名单”迅速扩容，已发放贷款近200亿元；国家金融监管总局：进一步提高对建立城市房地产融资协调机制重大意义的认识，对房地产“白名单”项目合理融资需求做到“应满尽满”。
26万亿美债市场监管加码：美SEC要求对冲基金注册为交易商、出手打击基差交易。
北爱尔兰领导人宣布：将举行公投脱离英国，“与爱尔兰重新统一”。
巴以停火扑朔迷离，以官员称不接受哈马斯停火条件，而卡塔尔称哈马斯对停火框架积极回应。
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市场收报
美股：道指涨0.37%，标普500指数涨0.23%，纳斯达克涨0.07%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.63%。德国DAX 30指数收涨0.76%。法国CAC 40指数收涨0.65%。英国富时100指数收涨0.90%。
A股：沪指收报2789.49点，涨3.23%。深成指收报8460.38点，涨6.22%。创业板指收报1667.45点，涨6.71%。
债市：到债市尾盘，美国10年期基准国债收益率约为4.10%，日内降近6个基点；两年期美债收益率约为4.40%，日内降约3个基点。
商品：WTI 3月原油期货收涨0.53美元，涨幅0.73%，报73.31美元/桶。布伦特4月原油期货收涨0.60美元，涨幅0.77%，报78.59美元/桶。COMEX 4月黄金期货收涨0.42%，报2051.40美元/盎司。LME期铜收涨42美元，报8402美元/吨。
要闻详情
国内宏观
中央汇金：将继续加大增持力度，扩大增持规模。证监会：将继续协调引导公募基金、私募基金、证券公司、社保基金等各类机构投资者更大力度入市。证监会回应中央汇金有关增持的公告称，坚决支持中央汇金持续加大增持规模和力度，将为其入市操作创造更加便利的条件和更加畅通的渠道。证监会将继续协调引导各类机构投资者更大力度入市，鼓励和支持上市公司加大回购增持力度，为A股市场引入更多增量资金，全力维护市场稳定运行。专家称中央汇金增持是确立市场底的发令枪。
证监会新闻发言人就“两融”融券业务有关情况答记者问。发言人称，证监会对融券业务提出三方面进一步加强监管的措施：一是暂停新增转融券规模，以现转融券余额为上限，依法暂停新增证券公司转融券规模，存量逐步了结；二是要求证券公司加强对客户交易行为的管理，严禁向利用融券实施日内回转交易（变相T+0交易）的投资者提供融券；三是持续加大监管执法力度，证监会将依法打击利用融券交易实施不当套利等违法违规行为，确保融券业务平稳运行。近期，证监会结合市场情况对融券业务采取了一系列加强监管的举措。相关制度实施以来，融券余额已下降24%，目前已降至637亿元，占A股流通市值的0.1%。
响应暂停新增“转融通”证券出借，多家公募集体发声。易方达、广发、南方、华夏、富国、国泰、华宝、华泰柏瑞、天弘、招商基金等十家基金公司暂停新增转融通证券出借。
中美经济工作组举行第三次会议。中美双方就两国宏观经济形势及政策、二十国集团财金合作、发展中国家债务、产业政策等议题进行了深入、坦诚、务实、建设性的交流。中方就美对华加征关税、双向投资限制、制裁打压中方企业等表达了关切。双方同意继续保持沟通。
国务院副总理、中美经贸中方牵头人何立峰会见美副财长尚博一行。
国家金融监督管理总局：进一步提高对建立城市房地产融资协调机制重大意义的认识。会议要求，各商业银行要主动对接协调机制，对推送的房地产项目名单要及时开展评审，加快授信审批，对合理融资需求做到“应满尽满”。各监管局要按照协调机制要求，总结良好经验与做法，加大复制推广力度。对存在的问题与堵点，要及时报告，通过协调机制认真研究、切实解决，助力辖内房地产市场平稳健康发展。
房地产融资项目“白名单”迅速扩容，已发放贷款近200亿元。“白名单”的相继出炉，不仅为房地产项目融资提供利好支持，更为房地产市场的稳定注入信心。
2015年“救市”：先大盘发力稳信心，再小盘修复市场。财通证券指出，2015年“国家队”公开“救市”，首先主攻大盘特别金融股，大盘企稳后，“国家队”开始发力买小盘，连续多个交易日“千股涨停”。
国内公司
半导体需求回暖，中芯国际营收连续四个季度环比增长。中芯国际上季营收16.78亿美元，略高于指引，较去年3季度的16.2亿美元增长3.6%，上季毛利率为16.4%，符合指引，实现净利润1.747亿美元，超出分析师预期的1.486亿美元。
量化基金遭重创之际，“四巨头之一”幻方宣布2.5亿元自购。小微盘在去年多风光，今年这一个月的急跌行情就有多惨烈，这让投资在小微盘的量化私募也迎来了较大回撤。
海外宏观
纽约联储：美国2023年信用卡拖欠率飙升，凸显“家庭财务压力”。美国家庭债务在2023年进一步增加，债务拖欠率整体明显上升，其中信用卡类债务拖欠激增59%，信用卡的利率从约14.5%跃升至21.5%。美国高利率对许多消费类债务的影响相当明显。纽约联储经济研究顾问表示，人们的财务压力加大，尤其是年轻和低收入家庭。
美股开年“分化程度”，为1987年股灾以来未见。市场宽度为负值，意味着美股处于空头环境。
26万亿美债市场监管加码：美SEC要求对冲基金注册为交易商、出手打击基差交易。SEC新规要求，定期交易美国国债的对冲基金和自营交易公司注册为交易商，让它们面临更高的合规成本，新规适用于众多通过买卖价差赚取收入的交易机构。管理资产不超过500万美元的公司可以豁免新规。私募基金行业已经在寻求就新规起诉SEC。
欧洲各国开年疯狂发债，创历史新高。1月欧元区各国累计发行2000亿欧元债券（约合2146亿美元），创历史同期新高。分析师预计，欧洲各国政府今年的净发行量将达到6800亿欧元，比2023年高出7%。
北爱尔兰领导人宣布：将举行公投脱离英国，“与爱尔兰重新统一”。目前，英国由英格兰、苏格兰、威尔士和北爱尔兰四个政治实体组成，一旦北爱尔兰真的脱离英国，那么英国的国名或许需要进行修改。
巴以停火扑朔迷离，以官员称不接受哈马斯停火条件，卡塔尔则称积极。卡塔尔与美国确认收到哈马斯对加沙停火协议框架的“积极回应”。然而以色列官员称，以官方不会接受哈马斯提出的任何有关停止军事行动的条件。也门胡塞武装领导人称，若以方不停止攻击加沙，胡塞将升级行动。当前虽然数百艘船舶避开红海地区，但过境红海的中国商船正获得可观的保险折扣。
海外公司
“减肥药”收入耀眼，礼来第四季度营收超预期，美股盘前涨近2%、后盘中转跌。四季度礼来营收为93.5亿美元，超出市场预期的89.6亿美元，同比涨幅达28%。重磅降糖药Mounjaro营收达到22.5亿美元，环比上涨56.3%，占礼来的营收比重达到了24%。
诺和诺德将以165亿美元收购畅销减肥药司美格鲁肽的主要生产商康泰伦特，包括后者旗下的三家工厂。
波音又一重大风险：工会要求涨薪40%，威胁罢工。工会表示：“我们不会轻率地罢工，但我们愿意这样做。”
特斯拉大跌之时，丰田大涨。丰田将2024财年将利润预期上调至历史新高，销量连续四年保持全球第一，财报公布后，丰田周二日股涨近5%。此前周一特斯拉重挫。
深陷破产的WeWork迎来白衣骑士，股价一日翻倍，创始人欲携外部资金收购。资金来源包括华尔街大佬Dan Loeb的对冲基金Third Point等多个金主。目前讨论还“处于初步阶段”。
行业/概念
1、新质生产力 | 中央经济工作会议强调，要以科技创新推动产业创新，特别是以颠覆性技术和前沿技术催生新产业、新模式、新动能，发展新质生产力。近日，各省份2024年政府工作报告陆续出炉，加快培育新质生产力成为高频词。深交所也启动了“质量回报双提升”专项行动，多家先进制造标杆企业积极响应。
2、脑机接口 | 国家科技伦理委员会人工智能伦理分委员会近日编制了《脑机接口研究伦理指引》，系我国在脑机接口研究领域的首部伦理指引，明确开展脑机接口研究应确保研究具有社会价值，应主要致力于修复型脑机接口技术，强调通过技术的发展服务公众的健康需求
脑机接口是在大脑与外部设备之间创建信息通道、实现两者之间直接信息交互的新型交叉技术。
点评：长江证券表示，其下游市场主要在医疗、健康、娱乐三个方向。根据中国残联统计数据，我国肢体残疾2472万人，视觉障碍群体将近1800万人，有听力残疾人数达2780万人。因此，仅医疗领域即可给侵入式脑机接口带来巨大的市场空间。据麦肯锡预测，2030年至2040年医疗领域脑机接口全球潜在市场规模400亿美元。
3、医药 | 为鼓励以临床价值为导向的药品研发创新，支持高质量创新药品的多元供给和公平可及，完善以市场为主导的药品价格形成机制，2月5日，国家医保局发布《关于建立新上市化学药品首发价格形成机制 鼓励高质量创新的通知》征求意见稿，通过有关行业协会征求意见。
点评：华创证券指出，在新机制下，支持高质量创新药品在产品生命周期起始阶段获得与高投入、高风险相符的收益回报。自评点数高和居中的新上市药品可在上市申请受理起申报首发价格，提前接收办理，快速进入公示环节，待批准上市后挂网，加快进入市场。此外，对自评点数高和居中的新上市药品赋予首发价格1-5年不等的稳定期，暂不纳入集采，原则上不采取价格约束措施。
4、储能 | 国务院国资委消息，日前，全国首个熔盐储热替代电化学储能科技示范工程项目在国家能源集团安徽公司宿州电厂正式开工。据了解，该项目也是目前世界最大煤电机组耦合熔盐储热项目，项目采用高低温双罐熔盐储能系统，利用燃煤机组抽汽加热熔盐技术，以满足热电联产机组热电解耦及深度调峰运行灵活性要求。通过技术应用，该项目每年可减少约6万吨标煤使用量，降低碳排量约8.5万吨。
点评：熔盐储能是全球第三大储能模式。火电机组灵活性改造、光伏光热储能一体化、零碳智慧能源中心是熔盐储能的三大主要应用， 其中火电机组灵活性改造市场空间超千亿。熔盐储能最大优势是成本和安全性，未来的应用场景主要是工业园区的供暖、供电，燃煤电厂的改造等。与目前主流的锂电储能技术相比，熔盐储能具有寿命高、规模化成本低、安全性高等优势，在未来多种储能并存的情境下，熔盐储能或将占据重要位置。
5、无人驾驶 | 据报道，特斯拉（Tesla）宣布扩大其全自动驾驶（FSD）Beta计划，向部分特斯拉车主发布了FSD Beta 12.1.2的第一个公共版本。该版本以其端到端神经网络的使用而闻名，预计将大大改进特斯拉的高级驾驶员辅助系统（ADAS）。
点评：智能驾驶是未来汽车发展的大势所趋。2020年-2030年是自动驾驶发展的“黄金十年”，政策驱动下全球自动驾驶技术有望快速发展。相关数据显示到2030年，中国将有50%的汽车实现无人驾驶，全球无人驾驶4/5级的汽车将达到8000万辆左右，到2030年中国无人车服务市场规模有望达1.3万亿。
6、 核电 | 据报道，2月6日上午全球首个陆上商用小型模块化核反应堆“玲龙一号”外穹顶在海南昌江吊装成功，这标志着反应堆厂房的主体结构已全部完成施工。“玲龙一号”是全球首个通过国际原子能机构通用安全审查的小型模块化压水反应堆。
点评：据了解，“玲龙一号”于2021年7月在海南正式开工建设，是全球首个开工建造的陆上商用多用途模块式小型压水堆，是继“华龙一号”之后我国核电自主创新的又一重大成果。建成投运后，预计每年发电量可达10亿度，可满足52.6万户家庭用电需求。
今日要闻前瞻
阿里巴巴、迪士尼、Uber、ARM公布财报。
美联储理事库格勒、美联储理事鲍曼、波士顿联储主席柯林斯、里奇蒙德联储主席巴尔金讲话。
美国12月贸易帐。
美国上周EIA原油库存变动。
<全文完>