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市场概述
市场对美联储审慎加息的希望升温，猜测联储利率峰值不会超过市场已定价预期。三大美股指齐创两周新高，标普道指创近两月最大日涨幅、及一个月最大周涨幅，道指终结四周连跌，纳指一个月来首次涨近2%。泛欧股指创近两周新高，大众涨超10%，矿业板块一周涨7%创近两年最大涨幅。两年期美债收益率下破4.90%，止住五日连创2007年来新高之势，10年期美债收益率下破关键位4.0%，脱离六日连创的三个多月来高位。美元指数回落，最近五周首度累跌。阿联酋考虑退出OPEC消息引发原油盘中V形反弹，创近三周新高；美国天然气涨近9%，创近六周新高，本周涨18%；欧洲天然气本周第三日创一年半新低，全周跌11%。黄金反弹至两周多来高位，本周涨超2%创七周最大涨幅。
中国市场方面，沪指V型反弹涨0.54%再创阶段新高，中字头、芯片集体爆发；恒生科技指数涨超2%，基建股走高，B站收涨约10%。
要闻
全国政协十四届一次会议3月4日下午3时开幕，会期7天半。
中国央行释放政策信号：适时适度调整货币政策工具；目前实际利率水平是比较合适的；降准对于吐出长期流动性、支持实体经济是一种比较有效的方式；温和通胀是今年主基调；金融风险是收敛的；推动房地产业向新发展模式平稳过渡；人民币汇率还会保持基本稳定。
国资委启动国有企业对标世界一流企业价值创造行动。
媒体称阿联酋正讨论是否退出OPEC，48分钟后惨遭“打脸”。
美联储货币政策报告：坚定致力于恢复价格稳定，持续加息是合适之举。
亚马逊第二总部房产项目停工，包含标志性建筑Helix。
市场收报
美股：道指涨1.17%，标普500指数涨1.61%，纳斯达克涨1.97%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.92%，全周累计上涨1.43%。德国DAX 30指数收涨1.64%。法国CAC 40指数收涨0.88%。英国富时100指数收涨0.04%。
A股：沪指收报3328.39点，涨0.54%，成交额3889亿元。深成指收报11851.92点，涨0.02%，成交额4806亿元。创业板指收报2422.44点，涨0.16%，成交额1725亿元。
债市：美国10年期基准国债收益率下跌9.22个基点，报3.9635%，本周累涨2.02个基点。两年期美债收益率下跌2.23个基点，报4.8627%，本周累涨4.71个基点。
商品：WTI 4月原油期货收涨1.52美元，涨幅1.94%，报79.68美元/桶。布伦特5月原油期货收涨1.08美元，涨幅1.29%，报85.83美元/桶。COMEX 4月黄金期货收涨0.77%，报1854.60美元/盎司，结束之前连续四周下跌的趋势。LME期铜收涨25美元，报8984美元/吨。LME期镍收涨202美元，报24597美元/吨。
要闻详情
国内宏观
大会新闻发言人郭卫民介绍，全国政协十四届一次会议将于3月4日下午3时在人民大会堂开幕，3月11日下午闭幕，会期7天半。大会的主要议程是：听取和审议全国政协常委会工作报告和提案工作情况的报告；列席十四届全国人大一次会议，听取并讨论政府工作报告以及其他有关报告；审议通过中国人民政治协商会议章程修正案、全国政协十四届一次会议政治决议等决议和报告；选举政协第十四届全国委员会主席、副主席、秘书长和常务委员。
3月3日举行全国政协十四届一次会议新闻发布会，大会新闻发言人郭卫民向中外媒体介绍本次大会有关情况并回答记者提问。要点包括：五年来全国政协共收到2.9万多件提案。2023年坚定做好经济工作，把稳增长放在首要位置。全国版外资准入负面清单缩减到31项，全国自贸试验区数量达21个。鼓励支持民营经济和民营企业发展壮大。今年稳定就业面临有利条件。数字经济是构建现代化经济体系的重要引擎。中国与“一带一路”国家十年间贸易额近翻一番。
国新办召开“权威部门话开局”系列主题新闻发布会，中国人民银行行长易纲、中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长潘功胜和中国人民银行副行长刘国强集体出席。中国央行释放政策信号：适时适度调整货币政策工具；目前实际利率水平是比较合适的；降准对于吐出长期流动性、支持实体经济是一种比较有效的方式；温和通胀是今年主基调；金融风险是收敛的；推动房地产业向新发展模式平稳过渡；人民币汇率还会保持基本稳定。
会议强调，面对蓬勃兴起的新一轮科技革命和产业变革，对标世界一流，国有企业在效率效益、战略性新兴产业布局、科技创新能力支撑等方面仍存在差距，国资国企要进一步提高政治站位，把企业价值创造行动抓紧抓细，务求取得工作实效。
证监会指导证券交易所发布指引，支持保险资产管理公司开展资产证券化及REITs业务
下一步，证监会将会同银保监会等有关方面，按照发展与规范并重的原则，鼓励符合条件的保险资产管理公司积极开展ABS及REITs业务，推动其他类型优质金融机构担任ABS管理人，畅通基础设施资产入市渠道。
深股通股票基准指数由现行深证成份指数和深证中小创新指数扩展为深证综合指数，调入深股通股票的市值门槛由60亿元调降至50亿元；沪股通股票基准指数由上证180指数、上证380指数扩展为上证A股指数，基于风险可控的原则，设置50亿人民币日均市值、3000万人民币日均成交金额、停牌天数占比低于50%等调入要求。
中国2月财新服务业PMI升至55，较前值52.9上升2.1，为2022年9月以来新高，并连续两个月处于扩张区间。企业信心轻微回落，但仍保持强劲。
数据显示，河南、山东两个人口大省的自然增长率由正转负，分别从上一年的0.64‰和0.02‰，下降到-0.08‰和-0.93‰。
盖茨认为，美国限制中国技术发展的努力注定要失败，美国的做法只会“迫使”中国花时间和金钱来制造自己的芯片，“美国永远无法成功阻止中国拥有强大的芯片”。
国内公司
富士康计划投资7亿美元在印度建新工厂以提高当地产量，这笔投资是富士康迄今为止在印度最大的单笔支出之一。分析预计，苹果在印度的iPhone组装份额可能从目前的低于5%提高到10-15%。
据36氪，蔚来正为电池项目四处寻觅人才，包括招募苹果和松下的高阶人才。目前蔚来的电池研发团队已经突破800人，每年的研发投入预计超过10亿元。高阶人才引援、重金投入，以及大胆的产能规划，蔚来向行业宣告了自制电池决心，动力电池领域新一轮争夺战已经打响。
海外宏观
国际油价一度短线走低，布油、美油WTI均跌近3%。不到一个小时便有“辟谣”消息传出，“直接了解此事的信源”与“阿联酋官员”均表示相关报道“与事实相去甚远”，阿联酋没有离开OPEC的计划。美股午盘前，油价已重新转涨至两周新高。
美联储货币政策报告：坚定致力于恢复价格稳定，持续加息是合适之举
报告称，美国核心服务通胀保持高企，劳动力市场仍然极度紧张，将通胀率降低回2%的代价或许是经济增速低于趋势水平。报告承认加息对商业与消费信贷领域的影响开始显现，并称QE买债和快速加息令准备金利息支付激增，美联储去年9月起净收入转负。鲍威尔下周将就报告在国会听证。
萨默斯称，美联储主席鲍威尔应抓住下周国会作证的重要机会，重新设定预期；在做决定前，美联储决策者应先观察下周的非农就业报告及市场反应。
美国2月Markit PMI创去年6月来新高，服务业通胀加速至10月来最高
美国2月Markit服务业PMI终值升至50.6，创2022年6月以来新高，并逆转之前连续七个月萎缩的趋势。2月ISM美国服务业PMI为55.1，高于市场预期的54.5。从细分项来看，美国2月服务业就业依然强劲，服务业通胀加速至去年10月以来的最高水平，供应链瓶颈有所缓解。
美国楼市的拐点可能来了。据美国房地产经纪公司Redfin的最新数据，截至2月26日的四周内，一套美国普通住宅的均价为350246美元，同比下降0.6%。房贷利率飙升将购房者拒之门外，周四30年期固定抵押贷款利率反弹超7%。
现在欧洲央行官员们越来越依靠核心通胀来确定加息路径。欧洲央行管理委员会成员、比利时央行行长表示，如果核心通胀迟迟无法降温，市场对欧洲央行利率峰值达到4%的押注将被证明是正确的。
海外公司
在启动公司史上最大规模裁员后，亚马逊正在衡量办公场地的需求，已经决定暂停在建的第二总部工程施工。第二总部停工的二期工程包含标志性建筑Helix。亚马逊未说明何时重启。相关开发商JBGS盘中一度跌10%。周五亚马逊还宣布关闭三个美国城市的八家无人零售门店，被视为裁员之后又一降本举措。
特斯拉在墨西哥百亿工厂细节浮现：第一阶段投资约50至60亿美元
特斯拉选择的新莱昂州，是墨西哥靠近美国德克萨斯州边境的工业集群中心，该州首府蒙特雷距离美墨边境仅有大约221公里。当地成本较低，劳动力充足，还有众多的关键汽车零部件供应商。这些因素击败了包括德国、荷兰、哥伦比亚和印度尼西亚等在内的竞争对手。
“特斯拉劲敌”Rivian上调今年目标产量至6.2万辆，股价一度涨超10%
在周四股价创新低之际，Rivian在内部会议上称，今年全年电动车产量有望达到6.2万辆，高于公司在本周早些时候发布的业绩中给出的指引。去年全年，Rivian股价累计下跌超过80%，成为去年纳斯达克100指数中表现第二差的股票。
ARM据悉最快本月启动赴美上市程序，估值的中间值为500亿美元
孙正义押宝的ARM或成今年最受瞩目的IPO。ARM的所有者软银计划最快在本月委托银行牵头交易，目前全球各大投行对ARM IPO的估值范围约在300亿至700亿美元之间，中间值为500亿美元，略低于软银去年提出的600亿美元估值目标。
2023首场线下大师课报名
课程时间：2023年3月19日 周日（全天）
课程主题：中国宏观新坐标——后发展时代的剧变、碰撞与应对
主讲嘉宾：赵建 西京研究院创始院长
地点：上海 虹桥
【学完课程你能收获什么？】
1、你关心的很多问题都能在这里找到解答。世界和中国宏观形势的双角度分析；工业化、市场化、全球化、城市化、货币化五力驱动的经济模型；人口、债务、消费、预期、陷阱、治理构成的六大难题，赵建老师将用七个章节给出市场上最全面的解读。
2、一套最新的宏观经济学研究框架，提供理论和历史的洞见。进入后发展时代，利率、通胀、能源、资产等方面的不确定因素增加，经济秩序正在重构。在赵建老师的带领下，你将重新认识当下世界和中国的宏观经济学。
3、一本应对极端情况的参考指南。不确定性是投资领域的最大风险，黑天鹅的出现周而复始，人人避之唯恐不及。赵建老师将从战略角度出发，帮助每一位投资者打好有准备之仗。
4、一份最完善的宏观经济展望。展望2023年，宏观经济形势的好转已经成为共识，当偏弱的复苏动能撞上尚未痊愈的金融伤疤，世界和中国市场面临的挑战不容小觑。请相信赵建老师的专业与经验，成为市场真正的参与者。
