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市场概述
三大美股指两连阳，标普道指冲上历史新高，纳指创两年新高。微软涨超2%创历史新高。芯片股反弹，英伟达收涨2.8%，五日内四创历史新高，财报后Arm盘后一度涨超40%。地区银行NYCB盘中跌超10%后一度涨超9%。财报后迪士尼盘后涨超7%。
创纪录10年期美债标售稳健，十年期美债收益率升幅略有收窄、短线下破4.10%。美元指数继续跌离近三个月高位。
原油三连涨至一周高位，美国天然气创三年多新低。黄金盘中曾转跌，收盘勉强两连阳。伦铜伦锌跌超1%，分别创近三周和两月新低。比特币盘中涨破4.4万美元创近一个月新高。
中国市场方面，美股时段，中概股指跌超1%，财报后阿里收跌近6%，京东跌超4%，而拼多多涨超2%；离岸人民币盘中涨破7.19后跌超200点。沪指收涨1.44%站上2800点，中证500指数涨超6%，两市成交额重回万亿元。
要闻
吴清接替易会满出任中国证监会主席。
中国1月末外储规模环比小幅下降，黄金储备“十五连增”。
深圳楼市重磅：外地购房社保“5改3”，本地户籍不再需要社保。
阿里巴巴公布财报，阿里云利润增长86%，速卖通订单增长超60%，将增加250亿美元股票回购；电话会：AI有巨大潜力带动淘宝增长，专注投资电商和云计算，逐步将资本回报率提高至两位数。
美联储努力淡化短期内降息预期，市场不买单，交易员开始押注今年降息五次。
创纪录10年期美债拍卖意外稳健，海外需求强，CBO预计美国未来十年赤字飙升，利息支付占政府支出的比例料创历史最高。
央视新闻援引朝中社：朝鲜最高人民会议决定废除与韩国所有经济领域合作协议。
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市场收报
美股：道指涨0.40%，标普500指数涨0.82%，纳斯达克涨0.95%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.23%。德国DAX 30指数收跌0.65%。法国CAC 40指数收跌0.36%。英国富时100指数收跌0.68%。
A股：沪指收报2829.70点，涨1.44%。深成指收报8708.24点，涨2.93%。创业板指收报1707.02点，涨2.37%。
债市：美国10年期基准国债收益率涨0.38个基点，报4.1038%。两年期美债收益率上涨1.70个基点，刷新日高至4.4246%。
商品：WTI 3月原油期货收涨0.55美元，涨幅0.75%，报73.86美元/桶。布伦特4月原油期货收涨0.62美元，涨幅0.79%，报79.21美元/桶。COMEX 4月黄金期货收涨0.01%，报2051.70美元/盎司。伦锌和伦铜至多收跌超1.3%，伦锡则涨约1.2%。
要闻详情
国内宏观
吴清接替易会满出任中国证监会主席。吴清履历丰富，曾在证监会系统工作多年，积累了扎实的监管工作经验。
中国1月末外储规模环比小幅下降，黄金储备“十五连增”。中国1月末黄金储备7219万盎司，环比增加32万盎司，连续第15个月增持，期间累计增持955万盎司。
深圳楼市重磅：深圳非本市户籍居民家庭及成年单身人士（含离异）能提供购房之日前3年在本市连续缴纳个人所得税或社会保险证明的，限购1套住房。
国内公司/行业
阿里巴巴公布财报，阿里云利润增长86%，速卖通订单增长超60%，将增加250亿美元股票回购；电话会：AI有巨大潜力带动淘宝增长，专注投资电商和云计算，逐步将资本回报率提高至两位数
- 阿里结构性调整收获初步成效，不仅淘宝天猫线上GMV健康增长，且国际数字商业部门、阿里云等部门的质量和盈利能力也持续提升。同时将股票回购总规模增至650亿美元。
- 电话会上，阿里高层表示，淘天集团目前处于提高用户消费频次从而带动GMV的阶段，GMV明显提升后，将通过广告产品优化提高变现率；对商家而言，淘天是综合能力最强的平台，面对短视频平台等对手竞争，淘天将通过更好地服务不同层次的消费需求提高用户消费频次；用AI提升淘天业务的产品还在早期研发阶段；2023财年，阿里回购加派息合计向股东返还超120亿美元，阿里股东的股息加回购收益率接近十年期美债；2024财年九个月内已退出17亿美元的非核心资产，退出传统的实体零售业务尚需时间；不急于推动盒马和菜鸟IPO，当前的市场条件无法真正体现业务的内在价值，阿里目前的战略焦点是，推动不同业务之间的协同效应；再次否认出售饿了么，称饿了么是阿里近场非常重要的资产，印尼对跨境电商的限制对Lazada影响有限。
量化私募遭遇超额大幅回撤，小市值暴露过高，业界：暴露问题，未必是坏事。2024年开年，一直稳定赚钱的量化私募遭遇“开门黑”。小盘股大幅暴露市值敞口，叠加雪球产品不断敲入，DMA策略因基差走阔，存在收敛带来大幅损失，导致市场出现恐慌非理性下跌。某上海头部量化负责人指出，小市值β的问题暴露出来，未必是坏事，以后谁风控做得好谁就能持续发展。
中汽协：1月汽车产销同比高速增长，新能源车销量同比增78.8%。1月新能源产销同比高速增长，产销分别完成78.7万辆和72.9万辆，出口延续快速增长趋势。
限制中国光伏产品？欧盟谨慎，德国州长：复制美国做法不是最好出路。目前，在欧洲部署的光伏面板中有97%是进口的，主要来自中国。
海外宏观
美联储努力淡化短期内降息预期，市场不买单，交易员开始押注今年降息五次。美国3月降息希望渺茫，美联储官员周三连番喊话，为市场降低预期，暗示降息最早也要等到5月份。
10年期美债拍卖意外稳健，海外需求强，CBO预计美国未来十年赤字飙升，利息支付占政府支出的比例料创历史最高。美国财政部最新拍卖的420亿美元10年期国债，得标利率为4.093%，没有体现需求疲软的“尾部”情况出现，为一年来首次。海外投资者获配比例70.1%，创2023年8月以来最高。
央视新闻援引朝中社：朝鲜最高人民会议决定废除与韩国所有经济领域合作协议。
海外公司
媒体称苹果正打造可折叠手机，iPhone史上最大硬件设计变革可能近了。据知情人士透露，苹果公司正在打造至少两款横向折叠的iPhone原型。此前“最懂苹果的分析师”郭明錤表示，今年iPhone出货预估大降，是因为其面临结构性的挑战，包括生成式AI手机和可折叠手机。可折叠手机逐渐成为高端用户的换机首选。苹果要对症下药了。
Arm第三财季业绩远超预期，上调全年EPS指引，股价盘后暴涨40%。Arm第三财季营收、运营利润均超出预期，第四财季和全财年业绩指引也都超出预期，显示该公司力图将业务扩展到智能手机领域之外的战略正在帮助推动公司增长和提高盈利能力。
包括红杉、Founders Fund在内，部分OpenAI老股东未参与新一轮融资。在OpenAI讨论以1000亿美元估值进行新一轮融资时，一些现有的OpenAI投资者表示，这一估值太高了。一些知名风投因担心人工智能行业竞争过于激烈、估值过高，而放弃了对数十家AI初创公司的投资。
巴菲特看好的商社股爆发，三菱商事大涨超9%，创2020年8月来最大涨幅。三菱商事表示，去年第三财季公司净利润同比增长近两倍，将斥资5000亿日元（约合33.7亿美元）回购至多10%的股份。
行业/概念
1、华为鸿蒙 | 据央视新闻消息，在2月7日的2024年创新节目片单发布会中，中央广播电视总台新媒体中心宣布：将基于HarmonyOSNEXT鸿蒙星河版，启动央视新闻鸿蒙原生应用开发。央视新闻客户端将基于HarmonyOSNEXT鸿蒙星河版，在鸿蒙生态里为用户提供更全面的内容服务和体验，打造更具价值的用户服务平台。
点评：华为终端业务CEO余承东表示，作为国家级媒体平台，总台旗下的央视新闻客户端宣布加入鸿蒙生态，将会让鸿蒙原生应用生态版图更加完善。鸿蒙生态目前已经拥有超过2200家合作伙伴，涵盖了社交、影音、游戏、资讯、金融等众多领域，鸿蒙生态设备总量已经超过7亿台，预计2024年这个数字还会逐步达到8亿台至10亿台，发展非常迅猛。随着鸿蒙原生应用的启动，鸿蒙操作系统的不断优化和完善，以及市场需求的变化，越来越多生态伙伴加入，将会进一步带动鸿蒙应用生态的多样化发展。华为表示，2024年将会是鸿蒙生态全面进化的关键一年，将会迎来一大波鸿蒙生态应用的爆发。
2、储能 | 据报道，中国科学院电工研究所研究员邵涛团队与合作者突破了国产储能电容器薄膜性能瓶颈。相关研究成果近日发表于《先进材料》。该研究采用气体放电等离子体高效产生KrCl(222 纳米)和Xe2 (172纳米)准分子深紫外光，具有光子能量高、环境友好等优势，在常压空气中直接辐照改性BOPP。作为一种“软”改性方法，可无损实现BOPP断键、重构，裂解氧分子、产生氧原子，形成热稳定性更好的C-O键，且避免引入新的界面问题。
点评：改性后的BOPP击穿电场常温下提升17%、120℃下提升52%，常温下效率大于95%放电密度由4 兆焦每立方米提升到7.5兆焦每立方米。该方法还可以拓展到其他高温介质薄膜，具有良好的通用性。该研究全链条深度融合放电等离子体产生与材料改性应用，处理过程不涉及任何化学试剂、不产生高污染副产物，具有一步、通量大、能耗低等优势，对突破国产储能电容器薄膜性能瓶颈具有重要意义。
3、创新药 | 据报道，2月5日，国家医保局下发《关于建立新上市化学药品首发价格形成机制 鼓励高质量创新的通知》征求意见稿。《意见稿》将试行以自主量化评价为基础的分类办理模式，由国家医保局统一制定首发价格分类办理的企业自评量表，从药学物质基础、临床价值、循证证据强度等维度，对企业评价新上市药品创新质量给予指引。
点评：创新药作为医药领域的前沿力量，对于推动医学进步和改善人类健康具有不可估量的重要性。中国针对创新药行业的政策持续聚焦"鼓励创新药研发、加快新药上市"。目前，创新药市场规模在中国医药市场中占主导地位。同时，得益于利好创新药物的政策、医疗保险的动态调整、研发开支增加等原因，中国创新药市场规模的增长速度将高于仿制药市场。2021年，中国创新药市场规模为9470亿元，根据权威机构测算，2022年市场规模突破万亿元大关，约为10234亿元。
4、阿尔兹海默 | 据报道，威斯康星大学麦迪逊分校的科研团队近期成功使用3D打印技术打印出具有功能性的人类脑组织，这些组织不仅可以发挥传统脑组织的作用，还能正常生长。研究人员将多能干细胞培育出的神经元置于“生物墨水”凝胶中，并诱导细胞相互生长和交流。通过使用3D打印的脑组织，研究人员可以按自己的需要任意排列，对脑细胞之间沟通方式的研究变得更加容易接近和定制，而这正是科学家们几十年来一直在努力实现的目标。
点评：该研究对于了解大脑以及治疗阿尔茨海默氏症、帕金森氏症等多种神经和神经发育疾病具有重要意义。自3D打印技术问世以来，关于器官打印的研究不断升温，是3D打印领域的一个热门方向，毫无疑问，3D生物打印是一项开创性的技术，3D生物打印已经创造了人类活体组织和器官，其未来潜力巨大。
5、卫星互联网 | 据报道，日前，吉利未来出行星座第二个轨道面，在西昌卫星发射中心以一箭11星方式成功发射。卫星顺利进入预定轨道，所有卫星状态正常，发射任务获得成功。至此，吉利未来出行星座已完成两个轨道面发射部署，在轨卫星达20颗。
点评：近年来，随着相关支持政策出台，卫星互联网、商业航天的市场增长空间十分可观。泰伯智库则预测，2023~2028年，商业航天产业将进入发展黄金期，2025年仅中国市场规模就将达2.8万亿元。
6、液冷服务器 | 国家发展改革委等部门近日发布《重点用能产品设备能效先进水平、节能水平和准入水平2024年版)》，将扩大重点用能产品设备覆盖范围。在2022年已明确能效水平的20种产品设备基础上，增加工业锅炉、数据中心、服务器、充电桩、通信基站、光伏组件等23种产品设备或设施，进一步支撑重点领域节能减排降碳。
点评：随着数据中心绿色化发展成为趋势，人工智能领域竞争加剧带来高性能算力需求飞跃式增长，液冷服务器市场近年来在中国迎来爆发式增长。根据IDC的数据，2022年中国液冷服务器市场规模达10.1亿美元，同比增长189.9%，2023年预计将达15.1亿美元。到2027年，中国液冷服务器市场规模有望达到89亿美元。
7、特高压 | 近日，国家能源局召开2024年1月份全国可再生能源开发建设形势分析视频会。会议要求，抓好大型风电光伏发电基地建设，推动基地项目按期建成投产;抓好本地消纳项目建设，做到快速发展、有序发展等。
点评：调研显示，由于风光大基地投建在即，特高压建设加快推进。机构预计特高压线路年均实现4-5条，后续将进入业绩兑现高峰期。另据了解，2024年国家电网年度投资额将在去年高水平的基础上继续增加。作为新型电力系统中的重要一环，在政策的大力扶持和出海需求推动下，特高压和电网建设迎来发展机遇。
8、碳中和 | 欧盟委员会6日发表声明，建议到2040年，将欧盟的温室气体净排放量在1990年水平的基础上减少90%，这将推动欧盟到2050年实现碳中和。具体做法包括:利用所有零碳和低碳解决方案在2040年前实现能源系统脱碳，更早部署碳捕集技术，成立小型模块化反应堆工业联盟等。
点评：民生证券研究所认为，CCUS(碳捕集利用与封存)是实现温控和碳中和目标的必要手段，各国对CCUS重视程度不断提升，我国科技部赋予其战略储备技术定位，中美阳光之乡声明也提到推进CCUS合作项目。趋势上看，我国CCUS示范项目规模大幅增加，覆盖行业逐渐由油气扩大到火电、钢铁、水泥等高排放和减排难行业，且将于10年内大批量落地。
今日要闻前瞻
中国1月CPI、PPI。
今年票委、里奇蒙德联储主席巴尔金讲话。
美国上周首次申请失业救济人数。
<全文完>