FM-Radio
播音 | 田东
市场概述
美国零售销售意外优于预期，上周五标普三连阳，创一个月新高，材料板块一周涨超3%；富国银行涨近7%，高盛涨近4%领跑道指；小鹏汽车涨超8%，富途控股再度跌超10%。泛欧股指创一个月新高及七个月最大周涨幅，矿业板块一周涨6%。伦锌又创十四年新高，盘中涨超10%，一周飙涨20%，创史上最大周涨幅，伦铜突破1万美元创五个月新高，一周涨近10%，创五年最大涨幅，伦铝六日里五创十三年新高，伦锡再度历史新高；沪锌一度涨停，夜盘涨超7%。内盘动力煤日间涨停后夜盘涨超6%；欧洲天然气至少跌9%，全周仍累涨5%左右，美油六日里五创七年新高，和布油连涨八周，布油创22年来最长周连涨。10年期美债收益率走出逾一周低谷，全周仍终结七周连升。美元指数暂别逾一周低谷，结束五周连涨；离岸人民币创四个月新高，全周涨超百点。黄金创一个月最大日跌幅，仍创五周最大周涨幅。
要闻
央行：恒大影响可控，部分金融机构对试点房企三线四档融资管理规则存在误解。回应降准空间称“四季度银行体系流动性供求将继续保持基本平衡”，“将运用MLF、公开市场操作等多种货币政策工具”；抓紧推进碳减排支持工具。
李克强：继续采取措施防止大宗商品价格上涨向供应链下游传导。
证监会开放QFII参与商品期货、商品期权、股指期权交易，11月1日施行。
工信部部长：加强电信和互联网市场监管，保障中小企业公平参与竞争，编制中小企业发展“十四五”规划。
风电伙伴行动方案落地 ，“十四五”风电下乡50GW，力争2024年全面平价。
青海“千万千瓦”级大型风电光伏基地启动建设。
全球第二大工业铝材商中国忠旺：因重大亏损出现严重经营困难。
两只新三板精选层新股周一申购，10月新股增至12只，打新或合计冻结超2000亿。
首只港交所A股指数期货MSCI中国A50互联互通（美元）指数期货周一开始交易。
1603.9公斤！袁隆平团队研发的杂交水稻双季亩产创新纪录。
康希诺：2剂灭活疫苗加强1剂吸入，中和抗体水平最高升300倍。
美股三季报进入高潮，本周特斯拉、奈飞、英特尔财报。
苹果北京时间周二凌晨线上发布会，有望揭晓MacBook Pro五年来首次大改。
市场收报
美股：标普500指数涨幅0.75%。道琼斯涨幅1.09%。纳斯达克涨幅0.50%，全周分别累涨1.58%、1.82%和2.18%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.74%，全周累计上涨2.69%。德国DAX 30指数收涨0.81%，报15587.36点，全周累涨2.51%。法国CAC 40指数收涨0.63%，报6727.52点，全周累涨2.55%。英国富时100指数收涨0.37%，报7234.03点，全周累涨1.95%。
A股：沪指收报3572.37点，涨0.40%，成交额4259亿元。深成指收报14415.99点，涨0.52%，成交额5631亿元。创业板指收报3276.32点，涨1.88%，成交额2040亿元。
黄金：COMEX 12月黄金期货收跌将近1.7%，报1768.30美元/盎司，全周累涨幅0.6%左右。
原油：WTI 11月原油期货收涨0.97美元，涨幅1.19%，报82.28美元/桶，全周累涨3.70%。布伦特12月原油期货收涨0.86美元，涨幅1.02%，报84.86美元/桶。NYMEX 11月天然气期货收跌4.87%，报5.41美元/百万英热单位。
比特币：CME比特币期货BTC主力合约报63180美元，较周四纽约尾盘涨8.57%，盘中交投于57250-63525美元区间，全周累计上涨14.70%。CME以太币期货DCR主力合约报3915.00美元，较周四涨2.88%，盘中交投于3756.00-3936.50美元区间，全周累涨7.58%。
ETF：标普500 SPY收涨0.76%，纳斯达克100 QQQ收涨0.63%，黄金GLD收跌1.59%，金矿GDX收跌1%，白银SLV收跌1.01%，美国原油基金USO收涨0.6%，中国科技ETF-Guggenheim CQQQ收涨1.44%。
疫情相关
全球累计确诊逾2亿4111万，死亡419万。
Worldmeters单日新增病例：美国1.6万，印度1.4万，巴西5700，英国4.5万，俄罗斯3.4万，土耳其2.4万，伊朗1.1万。
接种2剂灭活疫苗后6个月，序贯加强1剂克威莎吸入剂型，中和抗体水平相比加强之前升高250-300倍；若同源加强1剂灭活疫苗，中和抗体水平相比加强前升高30倍。
美国白宫新闻秘书助理穆尼奥斯（Kevin Munoz）在社交媒体上发布公告称，美国新的旅行政策将于11月8日开始实施，该政策将取消对已接种新冠疫苗的外国旅客的入境限制，此公告与日期适用于国际航空旅行和陆路旅行。
FDA推迟批准Moderna青少年疫苗，支持18岁以上人群接种强生加强针
美国食药监局FDA正在推迟批准Moderna用于青少年的mRNA新冠疫苗，该机构正在评估该疫苗是否会导致罕见炎症性心脏病风险增加。FDA顾问小组支持18岁及上人群接种强生新冠疫苗加强针。
要闻详情
习近平在《求是》发文表示，到“十四五”末，全体人民共同富裕迈出坚实步伐，居民收入和实际消费水平差距逐步缩小。到2035年，全体人民共同富裕取得更为明显的实质性进展，基本公共服务实现均等化。到本世纪中叶，全体人民共同富裕基本实现，居民收入和实际消费水平差距缩小到合理区间。文章提出，要提高发展的平衡性、协调性、包容性；着力扩大中等收入群体规模；加强对高收入的规范和调节；促进基本公共服务均等化；促进人民精神生活共同富裕；促进农民农村共同富裕。
李克强：继续采取措施防止大宗商品价格上涨向供应链下游传导
李克强在广东考察期间表示，稳物价是宏观调控重要目标，会继续采取措施防止大宗商品价格上涨向供应链下游传导，保证民用电价格稳定，特别是今年粮食丰收已成定局，可有力支撑居民消费价格平稳，不形成通胀趋势；会研究实施阶段性减税，缓解下游中小微企业成本压力。他强调，多措并举应对不确定因素和能源供应等挑战。
央行谈恒大债务风险：金融负债不到1/3，风险外溢性可控！还回应房企美元债大跌、通胀等热点问题
三季度金融统计数据发布会上，中国央行就恒大债务风险化解问题、房地产金融政策、四季度流动性缺口、通胀形势等当前金融市场热点问题作出回应。
面对降准呼声，央行货币政策司司长孙国峰称，四季度，银行体系流动性供求将继续保持基本平衡，不会出现大的波动，央行将运用MLF、公开市场操作等种货币政策工具，熨平短期波动。结构性货币政策工具的实施在增加流动性总量方面也将发挥一定的作用。
孙国峰周五表示，央行正抓紧推进碳减排工具的设立工作。碳减排工具将支持清洁能源，节能环保，碳减排技术三个重点领域，将采取先贷后借的机制，金融机构自主决策自担风险，向碳减排重点领域的企业发放贷款，之后可向央行申请碳减排的资金支持，并公开披露碳减排项目信息。
央行金融市场司司长邹澜称，恒大集团总负债中，金融负债不到三分之一，债权人也比较分散，单个金融机构风险敞口不大。总体上看，其风险对金融行业的外溢性可控。恒大的问题在房地产行业是个别现象，房地产行业总体是健康的。
对于境外房地产企业美元债价格出现较大幅度的下跌，邹澜称，这是市场在违约事件出现后的自然反应。目前，相关部门已关注到境外房企和美元债市场的变化，将敦促发债企业及其股东严格遵守市场纪律和规则，按照市场化、法治化原则，妥善处理好自身的债务问题，积极履行法定偿债义务。
邹澜称，部分金融机构对于30家试点房企“三线四档”融资管理规则也存在一些误解，对要求“红档”企业有息负债余额不得新增，误解为银行不得新发放房地产开发贷款；企业销售回款偿还贷款后，原本应该支持的合理新开工项目得不到贷款，也一定程度上造成一些房企资金链紧绷。少数城市房价上涨过快，个人住房贷款投放受到一些约束，但房价上涨速度得到遏制、房价回稳后，这些城市房贷供需关系也将回归正常。
工信部部长肖亚庆：加强电信和互联网市场监管 保障中小企业公平参与竞争
肖亚庆接受经济日报采访时表示，工信部将着力破除各类隐形壁垒，消除影响公平竞争、妨碍创新的各种制度束缚，切实保障中小企业公平参与市场竞争，并加大优质企业培育力度；将继续深入推进互联网行业专项整治行动，重点抓好压实企业主体责任、加强监督检查、完善协调机制；在抓紧编制中小企业发展“十四五”规划，“十四五”期间，孵化培育百万家创新型中小企业，十万家“专精特新”中小企业，一万家“小巨人”企业。
证监会：开放QFII参与商品期货、商品期权、股指期权交易
证监会周五公布合格境外投资者（QFII）可参与金融衍生品交易品种，新增开放商品期货、商品期权、股指期权三类品种，参与股指期权的交易目的限于套期保值交易，自2021年11月1日施行。
19家！央行、银保监发布系统重要性银行名单，《附加监管规定》也出台了
系统重要性银行包括6家国有商业银行、9家股份制商业银行和4家城市商业银行，按系统重要性得分从低到高分为五组。
发改委发布关于印发《跨省跨区专项工程输电价格定价办法》的通知
《通知》强化输电价格监管，完善并进一步收紧工程投资和资本金、折旧费、运行维护费率等参数设定；同时细化激励措施，实际线损率低于核价线损率产生的收益，由电网企业和电力用户按1:1分享。
国家大型风电光伏基地海南、海西基地项目周五在青海省海南州和海西州同步举行开工仪式。项目总装机容量达1090万千瓦，15个项目总投资逾650亿元，涉及新能源企业10家。按照规划，全国第一期项目装机容量约1亿千瓦。
风电伙伴行动方案落地 “十四五”风电下乡50GW 力争2024年全面平价
“风电伙伴行动·零碳城市富美乡村”活动周日在京举行，活动由来自百余座城市的600多家风电企业发起。仪式上发布了风电伙伴行动具体方案。方案明确，力争2021年年底前启动首批10个县市总规划容量500万干瓦示范项目。“十四五”期间，在全国100个县，优选5000个村，安装1万台风机，总装机规模达到5000万千瓦。
方案称，风电力争在2025年将陆上高、中、低风速地区的度电成本分别降至0.1元、0.2元和0.3元，将近海和深远海风电度电成本分別降至0.4元和0.5元，海上风电力争在2024年全面实现平价。“十四五”期间，在高质量推动广东、浙江、江苏等地海上风电开发建设的同时，着力推动山东北部、闽南外海、广西北部湾以及海南省的海上风电规划建设。
惊雷！全球第二大工业铝材商出现严重经营困难，众多A股公司是其客户
周五晚间，全球第二大、亚洲最大工业铝挤压产品制造商中国忠旺披露董事长签发的“内幕消息”，称“因重大亏损、经营困难，下属公司及其子公司已出现严重经营困难”。同时该司公告，三名独立非执行董事全部辞职。
中国忠旺自2009年上市以来还未曾有过亏损，当前披露的状况让投资者始料不及。中国忠旺是港股通标的，目前内地投资者通过港股通共持有中国忠旺3.59亿股，持股市值约6.03亿港元。去年三季度以来，机构投资者急速减少，到今年第三季度，只有28家机构仍持有中国忠旺，但较一年前缩水近七成。
10月精选层新股数增至12只，打新冻结资金规模或超2000亿
10月18日周一，新三板精选层将迎来大地电气、同心传动两只新股的申购，10月精选层发行新股数将增至12只，而作为北交所“预备役”的精选层企业总数也将升至78家。以完成打新的8只新股每只平均冻结资金超过180亿元估算，12只新股冻结的资金或将不低于2000亿元，这可能对二级市场带来一定的抽血效应。
首只港交所A股指数期货周一开始交易
10月18日周一，港交所首个A股期货产品——MSCI中国A50互联互通（美元）指数期货正式开始交易。该指数的金融行业占比仅为18.36%，而工业的占比为14.74%；相比之下，富时中国A50指数中，金融行业的占比高达37%，而工业的占比仅为3.89%。
1603.9公斤！袁隆平团队研发的杂交水稻双季亩产创新纪录
据央视，周日国家杂交水稻工程技术中心（湖南杂交水稻研究中心）在湖南省衡南县开展2021年南方稻区双季亩产1500公斤攻关测产验收。袁隆平团队研发的杂交水稻双季测产为1603.9公斤，成功突破亩产1500公斤目标并创造新的纪录。
广期所正大力推进碳排放权期货品种研究工作
广州期货交易所副总经理曹子海周日表示，目前，广期所正大力推进碳排放权期货品种研究工作。碳排放权期货市场将有助于形成有效定价，同时为相关企业提供碳价波动风险管理工具，保障相关产业稳定发展，助力“双碳”目标早日实现。
在标准制定的过程中，宁德时代、欣旺达等多家上市公司深度参与。为了统一标准，推进共享，《电动乘用车共享换电站建设规范》小到换电站标识标语、大到换电站整体选址建设，均进行了细致规范。
券商首份三季报出炉！东方财富净利润增长83.48%，经纪、自营业务实现高增速
机构认为，前三季度依托于交易情绪的高度活跃，上市券商的代理买卖证券业务收入将维持较快增速。券商行业景气度高涨，估值仍处于低位，继续看好券商板块未来表现。
证监会等部门正完善规则 规范富途、老虎证券等境内金融活动
近期一些媒体报道了富途、老虎等互联网券商在中国境内经营活动中的一些风险情况，引发了市场的关注。证券时报从接近监管部门的人士处了解到，按照所有金融活动均应全面纳入监管的要求，证监会等监管部门正着力完善相关监管规则，将依法对此类活动予以规范，加强监管执法，全面保护投资者合法权益。
5000亿元MLF等量平价续做 四季度结构性政策工具或挑大梁
周五中国央行的中期借贷便利（MLF）操作连续第二个月等量平价续做。在业内人士看来，此次等量续做释放出政策面支持银行中长期流动性适度宽松的信号。
创业板指涨近2% 半导体爆发 煤炭、锂电反弹 宁德时代一度涨逾8% 医辽教育领跌
周五A股三大指数低开后集体翻红，半导体板块上涨，煤炭股反弹，农业、种植业、军工、表现活跃活跃，教育医疗回调领跌。
周五棉花领涨内盘，价格创10年新高，动力煤期货本周第三次触及涨停、夜盘再度涨超6%。乙二醇触及涨停板，焦炭涨8.1%、夜盘再涨超3.5%，焦煤涨近6%，锰硅涨5.1%，沪铝涨3.8%，不锈钢涨3.5%，沪锌涨3.2%、夜盘收涨逾7%。
富途、老虎回应人民网“点名”，媒体称证监会关注，两公司股价再下挫
继周四人民网点名富途、老虎证券之后，两家公司在周五均作出回应。富途表示将始终坚守合规底线，坚定拥抱监管；老虎证券表示，对于未来将出台的新规，将不断加强平台自律，做新规的积极响应者和践行者。据证券时报，证监会等正着力完善相关监管规则，将依法予以规范，加强监管执法，全面保护投资者合法权益。
据中国载人航天工程办公室消息，北京时间2021年10月16日0时23分，搭载神舟十三号载人飞船的长征二号F遥十三运载火箭，在酒泉卫星发射中心按照预定时间精准点火发射，约582秒后，神舟十三号载人飞船与火箭成功分离，进入预定轨道，顺利将翟志刚、王亚平、叶光富3名航天员送入太空，飞行乘组状态良好，发射取得圆满成功。
8只北交所“预备新股”申购一周冻结资金逾1400亿 中签率创新低、定价发行频现或利好打新“赚钱效应”
10月份以来，作为北京证券交易所“前身”的精选层，已完成了不少于8只新股的打新。
美国9月零售销售环比增0.7%，预期跌0.2%，意外超出预期；体育、兴趣文化类商品零售增幅领跑；美国三大股指开盘纷纷走高；此前预测神准的美国银行，在本次预测上惨遭滑铁卢。
美国10月密歇根消费者信心跌至2011年来第二低 通胀预期继续攀升
美国10月密歇根大学消费者信心指数降至71.4，不及预期。消费者们认为，当前购买条件不太有利，尤其是不利于汽车购买。人们预计未来一年的通胀率为4.8%，创2008年来最高。
投行业务提振 高盛三季度业绩超预期 股价涨3.8%｜财报见闻
得益于全球并购交易规模打破历史纪录，高盛第三季度投资银行业务营收37亿美元，同比增长88%。不过高盛靓丽季报背后，有着不能说的“秘密”：大举抛售股票的高盛资产管理业务三季度亏了8亿多美元，当季高盛资管业务的股票投资收入只有二季度的25%，同比下降74%，而三季度标普500指数还小幅累涨。这让人猜测，高盛是不是大受逼空打击。
美国证监会（SEC）并没有公开表态批准设立比特币期货ETF，也可能永远不会就此给出公开的书面批复。周五的动向显示，SEC不会阻止这类产品上市交易。需要注意的是，比特币期货ETF交易的资产并非比特币本身，而是芝商所的比特币期货，这是美国监管放行的关键因素。
苹果官宣今秋二次发布会 MacBook Pro五年来首次大改有望揭晓
苹果定于北京时间19日周二凌晨1点开始举行线上特别活动的直播。除了首次搭载苹果自研高端处理器取代英特尔芯片的两个尺寸MacBook Pro，下周还可能有AirPods 3“千呼万唤始出来”。
MGA Entertainment的CEO说，拜登的命令来得太迟，做得太少，劳动者宁可在家待业领救济补贴，也不愿去工作。港口就算一天能48小时开工，你也找不到干活的人。
有观点认为，新冠疫情是加州没有卡车司机和装卸工的罪魁祸首。另有分析列举了不为大众周知的原因：主要问题其实在于加州通过的两项法律：第一是针对 “气候变化的”；第二是对工会支持的 AB-5 法案。新冠疫情充其量只是催化剂，加州政府可谓是 “自作孽不可活”。
由于半导体短缺，欧盟主要市场均出现两位数的降幅，意大利表现最差。主要汽车制造商中，戴姆勒销量下降接近一半。
为加快电动化转型，大众CEO邀请马斯克为200名高管“上课”
马斯克周末现身最大竞争对手之一大众汽车集团的高管会议上，就大众转型电动汽车的方向、管理风格以及供应链和生产问题向200名大众高管发表演讲。
薪资上涨和设备、材料交付延迟推升页岩油成本，原油价格将持续走高。
周五LME铜库存创下1974年以来的最低水平，推动铜价回升至每吨10000美元以上。此前高盛指出，铜是当下最被低估的商品，市场定价错误是因为忽略了库存减少这一重要因素。
美银认为，明年将是利率震荡之年，美国将持续处于高通胀，通胀不是暂时的！
中国资讯——地区及产业
1、风电丨据媒体报道，10月17日，118个城市与600多家风电企业共同发起了“风电伙伴行动零碳城市富美乡村”计划，仪式上发布了风电伙伴行动具体方案。
点评：根据世界银行集团能源部门管理帮助计划的数据，我国沿海200公里以内，水深1000m以内水域的海上风电技术性开发潜力为2982GW。随着海上风电技术的进步，国内海上风电潜能有望逐步释放，具备竞争力的龙头企业受益。
2、新能源车丨今年比亚迪、广汽等快速切换扁线电机，其他待上市潜在爆款车型蔚来ET7、智己、极氪等也均采用扁线电机。扁线电机具有高能量效率、高功率密度、高集成度和低成本优势，有望快速替代传统圆线电机。
点评：2021年特斯拉换装国产扁线电机，电机性能进一步提升，引领电机扁线化风潮。未来新能源汽车取代传统燃油车，扁线电机取代传统圆线电机，扁线有百倍的市场空间。券商预计，2022-23年是扁线渗透率快速提升期，已实现扁线量产的公司将充分享受第一波红利。
3、汽车轻量化丨近期，豪美新材发布前三季度业绩预告，汽车轻量化业务发力，公司第三季度净利预增逾两倍。另据了解，2021（第十五届）国际汽车轻量化大会于11月25-27日举行。
点评：鉴于碳排放标准日益趋严，汽车轻量化已成为全球汽车工业的一致目标。根据美国能源部数据显示，汽车重量每下降10%则其燃料消耗降低6%-8%，若汽车的传统钢铁部件被轻量化材料替代，则汽车车身及底盘的重量可降低至50%，相应碳排放亦会降低。
4、汽车半导体丨10月16日，在“2021中国汽车供应链大会”的“汽车‘芯片自由’新进展”主题论坛上，中国汽车工业协会副秘书长刘宏表示，当前，我国汽车半导体产业还比较薄弱，在控制类芯片等方面国内企业涉足较晚，但在满足应用条件的基础上汽车行业愿意使用国产芯片。
点评：分析预计到2030年将达到600美元，单车半导体价值增长速度较快，增长潜力巨大，特别是纯电动汽车的单车半导体是传统汽车的5-6倍，从产业发展和趋势来看汽车电动化、智能化网联化发展必然给汽车芯片带来极大机遇。
5、华为鸿蒙丨2021年的华为开发者大会将于10月22-24日举行，聚焦鸿蒙、HMS移动服务生态、智能汽车等热门话题。华为将在大会上发布升级版的全屋智能战略，鸿蒙OS3.0也有望在会上发布。大会期间还将开设互动体验区，鸿蒙生态伙伴将携最新产品亮相。
点评：截至9月底，升级用户已经突破1.2亿。另外，继华为和荣耀之后，美的成为第三个接入OpenHarmony的厂商。相信未来还有更多的合作伙伴会基于开源鸿蒙项目开发产品。
6、航运丨10月14日第二届联合国全球可持续交通大会上，俄罗斯总统普京向中国等国发出邀请，欢迎各国积极利用北方海路增加东西方间的贸易往来。普京表示，目前，俄罗斯正顺利地使用着北方海路运送货物。据当地媒体报道，俄罗斯副总理近日表示，计划在2023-2024年实现北方海路高维度海域全年通航。
点评：随着全球气候的变暖，北冰洋加速融化，面积缩小，而使得商船通航北冰洋成为可能，成为连接亚洲、欧洲和北美洲的商用航道。
7、星链丨近日，埃隆·马斯克在个人社交媒体上表示，他正与航空公司就安装“星链”卫星互联网服务进行谈判。“星链”是马斯克麾下太空探索技术公司SpaceX提供的卫星互联网服务。SpaceX的“星链”卫星互联网服务计划部署1.2万颗卫星。SpaceX曾表示，整个“星链”卫星互联网服务将耗资约100亿美元。
点评：中国卫星网络集团有限公司近期已在京成立，国内低轨商业卫星项目正在加速，在对卫星平民化的市场需求和国家政策支持下，低成本、快响应的微小商业卫星产业链有望成为一片蓝海市场，优先受益。
8、网络安全丨近期，新华三集团对外发布了价格调整的通知函。迫于成本多次上涨的压力，为了保证持续稳定的供应，新华三将于2021年第四季度上调部分网络和安全产品的价格。其实，不止是新华三。另外一家数通/IP大厂，锐捷网络在2021年也是深受上游供应商产品价格上涨之苦，被迫在内对旗下产品进行了两轮价格调整。
点评：根据IDC最新预测，2021年中国网络安全市场投资规模将达到97.8亿美元，并有望在2025年增长至187.9亿美元，年复合增长率约为17.9%，增速持续领跑全球。
今日要闻前瞻
中国第三季度GDP、9月城镇调查失业率、9月规模以上工业增加值、9月城镇固定资产投资、9月社会消费品零售总额；美国9月工业产出、10月NAHB房产市场指数