本周重磅日程:非农会否“爆冷”?核心PCE见顶了吗?中国11月PMI公布

本周备受关注的非农报告和核心PCE通胀数据是美联储12月加息的重要参考;中国11月PMI数据公布;鲍威尔发表关键讲话;小鹏汽车、拼多多等中概股将披露财报。

 

11月28日至12月2日当周重磅财经事件一览,以下均为北京时间:

美国将公布重磅11月非农就业报告、失业率以及10月核心PCE物价指数;中国11月官方制造业PMI、财新制造业PMI、综合PMI数据将一同公布;欧元区将公布11月调和CPI同比、消费者信心指数终值。此外,美联储主席鲍威尔就美国经济前景和就业市场发表关键讲话,美联储公布经济状况褐皮书;小鹏汽车、贝壳、拼多多、bilibili等中概股将披露财报。

央行动态

本周,美联储主席鲍威尔将于周四发表一场关于美国经济前景和就业市场的讲话,而在两天后,美联储将步入了12月中旬议息会议前的噤声期。

在当地时间11月23日,美联储11月货币政策决议纪要公布,提及要考虑货币政策滞后性等因素,多数与会联储官员认为,可能很快找到适合美联储货币政策委员会FOMC减慢加息的速度。

纪要公布后,美股尾盘集体刷新日高,美债收益率和美元指数加速下行。对此,市场普遍共识是,美联储没有“真正说出任何意想不到的事情”,但“总体上”是鸽派的,大幅加息的可能性更低了。

不少业内人士预计,鲍威尔周四的讲话无疑将颇为关键,其可能会巩固12月放缓加息步伐的预期,同时也可能影响市场对明年美联储利率峰值的预期判断。此外,周二,FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯在纽约经济俱乐部发表讲话,2022年FOMC票委、圣路易斯联储主席布拉德也将发表讲话。

同样在周四,美联储将公布最新经济褐皮书。上次褐皮书显示,在对需求减弱的担忧日益加剧的情况下,受访者对美国经济的前景变得更加悲观;美国劳动力市场虽有放缓的迹象,但依然紧张,工资上涨的压力依然存在,预计未来价格上涨将普遍温和。

周一,欧央行行长拉加德将发表讲话,预计将释放有关12月加息的相关信号。

此前,欧央行高官放鹰称,12月将继续“强劲”加息。欧洲央行管委、德国央行行长Joachim Nagel在接受媒体采访时强调,下个月将再次“强劲”加息,但他认为目前确定其规模还为时过早。欧洲央行管委、奥地利央行行长霍尔茨曼则相对直接,称没有迹象表明价格压力正在缓解,支持12月上调75个基点。

以下为本周央行议程:

周一(11月28日):欧洲央行行长拉加德发表讲话;

周二(11月29日): FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯在纽约经济俱乐部发表讲话,2022年FOMC票委、圣路易斯联储主席布拉德发表讲话;

周三(11月30日): 英国央行首席经济学家皮尔发表讲话;

周四(12月1日): 美联储主席鲍威尔就美国经济前景和就业市场发表讲话,美联储公布经济状况褐皮书,2023年FOMC票委、达拉斯联储主席洛根在达拉斯联储的早餐会上发表讲话;

周五(12月2日): 无;

经济数据

美国方面:备受关注的非农报告和美联储最青睐的通胀指标核心PCE将成为美联储12月加息的重要参考。

继10月份超预期增长26.1万后,经济学家预计,将于周五公布的11月非农就业人数将从上月的增加26.1万下降至增加20万;同时公布的失业率预期为3.7%,持平前值。周三公布的美国10月JOLTS职位空缺预计将下降至1032.5万,为连续两个月下降。

近期,美国科技公司继续大幅裁员,推特“屠杀式”裁员Meta暴裁1.1万人亚马逊裁员1万人创史上最大规模惠普计划未来三年砍掉10%岗位约4000-6000人谷歌正在考虑裁员1万人,约达到总员工数量的6%,表明美国就业市场有所降温,11月非农能否依旧坚挺还是“遇冷”?

周四将公布美联储最爱的通胀指标核心PCE,市场预计,美国10月核心PCE物价指数将从上月的5.1%小幅下降至5%,美国10月PCE物价指数同比将从6.2%降至6%,美国10月CPI放缓之后,核心PCE能否跟随放缓?

芝商所Fed watch工具显示,目前市场预计美联储12月加息50个基点的可能性为70%。如果就业或通胀与预期相差较大,美联储政策可能重新调整。

中国方面:中国将公布11月官方制造业PMI、财新制造业PMI、综合PMI等数据。11月全国制造业PMI预期为49.2%,前值49.2%;财新制造业PMI预期为448.9%,前值49.2%。

欧元区方面:欧元区将公布11月调和CPI同比和11月消费者信心指数终值。

以下为本周主要经济数据:

周一(11月28日):英国11月CBI零售销售差值,美国11月达拉斯联储商业活动指数;

周二(11月29日):日本10月失业率,英国10月央行抵押贷款额(亿英镑),欧元区11月消费者信心指数终值,德国11月CPI同比初值,加拿大三季度GDP年化季环比,美国9月S&P/CS20座大城市房价指数同比,美国11月谘商会消费者信心指数;

周三(11月30日):澳大利亚10月季调后营建许可环比,中国11月官方制造业PMI,中国11月官方综合PMI,法国三季度GDP季环比终值,法国11月CPI同比初值,欧元区11月调和CPI同比,美国11月ADP就业人数变动(万人),美国三季度个人消费支出(PCE)年化季环比修正值,美国10月成屋签约销售指数同比,美国11月25日当周EIA原油库存变动(万桶);

周四(12月1日):中国11月财新制造业PMI,瑞士11月CPI同比,德国11月制造业PMI终值,欧元区11月制造业PMI终值,美国11月26日当周首次申请失业救济人数(万人),美国10月核心PCE物价指数同比,美国10月个人收入环比,美国11月ISM制造业指数

周五(12月2日):德国10月季调后出口环比,美国11月非农就业人口变动(万人) ,美国11月失业率,加拿大11月失业率,加拿大11月就业人数变动(万人)。

市场方面

A股:Wind数据统计显示,本周沪深两市共有45家公司限售股陆续解禁,合计解禁量137.48亿股,解禁市值为1214.69亿元,环比增加938.47亿元。从解禁市值来看,11月29日是解禁高峰期,解禁市值合计691.53亿元,占全周比例的56.93%;具体到个股,本周解禁市值排名前3的是晶澳科技、浙商银行、华塑股份。

中国央行公开市场:本周央行公开市场共有230亿元逆回购到期。具体来看,周一至周五分别30亿元、20亿元、20亿元、80亿元、80亿元到期。

多只养老目标基金Y份额开放申购:多份养老目标基金公告显示,11月28日起,Y类基金份额开放日常申购、定期定额申购。Y类基金份额是仅面向个人养老金,根据相关规定可通过个人养老金资金账户申购的一类基金份额。

北交所下调股票交易经手费:北交所自12月1日起,将股票交易经手费标准由按成交金额的0.5‰双边收取下调至按成交金额的0.25‰双边收取,降幅50%。

MSCI半年度指数调整:全球知名指数公司MSCI半年度指数调整将于11月30日收盘后正式生效。MSCI中国指数新纳入36只中国股票,其中28只为A股标的,包括中国中免、周大福、苏州银行、钢研高纳、燕京啤酒等;剔除34只股票,包括雅生活服务、阿里影业、顺鑫农业等。

公司财报:本周小鹏汽车、贝壳、拼多多、bilibili等中概股将公布财报。

重要事件及会议

  • 《反电信网络诈骗法》施行

《中华人民共和国反电信网络诈骗法》将于2022年12月1日起施行。该法坚持源头治理、综合治理,针对电信网络诈骗发生的信息链、资金链、技术链、人员链等各环节作出制度规范,补齐行业监管漏洞和短板,是一部从根本上、制度上预防、遏制和打击电信网络诈骗违法犯罪的新兴领域立法,将全方位筑牢反电信网络诈骗法治防火墙。

  • 德国将对电力公司征收暴利税

德国政府从电力公司中征收暴利税的计划将于12月1日生效,直到2023年6月底。据媒体报道,一份法律文件草案显示,德国已经拟定计划,将对光伏、离岸风电场、以及核电等部分清洁能源发电公司的超额收入,征收90%的暴利税。具体来说,当太阳能、海上风能和核能的收入超过每兆瓦时130欧元时,德国政府计划对超出部分的收入征收90%的暴利税。莱茵集团(RWE AG)这类电力供应商将不可避免地被额外征税。

  • 2022世界显示产业大会将举行

2022世界显示产业大会将于11月30日至12月1日在四川成都举行。本次大会主题是“显示无处不在,创享数字经济”。会议将设1场主论坛、5场高峰论坛、6场主题论坛、1场海外云论坛等,还将举行1.2万平方米的新型显示创新成果展以及产品推介、项目签约、企业路演、专业赛事等活动。

  • 2022中国(博鳌)国际黄金市场年度大会举办

2022中国(博鳌)国际黄金市场年度大会将于12月2日在海南博鳌举办,本次大会主题为“新理念 新思路 新格局”,届时,政府部门、黄金上下游企业、市场机构、商业银行以及其他金融机构等各领域专家、学者及相关负责人将汇聚博鳌,从宏观经济、社会责任、ESG、投资交易等多方面共话黄金行业的未来发展。

  • 第四届海南岛国际电影节将举办

第四届海南岛国际电影节将于12月3日至10日举行。据介绍,本届海南岛国际电影节金椰奖从世界范围内征集优秀影片,共计收到来自116个国家及地区报名影片3761部。其中,国外地区报名影片数量为3050部,占比81.1%,竞赛单元剧情长片预计12部入围,纪录长片8部入围,短片12部入围。

打新机会

A股本周将有10只股票开始申购,其中北交所4只、深证主板1只,上证5只。周一光华股份、宁波远洋、恒立钻具开启申购,周二欧普泰、长盈通、晶品特装、美腾科技、绿亨科技,周三聚和材料、周四特瑞斯开始申购。

本周共有5只新股上市,其中北交所两只,分别为N方盛、云里物里;港交所两只,分别为360数科-S和力勤资源;纳斯达克一只,Bio Life 4D Corp。

本周共计35只(A 类与C类合并统计)新基金发行,其中债券型基金19只;偏债混合型基金4只;偏股混合型基金7只;指数基金3只;FOF基金2只。

 

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