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市场概述
鲍威尔称降通胀过程还有一段长路，为加息敞开大门，但称对加息将谨慎行事，“新美联储通讯社”点评关键词是谨慎。市场的年内再加息预期升温。鲍威尔讲话后三大美股指先刷新或接近日高，后均转跌，午盘转涨。标普纳指结束三周连跌，道指连跌两周。芯片股指跌超1%后转涨，但英伟达跌超2%，英伟达全周涨超6%。特斯拉一周涨10%。
鲍威尔讲话后，美元指数短线转跌，后又创逾两月新高，日元创九个月新低。两年期美债收益率一度逼近2007年来高位，美国五年期实际收益率创2008年来新高。
欧洲天然气连日跌超10%后反弹，仍一个月来首次周跌。原油两日反弹，但连跌两周。黄金连日回落，仍终结四周连跌。
中国市场方面，美股时段，中概指数盘中跌2%后收平，小鹏汽车涨超8%，离岸人民币盘中失守7.30跌超200点。创业板跌逾1%，AI概念集体下挫，房地产领涨，环保、养殖、券商强势；恒指收跌1.4%，金融、地产走强，传媒领跌。
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要闻
国常会：加快补齐我国高端医疗装备短板，推进保障性住房建设。
三部门推动落实购买首套房贷款“认房不用认贷”政策措施；约20个核心一二线城市成焦点，各城自主选用；浙江嘉兴全面取消限购限售。
恒大暂时解除摘牌危机，申请下周一恢复交易；碧桂园“16碧园05”展期方案投票截止时间延长至8月31日，分析称碧桂园拿出了还债诚意。
AI概念股陷盈利困境，浪潮信息上半年净利同比大降约66%，拓尔思同比下滑6%。
鲍威尔称如适宜，美联储准备继续加息，并维持利率在高位；“新美联储通讯社”称讲话体现“仔细”态度，市场对年内还有一次加息预期升温，9月按兵不动仍为主流观点。
一片看涨声中，天风国际郭明錤给英伟达泼了冷水，木头姐也逢高出货。
市场收报
美股：道指涨0.73%，标普500指数涨0.67%，纳斯达克涨0.94%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.04%，全周累涨0.66%。德国DAX 30指数收涨0.07%。法国CAC 40指数收涨0.21%。英国富时100指数收涨0.07%。
A股：沪指收报3064.07点，跌0.59%。深成指收报10130.47点，跌1.23%。创业板指收报2040.40点，跌1.17%。
债市：美国10年期基准国债收益率跌0.57个基点，报4.2314%，本周累计下跌2.52个基点。两年期美债收益率涨5.50个基点，报5.0779%，本周累涨13.32个基点。
商品：WTI 10月原油期货收涨0.78美元，涨幅0.99%，报79.83美元/桶。布伦特10月原油期货收涨1.12美元，涨幅1.34%，报84.48美元/桶。COMEX 10月黄金期货收跌0.37%，报1921.30美元/盎司，本周累计上涨1.22%。LME期铜收跌4美元，报8356美元/吨。
要闻详情
国内宏观
会议强调，要着力提高医药工业和医疗装备产业韧性和现代化水平，增强高端药品、关键技术和原辅料等供给能力，加快补齐我国高端医疗装备短板。推进保障性住房建设，有利于保障和改善民生，有利于扩大有效投资，是促进房地产市场平稳健康发展、推动建立房地产业发展新模式的重要举措。
三部门推动落实购买首套房贷款“认房不用认贷”政策措施；约20个核心一二线城市成焦点，各城自主选用；浙江嘉兴全面取消限购限售
- 近日住房城乡建设部、中国人民银行、金融监管总局联合印发了《关于优化个人住房贷款中住房套数认定标准的通知》，推动落实购买首套房贷款“认房不用认贷”政策措施。此项政策作为政策工具，纳入“一城一策”工具箱，供城市自主选用。
- 今年下半年，房地产政策一再“松绑”，但主要停留在地方性“因城施策”和“一城一策”阶段，且多为三四线城市。分析师认为，目前仍在实施“认房又认贷”的约20个城市中，一线城市核心地带之外的地区都存在限购解绑可能。
- 浙江嘉兴发布21条新政，其中提到：支持居民家庭的刚性和改善性合理住房需求，取消行政限制性措施。
7月公募基金规模再创新高，达28.8万亿元；公募四天自购金额达14.25亿元，中金、中银“加码”
- 7月投资者布局热情相当明显，当月货币基金规模增长近8160亿元，债券型基金规模增长1787亿元，股票基金增长1277亿元。
- 市场震荡之下，金融机构正在拿出“家底”增持自家基金，四天27家机构递交“增持”计划。
石化化工行业，目标年均工业增加值增速5%左右；建材行业，加快传统产业低碳转型和新兴产业发展；钢铁行业，聚焦今明两年行业发展小周期；有色金属行业，培育产业链“链主”企业。
国内公司
恒大暂时解除摘牌危机，申请下周一恢复交易，恒大系三家上市公司将全面复牌
恒大称有足够的业务运作和足够资产支持运营，上半年集团总资产约1.74万亿元，累计销售回款约271亿元。此前恒大汽车与恒大物业复盘后均股价腰斩。恒大汽车发布财报称上半年减亏48.6%，净负债降至328亿元，完成地产业务剥离降债431亿。
碧桂园“16碧园05”展期方案投票截止时间延长至8月31日，分析称碧桂园拿出了还债的诚意
- 据上交所私募债信息披露平台公告，“16碧园05”债券持有人会议截止时间由此前的8月25日晚10点延长至8月31日晚10点。“16碧园05”本金为39亿元，将于9月2日到期，因当日为周六到期日顺延至9月4日。发行人提议将该只债券展期三年并分期兑付，但部分持有人要求按期全额偿付。
- 分析称，杨国强、杨惠妍父女迎来了与债权人的第一场博弈，走上了市场化自救之路。展期三年、利息不打折支付还加了增信措施，这意味着，碧桂园为了争取债权人的配合和支持拿出了较大的诚意，对于市场好转也有较好的预期。
AI概念股陷盈利困境，浪潮信息上半年净利同比大降约66%，拓尔思同比下滑6%
拓尔思今年上半年营收4.44亿元，同比增长4.58%，归母净利6964.41万元，同比下降6.68%；浪潮信息上半年营收247.98亿元，同比下降28.85%；归母净利3.25亿元，同比下降65.91%。
中芯国际上半年净利润同比降34.1%，行业整体仍处库存消化阶段
上半年，中芯国际实现营收30.23亿美元，同比降19.3%，毛利率由上年同期40.1%降至20.6%。上半年，晶圆代工业务营收为27.6亿美元，同比降21.0%。公司预计下半年销售收入好于上半年。
“零售之王”招行上半年营收同比略降，净利润增长9.12%，净利息收入逆势增长
上半年，招商银行实现净利息收入1089.96亿元，同比增长1.21%，息差收窄仍形成拖累；受财富管理手续费及佣金收入下降影响，实现非利息净收入694.69亿元，同比减少2.68%。招行中间业务面临增长困境。
海外宏观
鲍威尔重磅年会讲话：如果适宜，美联储准备继续加息，并维持利率在高位
鲍威尔警告通胀依旧过高，明确指出“若经济和就业市场不降温会继续加息”。他也驳斥短期内降息可能，称2%仍为通胀目标不变。“新美联储通讯社”评价其讲话体现了一种风险管理模式下的“仔细”态度。市场对年内还有一次加息的预期升温，9月按兵不动仍为主流观点。
美联储高官激辩今年是否再加息，不上调通胀目标、经济有望软着陆几成共识
费城联储主席哈克不认为通货膨胀会再次加速，他希望“维持现状并看看事情会如何发展”，他认为在当前情况下没有进一步加息的必要，并排除在2024年之前降息的可能性。克利夫兰联储主席梅斯特表示，美联储很有可能再次加息，她目前预计美联储明年不会降息。美联储内鸽派、芝加哥联储主席古尔斯比周五表示，他仍然对实现软着陆充满信心，但美联储不应该上调通胀目标。
桥水认为，名义支出和收入增速的下降幅度，以及工资增速的下降幅度，是两个当前影响美联储是否有必要转向宽松的关键条件，而这些条件尚未成熟。观察近期数据可以看出，多个通胀指标已经回落，但工资增速和支出增速仍然很高，阻碍美联储实现其通胀目标。
欧洲央行行长：利率应足够高才能有效抗击通胀，通胀必须及时且持续地回落
拉加德表示，欧洲央行将根据需要将利率定得尽可能高，并在必要的时间内保持这一水平，以使通胀率回到其目标。她认为，通胀必须及时且持续地回落，她支持欧洲央行6月份的经济预测。
普京表示，自己与普里戈任相识已久，他是一位命途多舛的人。
海外公司
一片看涨声中，天风国际郭明錤给英伟达泼了冷水，木头姐也逢高出货
知名分析师郭明錤表示，AI芯片出货量放缓和ChatGPT流量显著下滑不利于英伟达股价，至少是短期。英伟达提出的第三季营收预期，其实不如他所交流的投资人预期。木头姐三天内抛售百万美元英伟达股票，称估值已有体现。
