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市场概述
圣诞前美股盘中“闪跌”，最终有惊无险连涨八周。标普逼近历史高位，再创2017年来最长周连涨。耐克财报后重挫，收跌近12%，拖累道指周五微跌。泛欧股指连涨六周、创一年最长连涨，欧洲游戏巨头育碧盘中跌超8%，腾讯大股东Prosus盘中跌20%。
美国PCE通胀指标公布后，美元指数创近五个月新低；两年期美债收益率刷新日低；十年期收益率接近五个月低位，后转升。
原油连日跌离月内高位，仍两周连涨，创两个月最大周涨幅。黄金两连涨至三周高位，盘中涨超1%。伦铝涨近4%，创近三个月新高，伦铜跌落三周高位，伦镍一周跌近4%。
中国市场方面，美股时段，中概股指收跌超2%，网易跌超16%、腾讯跌近10%、B站跌5%，而蔚来涨超1%；离岸人民币盘中跌破7.16再创一周新低，一度回涨超300点后转跌。A股三大指数均收跌，游戏股午后闪崩，新能源爆发；港股网易跌近25%，一天跌掉一年涨幅，腾讯跌逾12%，恒科指收跌逾4%。
要闻
中共中央政治局召开专题民主生活会强调，巩固拓展主题教育成果，为强国建设民族复兴伟业汇聚强大力量，中共中央总书记习近平主持会议并发表重要讲话。
中国央行发布重磅报告：构建房地产发展新模式，推动金融稳定法早日出台实施。
财政部：2024年加大存量隐性债务化解力度，积极稳妥谋划推进新一轮财税体制改革。
中国网游新规意见稿：不得设置连续充值等诱导性奖励，所有网络游戏须设置用户充值限额；游戏股重挫， 腾讯回应称，意见稿对游戏的商业模式，运营节奏等关键要素并无本质改变；网易称不会对业务造成本质影响。
蔚来汽车发布重磅旗舰车型ET9，汇聚自研智驾芯片、智能底盘系统等“黑科技”，预售价80万元，2025年交付。
东方甄选前CEO孙东旭辞任非执行董事；董宇辉成立新公司，经营范围仍涉直播带货。
美国11月通胀超预期降温，核心PCE同比增长3.2%，创两年多增速新低。美国11月新屋销售跌幅再超预期，销售创一年新低，房价同比跌6%，库存继续增加。美国11月耐用品订单环比增长5.4%，创一年最高增速。
20国据称加入美国红海护航联盟，但法、意、西三盟国否认参与，无人机袭击已蔓延至印度洋；红海集装箱船“几乎消失”，到达亚丁湾的集装箱船总吨位暴跌82%。
海外市场进入假期模式，港股和欧美股市圣诞休市。
市场收报
美股：道指跌0.05%，标普500指数涨0.17%，纳斯达克涨0.19%，全周分别累涨0.22%、0.75%、1.21%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.14%，全周累涨0.21%。德国DAX 30指数收涨0.12%，全周累跌0.27%。法国CAC 40指数收跌0.03%，全周累跌0.37%，英国富时100指数收涨0.04%，全周累涨1.6%。
A股：沪指收报2914.78点，跌0.13%。深成指收报9221.31点，跌0.39%。创业板指收报1825.84点，跌0.37%。
债市：到债市尾盘，美国10年期基准国债收益率约为3.89%，日内微升，全周累计降约2个基点；两年期美债收益率约为4.32%，日内降近3个基点，全周降约12个基点。
商品：WTI 2月原油期货收跌%，报73.56美元/桶，全周累涨约2.5%。布伦特2月原油期货收跌0.79%，报79.07美元/桶，全周涨约3.3%。COMEX 2月黄金期货收涨0.87%，报2069.10美元/盎司，全周累涨1.64%。LME期铜收跌22美元，报8574美元/吨，全周累涨0.29%。LME期铝收涨82美元，涨幅3.65%，报2326美元/吨，全周累涨3.47%。LME期镍收跌379美元，跌2.24%，报16509美元/吨，全周累跌3.74%。
要闻详情
国内宏观
中共中央政治局召开专题民主生活会强调，巩固拓展主题教育成果，为强国建设民族复兴伟业汇聚强大力量，中共中央总书记习近平主持会议并发表重要讲话
- 明年是中华人民共和国成立75周年，是实现“十四五”规划目标任务的关键一年，要坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党的二十大和二十届二中全会精神，坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，全面深化改革开放，推动高水平科技自立自强，切实增强经济活力、防范化解风险、改善社会预期，巩固和增强经济回升向好态势，以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业。
中国央行发布重磅报告：构建房地产发展新模式，推动金融稳定法早日出台实施。
- 中国央行表示，国内生产总值（GDP）同比增长3%，就业形势总体稳定，国际收支保持平衡，人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定，金融体系总体稳健运行。要发挥好存款保险的风险处置职能，稳步推进金融稳定保障基金筹集积累和规则制定工作，推动金融稳定法早日出台实施，健全维护金融稳定的长效机制。
财政部：加大存量隐性债务化解力度，积极稳妥谋划推进新一轮财税体制改革。2024年积极的财政政策要聚焦高质量发展，着力推进中国式现代化。重点做好八方面工作。
人民日报专访发改委主任郑栅洁：如何落实中央经济工作会议决策部署。郑栅洁表示，要聚焦经济建设这一中心工作和高质量发展这一首要任务，按照中央经济工作会议确定的经济工作总体要求、主要目标和重点任务，不折不扣、雷厉风行、求真务实、敢作善为抓好落实，坚持“稳中求进、以进促稳、先立后破”，加大宏观调控力度，持续推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。
全国住房城乡建设工作会议：坚持房住不炒定位，适应房地产市场供求关系发生重大变化新形势。构建房地产发展新模式，建立“人、房、地、钱”要素联动的新机制，完善房屋从开发建设到维护使用的全生命周期基础性制度，实施好“三大工程”建设，加快解决新市民、青年人、农民工住房问题，下力气建设好房子，在住房领域创造一个新赛道。
国家发改委：增发国债第二批项目清单下达，前两批项目累计安排金额超8000亿元。
楼继伟：当人口不再区分城镇户籍和乡村户籍，消费需求可以提升将近30%。
北京：2025年信创产业规模破千亿。北京市经信局发布的行动方案提出，到2025年，北京市将在全国率先建成技术领先、企业集聚、方案突出、服务完备的信创产业高质量发展体系，打造100个信创应用场景，集聚400家信创企业，引培万余名产业人才。
国内首套百万吨级氢基竖炉项目在广东湛江点火投产。这是国内最大的采用多气源并最终实现全氢工业化生产直接还原铁的竖炉，标志着我国钢铁行业向绿色低碳转型再次迈出了示范性、标志性的一步。
国产首艘大型邮轮“爱达·魔都号”出海，离港试运营。通过两次试运营，确保2024年1月1日的商业首航为旅客提供更好的服务。商业首航将从上海吴淞口国际邮轮港出发，执航上海至东北亚的国际邮轮航线。
国内公司
网游新规意见稿：不得设置连续充值等诱导性奖励，所有网络游戏须设置用户充值限额；游戏股重挫，12家上市公司回应影响
- 意见稿指出，网络游戏直播不得出现未成年人打赏情况。网络游戏出版经营单位不得在网络游戏中设置强制对战，在提供随机抽取服务时，应对抽取次数、概率作出合理设置，不得诱导网络游戏用户过度消费。网络游戏运营单位终止出版、运营网络游戏时应提前至少60日予以公告。
- 腾讯回应称，新规意见稿对于游戏的商业模式，运营节奏等关键要素并无本质改变。网易回应称，不会对网易业务造成本质影响，会积极参与意见反馈。宝通科技等部分上市游戏公司称，游戏业务主要在海外，新规意见稿对公司影响较小。
特斯拉上海储能超级工厂项目正式启动，年产能高达1万台。上海Megapack工厂将于2024年1季度开工，4季度正式投产。生产的大部分电池组将用于出口。
比亚迪宣布在匈牙利建设新能源乘用车生产基地，加速布局欧洲市场。这是比亚迪设在欧洲的第一家电动乘用车生产厂。比亚迪称预计为当地创造数千个就业岗位。此前媒体称新工厂可能将投资数十亿欧元。
东方甄选：前CEO孙东旭辞任公司非执行董事一职，周五即时生效。东方甄选公告称，鉴于最近的舆论风波，孙东旭对本公司品牌及声誉管理不善。董事会认为，他辞任将能够更好地维护公司股东的利益。
董宇辉成立新公司。从经营范围看，新公司与辉同行估计还是要从事直播带货，且与董宇辉之前在东方甄选代货的内容有一定相似性。有媒体指出，董宇辉复出后的文旅直播间销售惨淡，有评论称，文旅产品不比食品、日用品，若董宇辉长期做文旅带货，粉丝量可能大幅下降，他的商业价值会越来越低，就算以后去了别的平台，也很难再有如今的流量。
国内首个官方大模型标准测试结果公布：三六零、百度、腾讯、阿里首批通过。
中东资本“充值”后蔚来火速放大招，发布重磅旗舰车型ET9，汇聚自研智驾芯片、智能底盘系统等“黑科技”，预售价80万元，2025年交付。23日周六举行的2023 NIO DAY上，蔚来公布了多项“黑科技”，而真正的主角是ET9，该车型也被喻为“蔚来技术创新的结晶之作”。在自主品牌新能源车型中，目前售价仅次于比亚迪仰望U8。
“4S店之王”狼狈落幕，证监局查出庞大集团22亿利润有大问题，公司已退市，25万股民可索赔。
报道：小红书今年有望盈利5亿美元。这一成绩凸显出小红书电商业务的成功，并可能为其带来新一轮的融资或最终上市。
海外宏观
美国11月通胀超预期降温，核心PCE同比增长3.2%，为2021年4月来最低。降温的通胀继续强化美联储明年降息前景，3月份降息预期几乎已被完全定价。
美国11月新屋销售跌幅再超预期，销售创一年新低，房价同比跌6%，库存继续增加。分析称，新屋糟糕的表现是在房贷利率下滑之际，颇为意外，凸显美国房地产市场复苏之路崎岖不平。
美国11月耐用品订单环比增长5.4%，为去年12月以来最大增速。美国11月耐用品订单激增，主要受益于飞机订单的激增，此外汽车业订单在大罢工结束后回暖。不过企业在设备上的支出有些疲软。
IMF：美元在全球央行储备中的份额跌至去年四季度以来最低。今年第三季度美元占全球外汇储备的份额为59.2%，较第二季度的59.4%下滑，创下去年第四季度以来的最低。
英国衰退风险加大，三季度GDP终值萎缩0.1%，不及预期。疲软的经济可能会加大英国央行的压力，迫使其在经济动能减弱之际更早转向降息。
日本11月通胀加速降温，但服务价格上涨2.3%，创1993年10月以来的最大涨幅。这表明，进口驱动的通胀压力开始消退之际，通胀正在更广泛的经济领域蔓延。
美称20多国参与红海护航：至少8国未公开身份，部分参与国支持较有限。
红海集装箱船“几乎消失”，到达亚丁湾的集装箱船总吨位暴跌82%。有报道称，伊朗一将领表示，如果美国及其盟友继续在加沙犯下“罪行”，“他们很快会等到地中海、直布罗陀（海峡）和其他水道的关闭。”
法、意、西等公开“背刺”联合护航，无人机袭击已蔓延至印度洋。据媒体报道，因“参与部署时被要求听从美国海军指挥”，美国发起的“繁荣卫士”多国联合护航行动内部出现分歧。包括西班牙、法国、意大利、英国等在内的共20个国家此前同意加入该联盟，但其中大部分至今并没有真正提供船舰和其他资产。
海外公司
贝莱德想控股华平，但谈崩了。贝莱德仍然在寻找收购的目标，以进军另类投资领域，进一步提升其在私募中的地位。
Sam Altman抛出2023年终总结，向所有人分享了17个建议。
OpenAI最新融资或令估值破千亿。OpenAI有望成为仅次于SpaceX的美国第二高估值初创公司，是今年初微软承诺投资时估值的三倍多。媒体称，OpenAI还在为旗下芯片合资公司融资，寻求向阿联酋互联网巨头G42募资多达百亿美元。
全球首台High-NA EUV光刻机正式发货，售价高达四亿美元，2nm芯片价格会更恐怖。与3nm 处理器相比，2nm芯片的成本增长约 50%，这意味着，2nm 芯片每片晶圆的价格达到3万美元。
AI Pin明年3月开始交付。AI Pin售价高达699美元，号称可“替代手机”，从功能看，它堪称ChatGPT支持的微型手机。
马斯克超级高铁“梦碎”？Hyperloop One据称年内倒闭。媒体称，Hyperloop One正在出售其资产、解雇剩余员工，并准备在2023年底前关闭
行业/概念
1、储能 | 12月22日，特斯拉宣布在上海正式启动了年产1万个Megapack固定式电池库的新大型T厂项目，标志着该公司所说的“里程碑式项目正式启动。工厂计划于2024年第一季度开工，第四季度投产，初期规划年产商用储能电池1万台，储能规模近40GWh。。
点评：研究所 认为，Megapack为特斯拉2019年推出的第三代固定式储能产品，储能系统时长可选2小时或4小时，2小时产品对应的功率和容量为1.9MW/3.9MWh，4小时产品为1MW/4MWh，目前最早交付时间已达2025年一季度，产品供不应求。远期看，特斯拉预计储能业务未来或将增长10倍以上，能源100%可持续对应240TWh的储能需求
2、大飞机 | 12日晚间，中国国航[、]宣布拟发行A股募集资金不超过60亿元，用于引进17架飞机项目及补充流动资金，控股股东中航集团拟以现金方式全额认购。17架飞机机型包括6架C919及11架ARJ21，预计于2024年至2025年交付。按照生产商中国商飞提供的目录单价计算，上述17架飞机的投资总额约合人民币75.71亿元。认为，随着中国商飞ARJ21稳定交付，C919产能提升，C929研制推进，国产大飞机有望在全球民航市场发力，形成与波音、空客的三足鼎立格局。
点评：目前C919窄体客机订单饱满，正处于产能提升的关键阶段，或将充分受益于市场需求的快速增长。供应链国产化率也有望进一步提升，涉及机体结构加工、钵合金等原材料、航空发动机、机载系统和起落架等关键领域。
3、数字人民币 | 据中国人民银行数字货币研究所消息，数字人民币App于近期“上新”，在确保安全的基础上，提供更加便捷的修改手机号、挂失解挂重置密码的方式。用户只需“一键操作”，便可以同步更换民币App账号和钱包的手机。
点评：平安证券认为，全国民币试点已经由准备阶段迈向机制建设更健全、应用场景更深入的推广阶段。随着民币用户基数的增加以及应用场景的深入，将牵引软硬件系统改造的需求，并有望打破第三方支付垄断局面，构建新的支付格局。
4、生物医药 | 据科技日报，美国南加州大学研究人员发明的一项突破性新技术，或将彻底改变合成生物学领域。该方法被称为克隆重编程和组装平铺天然基因组DNA（CReATiNG），为构建合成染色体提供了一种更简单且更具成本效益的方法。它可显著推进基因工程，并推动医学、生物技术、生物燃料生产甚至太空探索领域的进步。研究成果12月20日发表在《自然·通讯》杂志上。
点评：合成生物学，广义上是指通过构建生物功能元件、装置和系统，对细胞或生命体进行遗传学设计、改造，使其拥有满足人类需求的生物功能，甚至创造新的生物系统。合成生物学作为一项颠覆性技术和前沿技术，已成为一条新的黄金赛道。根据CBInsights分析数据，2019年全球合成生物学市场规模为53亿美元，预计到2024年，全球合成生物学市场规模将达到189亿美元，年复合增长率达28.8%。其中，中国作为全球合成生物学的重要市场之一，预计2025年合成生物学市场规模有望突破70亿美元。
5、欧拉 | 据报道，服务器操作系统欧拉（openEuler）开源四年以来，技术、生态、商业化层面都进展迅猛。根据日前openEuler峰会上公布的数据，openEuler系累计装机量已超过610万套。IDC预测，2023年openEuler系在中国服务器操作系统（新增市场）份额达到36.8%。在2022年，该数据为25%。
点评：作为用于数字基础设施的操作系统，欧拉具有重要意义。欧拉是针对企业用户服务器市场的开源操作系统，还可以支持云计算、人工智能、算力基础设施嵌入式系统等多种需求。近年来异构算力成为大趋势，尤其是生成式AI进化，也在推动算力产业链变革，其中也包括操作系统。目前，openEuler已经支持英伟达、昇腾等AI芯片，整体支持x86、Arm、RISC-V、LoongArch、SW64、Power 六大处理器架构。面对AI的演进，欧拉操作系统也在为新机会点做准备。
6、电子医保 | 据报道，近日，国家医保局在答复委员提案时表示，为保障电子处方顺畅流转，国家医保局出台了《医疗保障信息平台电子处方中心技术规范》（医保网信办〔2022〕6号），指导各地依托全国统一的医疗保障信息平台，落地应用医保电子处方中心。目前全国所有省份均已启动医保电子处方中心的部署工作，近20个省份正式上线应用，实现了电子处方在定点医药机构的顺畅流转，满足了参保群众使用医保电子处方购药的需求。
点评：自国家医保局发布《关于进一步做好定点零售药店纳入门诊统筹管理的通知》以来，电子处方流转政策落地的步伐明显加快，全国各地陆续开出电子流转处方，或发布相关政策积极推动落地。电子处方流转意味着患者在医院就诊后，可以通过医生开出的电子处方来购药，无需再在医院排队取药，看病报销也更加便捷。据统计，2022年我国处方药市场规模预计达到2668亿元，预计至2030年有望超过万亿元规模，达到11309亿元。
7、光模块 | 据报道，近日，首款国产化110GHz电光强度调制器产品研制成功，并获多家产业客户验证和订购。该调制器以国产薄膜铌酸锂芯片为核心，可在C和工作，具有超高带宽、超高速率、低啁啾、低驱动电压、高线性度等特性，其3dB带宽高达110GHz，关键技术指标达到国际先进水平，将广泛应用于光通信、光互连、光计算、光电测试测量、微波光子等宽带光电子信息系统。
今日要闻前瞻
十四届全国人大常委会第七次会议在北京开始举行。
日本央行行长植田和男发表讲话。
澜沧江—湄公河合作第四次领导人会议以视频方式举行，中国与泰国、越南等湄公河五国共同出席。
港股和海外股市进入休假模式，中国香港、美国、加拿大、欧洲多国股市周一休市。
<全文完>
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