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播音 | 田东
市场概述
标普道指三连阴、创两周新低，纳指大致收平徘徊三周低位，小盘股和多数中概逆市走高，拼多多涨超5%，京东涨超3%，小鹏汽车跌超10%；马来西亚数字支付公司Starbox美股上市首日盘中暴涨十倍。10年期美债收益率站稳3.0%上方，又创一个月新高。欧元兑美元盘中再创近二十年新低后转涨，连续两日低于平价位；美元指数盘中逼近二十年高位后转跌，结束四连涨。美国天然气盘中创2008年来新高、涨超3%，后转跌，一度较高位跌近10%；欧洲天然气跌落历史高位。原油盘中涨超4%，布油三周来首次站上100美元。黄金终结六连跌、脱离三周低谷。
中国市场方面，A股三大指数窄幅震荡，资源股集体大涨，光伏、储能赛道再掀涨停潮。
要闻
宁德时代二季度业绩大超预期，营收创单季新高，上半年净利润同比增82.17%，每10股派发现金红利6.5280元。
京东二季度营收利润优于预期，PLUS会员突破3000万；公司称当季是上市以来挑战最大的季度，供应链不会追随竞争对手或同行。
小鹏汽车二季度营收同比增98%，汇率、供应链因素拖累净亏损同比扩大，称明年上半年将推出一款Model Y竞品车型，预计三季度毛利率回到一季度水平。
华为任正非：追求利润和现金流，砍掉一切不赚钱的业务。
媒体称OPEC+倾向在伊朗增加油市供应的情况下减产，国际原油盘中涨超4%，布油三周来首次站上100美元；美重要LNG出口港推迟重启，美国天然气期货盘中跳水，一度跌近10%。
8月美国PMI续创两年多新低；欧元区PMI创18个月新低，连续两月低于枯荣线，两大经济体德法陷入萎缩；日本PMI跌破荣枯线。
市场收报
美股：道指收跌0.47%，标普500指数跌0.22%，纳斯达克大致收平。
欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.42%。德国DAX 30指数收跌0.27%。法国CAC 40指数收跌0.26%。英国富时100指数收跌0.61%。
A股：沪指收报3276.22点，跌0.05%，成交额4183亿元。深成指收报12455.15点，跌0.40%，成交额5770亿元。创业板指收报2780.31点，涨0.05%，成交额1901亿元。
黄金：COMEX 12月黄金期货收涨12.8美元，涨幅0.73%，报1761.20美元/盎司。
原油：WTI 9月原油期货收涨3.38美元，涨幅3.74%，报93.74美元/桶。布伦特10月原油期货收涨3.74美元，涨幅3.88%，报100.22美元/桶。
ETF： 标普500 SPY收跌0.24%，纳斯达克100 QQQ收跌0.08%，黄金GLD收涨0.71%，金矿GDX收涨1.7%，白银SLV收涨0.69%，美国原油基金USO收涨2.88%，中国科技ETF-Guggenheim CQQQ收涨0.81%。
疫情相关
海南全省新增报告感染者数连续五天下降 疫情防控形势稳中向好
据央视，海南省新冠疫情防控工作指挥部新闻发布会称，全省新增报告感染者数连续五天下降，疫情防控形势稳中向好，并得到进一步巩固，多个涉疫市（县）已实现社会面清零。三亚疫情逐步控制；儋州、乐东疫情发展趋势得到遏制；东方、万宁已连续5天新增感染者数减少；8月22日，临高报告6例感染者，均为集中隔离人员；海口报告感染者为闭环管理的重点人员，社会面疫情发生风险低；澄迈、陵水22日零新增；琼海、定安、昌江、五指山多日无病例报告。其余6个市县继续保持无疫情状态。
要闻详情
国内宏观
四川让电于民实施范围扩大，锂盐、电池正负极材料减产或近2万吨
自四川省8月15日发布工业企业让电于民通知后，8月20日，四川省经济和信息化厅和国网四川省电力公司追加发布《关于扩大工业企业让电于民实施范围的紧急通知》。行业人士分析，受政策影响，四川部分锂盐和电池正负极材料生产企业的减产量会进一步增大，至接近2万吨。不过总体而言，此次让电于民对于企业生产经营影响有限，需继续观望政策的后续及影响。
人民币对美元7个交易日贬值超1.7%，分析称人民币汇率或将继续小幅贬值并双向波动
据澎湃新闻，人民币对美元汇率在在岸和离岸市场连续刷新近两年的新低。自8月15日中期借贷便利（MLF）利率下调以来，人民币对美元连续走弱，8月23日，人民币对美元汇率在在岸和离岸市场一度分别跌破6.86和6.88关口。
国内公司
华为创始人任正非在一篇关于《整个公司的经营方针要从追求规模转向追求利润和现金流》的文章中提到，未来几年不能产生价值和利润的业务缩减关闭，把人力物力集中到主航道，快刀斩乱麻。把富余人员调整到战略预备队，把他们组合到合理岗位上去“抢粮食”。基本工资由战略预备队承担，避免过度裁员。
宁德时代二季度业绩大超预期，营收创单季新高，上半年净利润同比增82.17%，每10股派发现金红利6.5280元
宁德时代业绩大超预期，没有一季度或者传闻中的爆雷。公司二季度营收642.9亿元，创下单季度新高，归母净利润66.75亿元，同比增163.9%，环比增347.16%。上半年营收1130亿元，同比增156%；净利润81.68亿元，同比增82.17%。向全体股东每10股派发现金红利人民币6.5280元。在此次中报前，由于原材料锂价等大幅上涨，电池厂商利润承压，宁德时代一季度净利润下滑，市场对其本次中报预期不佳。
华尔街见闻·见智研究分析称，宁德时代二季度利润回升的原因主要在于两点：一是随着一季度末宁德时代与下游新能源汽车车企就动力电池产品的提价达成一致，动力电池原材料涨价所带来的成本压力能够顺利传导给终端新能源车企；二是镍钴锂在二季度出现了不同程度的回调，其中电池级碳酸锂价格回调超10%。
京东盘前涨超5%，二季度营收利润超预期，PLUS会员突破3000万；京东称二季度是上市以来挑战最大的季度，供应链不会追随竞争对手或同行
京东二季度营收2676亿元，高于市场预期的2616元，同比增长5.4%；当季每股EPS盈利4.06元，远超市场预期的2.81元。截至7月，京东PLUS会员在籍会员数量已突破3000万，较去年底新增500万。业绩电话会上，京东管理层表示，二季度是京东上市以来挑战最大的一个季度；京东有自己的对供应链的理解和发展方向，不会追随任何一个竞争对手或者同行；京东的战略和战术都不会改变，对中国消费市场充满信心，此外将持续优化供应链、整合并发展同城业务，创新京东PLUS会员体系。此外京东物流财报显示，上半年营收586亿元，二季度实现盈利，散单快递收入增速超60%。
小鹏汽车Q2营收同比增98%，汇率、供应链因素拖累净亏损同比扩大；明年上半年将推出一款Model Y竞品车型，预计三季度毛利率回到一季度水平
小鹏汽车二季度营业收入同比增长超98%至74.4亿元，低于预期；净亏损27亿元高于预期，同比扩大126.1%；预计第三季度营收68亿到72亿元，三季度汽车交付量将介于2.9万至3.1万辆，同比增13%至20.8%。业绩电话会上，小鹏汽车表示，明年将推出B级和C级车共计至少6款汽车，并表示将持续推进电子系统与整车大系统的一体化设计，用更多底层的电动化技术创新为消费者带来更长续航，更快充电，更低制造成本的智能电动汽车。
快手二季度营收217亿元超预期，亏损小于预期，国内业务提前实现单季盈利目标，日活3.47亿创新高
快手二季度总营收同比增长13.4%至217亿元，高于市场预期的207亿元，上年同期191.39亿元；净亏损31.8亿元，低于市场预估的51.4亿亏损；公司整体经调EBITDA达4.1亿元。快手应用二季度平均日活跃用户规模突破新高，同比增长18.5%达3.47亿；平均月活跃用户5.9亿，市场预估5.8亿。
吕建明在业绩沟通会上表示：“请各位股东多帮我们做宣传，我们也有在3000、3500（一颗）的种植牙，希望更多的客户能到我们这里来享受这个价位的服务。”
海外宏观
OPEC+倾向于在伊朗原油重返市场的情况下减产，美油盘中大涨超4%
继本周一沙特能源大臣提到油价与基本面脱节可能迫使OPEC+减产后，最近再次传出OPEC+考虑减产的消息。媒体周二援引多名OPEC人士消息称，沙特在本周提出的潜在OPEC+减产可能并非迫在眉睫。OPEC+在即将于9月5日举行的会议上减产，可能为时过早。然而，如果伊朗与西方达成核协议，从而为石油市场带来更多产量，那么OPEC+的减产可能是必要的。伊朗原油重返市场的可能性，一度导致油价暴跌约20美元。最新消息意味着，即使伊朗协议达成，对于油价来说，也可能是“达成个寂寞”。
美重要LNG出口港推迟重启 美国天然气期货盘中跳水 一度跌近10%
美国得州重要的液化天然气（LNG）码头将原本定于10月的重启延后至11月。周二盘中曾涨破10美元创2008年来新高的美国天然气期货一度逼近9美元关口、较日内高位跌近10%。
美国8月Markit制造业、服务业、综合PMI续创两年多新低
美国经济恶化显著。该国8月Markit服务业PMI初值44.1，创27个月新低，预期49.8，前值47.3；制造业PMI初值51.3，创25个月新低，预期51.8，前值52.2；综合PMI初值45，创27个月新低，前值47.7。
欧元区PMI创18个月新低，连续两个月低于枯荣线，德法两大经济体陷入萎缩
欧元区8月服务业与制造业PMI双双下行。服务业PMI初值50.2，创17个月新低，预期50.5，前值51.2；制造业PMI初值49.7，创26个月新低，预期49，前值49.8；综合PMI初值49.2，创18个月新低，预期49，前值49.9。德国8月综合PMI初值创26个月新低，法国8月综合PMI初值49.8。去掉德法两大经济体之后，欧元区的商业活动继续增长，不过幅度很小。
由于原材料和能源成本持续上涨，以及全球需求疲软的压力日益增加，日本工业活动的产出和新订单下滑加剧。日本8月综合PMI为48.9，前值50.2；服务业PMI为49.2，为2月份以来的最低水平，跌破50的荣枯分水岭，前值50.3。
美国楼市衰退进行中：7月新屋销售加速下跌，库存升至2008年地产崩盘时水平
美国7月新屋销售环比大跌12.6%，大幅不及预期的下跌2.5%。截至7月末，有46.4万套新房待售，为2008年以来最多。按照目前的销售速度计算，将需要10.9个月才能清空新房供应，为2009年3月以来的最高库销比。
韩国外汇管理局警告，韩元对美元下跌，将彻底检查海外（市场）是否有投机行为
在韩元兑美元汇率在十三年最低点徘徊之际，韩国外汇管理局周二对韩元的投机性交易发出了口头警告。在该局发出警告后，韩元兑美元收复稍早前的部分失地，现报1343.2韩元。有分析指出，随着杰克逊霍尔全球央行年会逼近，韩元或面临更猛烈的强势美元冲击。
海外公司
马斯克的好消息：推特被“自己人”揭发欺骗用户和股东 在隐私和安全方面有严重缺陷
推特的前安全主管Zatko称，推特在隐私、安全和内容审核方面存在严重的、令人震惊的缺陷，并表示他去年多次目睹推特高管在与董事会成员、用户和股东的沟通中存在欺骗或误导，推特CEO曾要求他提供虚假和误导性文件。
美股IPO妖股再现：马来西亚数字支付公司Starbox上市首日盘中爆涨10倍
Starbox Group收涨285%。招股书显示，该司营收从2020财年的15.4万美元增长到2021财年的316.6万美元，翻了近20倍。净利润从亏损21万美元到盈利145万美元，净利润率高达46%。今年上半年依旧保持快速增长势头，营收和净利润分别为292万美元、126万美元。
又一零售商下调业绩指引 诺德斯特龙百货盘后跌超10%
美国零售商诺德斯特龙百货周二盘后公布，二季度收入和利润高于预期，但下调全年业绩指引。财报公布后，其股价盘后大跌。周二盘前，另一零售商梅西百货公布的二季度盈利也高于预期，但同样下调了全年指引。
欧洲大行全线落败，瑞信也要放弃一线投行梦，最极端情况下投行部门多达三分之二的业务或终结
内部人士表示，在最极端的情况下，瑞信投行部门多达三分之二的业务可能终结，投行部门可能在某个阶段将不再作为一个单独的部门存在。如果成为事实，这将标志着这家百年投行历史性的业务大撤退。
中国资讯——地区及产业
1、磷酸铁锂丨据报道，最近，特斯拉Megapack订单页面数据已经更新，单个Megapack的规模比之前增加了50%，现在每个Megapack的储能容量为3.9MWh，额定功率为1.9MW。
点评：随着特斯拉等巨头新能源汽车及储能领域的导入，磷酸铁锂市场望加速爆发。中信证券预计，2025年全球磷酸铁锂正极材料需求约为267万吨，对应2020-2025年CAGR84%。
2、两轮车丨据央视财经报道，今年两轮电动车的出口情况十分火热。据生产企业负责人介绍，目前他们面向欧美、东南亚等地区的100多个国家出口两轮电动车，今年出口增长势头强劲。部分企业上半年已经完成了去年全年的出口量，也就是今年出口量应该会翻倍增长。
点评：根据立鼎产业研究网数据，我国电动两轮车保有量在2.5-3亿台，预计22-24年新国标替换量为2500、3000、2500万辆，预计2022-24年电动两轮车需求量为5815、6384、5964万辆。
3、核电丨据国家能源局网站消息，在做好迎峰度夏下一阶段部署的同时，国家能源局已开始提前谋划“十四五”中后期电力保供措施。具体措施包括：逐省督促加快支撑性电源核准、加快开工、加快建设、尽早投运，加快发展风电光伏等新能源，推动金沙江上中游、澜沧江上游、黄河上游等河段水电项目开工，推动前期工作较为充分的核电项目及跨省区输电通道项目等尽快核准开工建设。
点评：“双碳”目标下，能源转型进程加快。作为一种清洁、稳定的能源，核电的重要性也愈发凸显。2019年以来，我国核准了11个核电项目，共21台机组。随着“华龙一号”首堆投产，以及多个新项目的核准、开工，“华龙一号”已经开启了批量化建设。
4、LNG丨据报道，在地缘政治冲突背景下，欧洲大多数国家都计划或正在建设LNG进口设施。在取代俄罗斯管道天然气的迫切需求推动下，欧洲各国浮式LNG进口设施项目正以前所未有的速度推进。
点评：俄乌冲突和西方对俄制裁已持续了接近半年，且毫无缓解迹象。为应对地缘政治冲突造成的天然气短缺，加之欧盟通过限气协议，欧洲各国和各大企业，尤其是油气企业纷纷使出浑身解数，或加快液化天然气（LNG）进口设施建设，或通过工艺调整节约天然气，以应对天然气危机。
5、氧化铝丨中国有色金属工业协会铝业分会官微23日消息，8月21-22日，“首届骨干氧化铝企业高峰论坛”在太原召开。与会企业氧化铝产能全国占比80%。
点评：根据氧化铝行业特点，可借鉴电解铝供给侧结构性改革成功经验，严控氧化铝新增产能，并通过实施产能等量或减量置换，鼓励内地产能向沿海地区转移，有进有退，优化产业布局。
6、宁德时代概念股丨宁德时代（300750）半年报显示，公司归母净利润81.68亿元，同比增长82.17%，而一季度仅为14.93亿元，同比下滑23.62%。上半年动力电池全球市占率达34.8%，比去年同期提升6.2个百分点。公司前期取得的海外动力电池客户定点实现大规模量产交付，海外客户合作深化，与福特汽车建立全球战略合作关系，并拟在欧洲匈牙利投资建设电池工厂。
点评：中金公司认为，随着宁德时代、亿纬锂能等国内电池厂出海，预计今明两年海外设备招标需求将翻倍增长。此外，2022年国内二线电池厂进入加速扩产阶段，设备厂全年订单规模将高于年初预期水平。预计今年下半年起，设备厂将处于盈利改善通道。
7、绿电丨近期央企招标显示，光伏组件价格呈下行趋势。8月22日，大唐集团四季度光伏组件集采开标，一线组件厂商的报价均出现了下调，前6名企业均价为1.968-1.977元/瓦，头部组件企业中有一家报出了低于1.96元/瓦的价格，与此前通威股份在华润电力光伏集采中1.942元/瓦的中标价相差不足1厘。
点评：研究机构认为，在组件价格战启动、行业让利下游的背景下，叠加补贴欠款解决，绿电行业估值修复正式开启。其中光伏装机占比高、规模大的绿电企业估值弹性更大。
8、船舶丨航运咨询机构克拉克森最新数据统计显示，7月份全球新船订单82艘，其中中国船厂接获46艘。今年1-7月新船订单812艘，中国新签订单422艘，造船新订单数量继续保持大幅领先。此外，7月份的散货船、油船新船价格指数继续保持环比小幅增长。
点评：中期来看，船厂产能利用率上涨，生产保障系数回升至2.68年，这使得新造船价滞后性上涨，利润空间进一步放大；长期来看，在船队中占比更大的散货船和油船有望迎来更新周期。
今日要闻前瞻
蒙牛乳业、爱尔眼科、盐湖股份、泰格医药、英伟达、SnowFlake公布财报。美国7月耐用品订单。美国上周EIA原油库存变动。
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