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市场概述
CPI强化紧缩预期、长债标售惨淡，美股盘中转跌，三大美股指止步四连涨，标普纳指盘中曾跌超1%；Walgreens财报后逆市大涨7%；芯片股指三连涨；上市首日破发的勃肯鞋次日跌超6%；泛欧股指三连涨至三周高位，诺和诺德涨超4%创历史新高。
美债价格盘中跳水，十年期美债收益率盘中创近两周新低，后一度拉升超20个基点。CPI公布后，连日创逾两周新低的美元指数转涨。
美油三连跌，逼近四周低位，接近抹平巴以冲突以来涨幅；布油盘中涨超2%后一度转跌。欧洲天然气大反弹，本周三度一日涨超10%。黄金结束四连涨，跌落两周高位。
中国市场方面，中央汇金出手增持后，沪指收涨近1%，恒指放量收涨1.93%，锂电反攻，大金融全天高位。美股时段，在美上市中概股跑输大盘，中概指数跌超3%，京东跌超8%，蔚来跌6%，百度跌超4%；离岸人民币一度跌超200点、失守7.31。
要闻
国内各地密集推进特殊再融资债券，拟发行总额已超五千亿，有两省份超千亿。
商务部：研究进一步取消或放宽外资股比限制的可行性，四季度将多措并举推动消费持续恢复扩大；商务部等九部门发布《关于推动汽车后市场高质量发展的指导意见》。
去年中国出生人口956万，一孩占比不足50％，预计今年低于900万。
美国通胀顽固，9月CPI意外加快增长，同比增3.7%，连续第三个月反弹；美上周原油库存不降反增超千万桶，创2月以来最大增幅，产油量创历史新高。
30年期美债标售罕见惨淡，美股美债盘中急跌。
欧央行会议纪要：内部对9月加息决定存分歧，工资压力尚未现明确拐点，能源冲击给加息路径带来变数。
OPEC月报：四季度石油缺口将创纪录新高；IEA继续下调明年石油需求预期，称油价回落反映需求遭受破坏。
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市场收报
美股：道指跌0.51%，标普500指数跌0.62%，纳斯达克跌0.63%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.1%。德国DAX 30指数收跌0.23%。法国CAC 40指数收跌0.37%。英国富时100指数收涨0.32%。
A股：沪指收报3107.90点，涨0.94%。深成指收报10168.49点，涨0.83%。创业板指收报2019.10点，涨0.76%。
债市：到债市尾盘，美国10年期基准国债收益率约为4.70%，日内升约14个基点；两年期美债收益率约为5.07%，日内升近9个基点 。
商品：WTI 11月原油期货收跌0.69%，报82.91美元/桶。布伦特12月原油期货收涨0.21%，报86.00美元/桶。COMEX 12月黄金期货收跌0.23%，报1883.00美元/盎司。LME期铜收跌33美元，报7991美元/吨。LME期铅收跌40美元，跌1.9%，报2054美元/吨。
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要闻详情
国内宏观
习近平主持召开进一步推动长江经济带高质量发展座谈会强调：进一步推动长江经济带高质量发展 更好支撑和服务中国式现代化
据新华社，国家主席习近平12日下午在江西省南昌市主持召开进一步推动长江经济带高质量发展座谈会并发表重要讲话。他强调，要完整、准确、全面贯彻新发展理念，坚持共抓大保护、不搞大开发，坚持生态优先、绿色发展，以科技创新为引领，统筹推进生态环境保护和经济社会发展，加强政策协同和工作协同，谋长远之势、行长久之策、建久安之基，进一步推动长江经济带高质量发展，更好支撑和服务中国式现代化。
各地密集推进特殊再融资债券，拟发行总额已超五千亿，有两省份超千亿
10月12日，福建、宁夏、云南、甘肃、大连等5地披露了拟发行特殊再融资债券文件。其中，云南是近期第二次披露特殊再融资债券发行文件，两次拟发行的殊再融资债券合计达1076亿元。云南也由此成为继内蒙古之后，第二个拟发行规模超过1000亿元的省份。
商务部：研究进一步取消或放宽外资股比限制的可行性，四季度将多措并举推动消费持续恢复扩大
商务部新闻发言人表示，下一步，将继续合理缩减外资准入负面清单，研究进一步取消或放宽外资股比限制的可行性，吸引更多全球要素进入中国市场。步入四季度，商务部将按照“消费提振年”的总体要求，多措并举，推动消费持续恢复扩大。加快推动促进汽车、家居、电子产品消费以及近日出台的推动汽车后市场高质量发展等各个措施落地见效，更好发挥消费对经济增长的基础性作用。
商务部等九部门联合发布《关于推动汽车后市场高质量发展的指导意见》
指导意见提出七方面政策措施，包括优化汽车配件流通环境、促进汽车维修服务提质升级、支持开展新能源汽车等新型赛事、支持地方探索传统经典车辆保税展示及托管服务、支持自驾车旅居车等营地建设、支持地方推进汽车博物馆和汽车影院等项目建设运营、组织开展汽车文化交流活动、优化汽车消费金融服务，、优化对汽车使用消费的金融服务等。
去年全国出生人口956万，一孩占比不足50％，预计今年低于900万
国家卫健委12日发布了2022年我国卫生健康事业发展统计公报，2022年全国出生人口956万人。专家表示，中国新生儿人口数量近5年内下滑约40%，预计2023年出生人口数约为700万到800多万。
中东资本又一轮密集出手，截至今年年中，阿布扎比投资局和科威特投资局合计现身62家A股公司前十大流通股股东名单中
重仓中国，投资中国市场，已经成为中东资本布局的重点之一。分析认为，从现有持仓来看，在对华投资偏好上，中东主权财富基金倾向于相对高配与本国产业结构相关的制造业、公用事业、原材料与必选消费等。
国内公司
动力电池厂商冰火两重天，去库仍在继续，三季度产装比降至1.92
今年9月，国内的动力电池的产量、销量和装机量再度创下年内新高。其中，产量高达69.66GWh，环比增长5.6%，同比增长37.4%；装机量达到36.4GWh，同比增长15.1%，环比增长4.4%。磷酸铁锂电池依旧占据主导地位，产量和装车量分别达到51.9GWh和24.2GWh，同比增长52.2%和18.6%，占比达到了67.1%和66.4%。宁德时代、比亚迪和中创新航成为了今年前三个季度的动力电池装机量前三甲，三者的总装机量达到206.1GWh，占比高达80.6%，且依旧保持着增长态势，远远拉开了与后续动力电池厂商的距离。
碳酸锂期货罕见全线涨停，分析称只有需求整体好转，拐点才有可能到来
10月12日，国内碳酸锂期货各期限合约盘中一度罕见全线涨停，引起市场广泛关注。此前，国内碳酸锂价格曾经历一轮连续暴跌。有专业人士指出，只有需求整体好转，拐点才有可能到来，而目前整体碳酸锂需求情况还不够好。
海外宏观
美国通胀顽固，9月CPI同比涨3.7%高于预期，连续第三个月反弹
美国9月CPI同比增长3.7%，持平8月增速，高于预期的3.6%，环比增速较8月的0.6%放缓至0.4%，超过预期增速0.3%，凸显通胀顽固。美国9月核心CPI增速从8月的4.3%放缓至4.1%，而环比增速持平8月的0.3%，并未放缓，凸显通胀粘性。
CPI公布后，互换合约定价显示，投资者预计美联储今年内再加息一次的概率升至约50%，较一天前周三预期的概率接近30%大幅回升。
有“新美联储通讯社”之称的记者Nick Timiroas撰文称，虽然美联储遏制通胀取得进展，但要说胜利言之尚早，因劳动力市场依然强劲，预计美联储今年不太可能无限期暂停加息。也有不少分析师持相同观点，认为若总体工资增加，美联储今年仍可能加息一次。但也有乐观派分析师预计，通胀会进一步下降，美联储年内没理由再次加息。
周四标售的30年期美债得标利率创2007年来新高，利率尾部为两年多来最大、有纪录以来第三大，体现需求格外疲软，避免流拍的一级交易商获配比创22个月新高。标售结果公布后，十年期美债收益率盘中较日低回升逾20个基点。
美能源部：上周美国原油库存意外不降反增，创2月以来最大增幅，产油量创历史新高
美国能源部下属能源信息署（EIA）公布的上周美国EIA原油库存环比增加1017.6万桶，创今年2月以来最大单周增幅，而分析师预期下降43.180万桶，之前一周减少222.4万桶；上周美国原油的日产量达到1320万桶，创历史新高。评论称，原油库存意外不降反增是周四当天原油期货盘中转跌的推手。
欧央行会议纪要：内部对9月加息决定存分歧，工资压力尚未现明确拐点，能源冲击给加息路径带来变数
纪要强调，有初步迹象表明工资压力即将达到顶峰，但尚未出现明确拐点，可能要等到2024年春季有关工资协议和员工薪酬的数据。同时，能源冲击给加息路径带来变数，一些欧洲央行的决策者最新表态称，油价仍构成欧央行再次加息的风险。
纪要显示，9月加息25个基点的决定是两难的抉择。欧央行的决策者评估认为，紧缩过多和紧缩过少的风险已经变得“更加平衡”。支持加息的欧央行官员强调，通胀水平仍高，加息将表明欧央行坚决要把通胀率及时拉回目标水平，支持维持利率不变的官员认为，经济已经趋弱，通胀料将在预测期内回到目标。
OPEC月报：四季度石油缺口将创纪录新高；IEA继续下调明年石油需求预期，称油价回落反映需求遭受破坏
OPEC月度报告预计，今年第四季度，全球石油库存将以每日300万桶的速度下滑，创三十年来最大的库存下滑速度。
国际能源署（IEA）月度报告将2024年全球石油需求增长预测下调至88万桶/日，但中国、印度和巴西的石油需求仍在快速增长，促使其上调了今年的需求预期。
美国之后，欧盟也面临“债务爆炸”，2026年债务规模将达9000亿欧元
欧盟也面临“债务爆炸”的考验。媒体称，欧盟官员表示，到2024年底，欧盟债务规模将超过5000亿欧元，2026年将达到9000亿欧元，而在欧央行的激进加息中，2024年的债务利息将达到40亿欧元，为此前21亿欧元预期的两倍。
加沙唯一发电厂关闭，当地夜晚一片漆黑，医院燃料最多撑两天，外媒称若冲突升级，以色列或将面临五线作战
据报道，当以色列在西部与哈马斯作战并在北部防御火箭弹时，以色列可能面临跟伊朗、约旦河西岸的巴勒斯坦其它组织以及叙利亚方面进行作战。此外，专家不排除伊拉克或也门卷入冲突的威胁，但他们认为目前这种情况不太可能发生。
海外公司
美国汽车业大罢工陷僵局，工会意外新一轮罢工次日，福特称已到极限
福特汽车的一位高管周四表示，在经济让步方面，公司给汽车业工会UAW所开出条件的优厚程度已经达到了公司的极限。周三，工会对福特汽车发起了颇为意外的新一轮罢工，福特用于生产利润丰厚的SUV和皮卡的工厂“中招”。
行业/概念
1、汽车零部件 | 近日，商务部等9部门联合发布《关于推动汽车后市场高质量发展的指导意见》，明确了汽车后市场发展的总体目标和主要任务，系统部署推动汽车后市场高质量发展，促进汽车后市场规模稳步增长。
《指导意见》提出7方面政策措施。一是优化汽车配件流通环境，二是促进汽车维修服务提质升级，三是构建多层次汽车赛事格局，四是加快传统经典车产业发展，五是支持自驾车旅居车等营地建设，加强政策支持，促进房车旅游消费发展，六是丰富汽车文化体验，七是优化汽车消费金融服务。
点评：据了解，汽车后市场是指已售汽车使用过程中产生的交易或服务活动，涵盖了汽车金融、维修保养、二手车交易、汽车保险、零部件供应、报废机动车回收等多个领域，在汽车全生命周期中占据重要地位。
近年来，随着我国经济的增长，汽车保有量也随之不断上升，其稳定增长所带来的消费潜力，为我国汽车后市场行业提供了充足的发展动力及发展空间。业内人士指出，后市场在汽车产业链、价值链、创新链中的作用突出。仅汽车金融这一个细分领域，其市场规模就是万亿级的。加上零部件供应、汽车维修、美容装饰等，整个汽车后市场的规模已经达到4万多亿，未来市场规模还会迅速增长。
2、卫星互联网 | 据报道，根据SpaceX官网信息，其适用于现有的LTE手机。无需更改硬件、固件或特殊应用程序，即可通过星链发送文本、语音和数据。预计2024年实现短信发送，2025年实现语音通话，2025年实现上网（Data），同年分阶段实现IOT（物联网）。手机直连卫星上网的商用化一旦实现，将提供覆盖全球的无死角连接，具有划时代意义，也是引领手机新革命的重大突破。
点评：卫星互联网是以卫星为接入手段的互联网宽带服务模式，在下一代通信、工业互联网、物联网、数字城市等方面具有广泛的应用场景。
2020年4月国家发改委首次明确“新基建”范围，涵盖了包括人工智能、物联网、工业互联网、卫星互联网等在内的信息基础设施。同时，5G技术也为卫星互联网的发展提供了更多可能，卫星物联网会采用低轨卫星和高轨卫星结合的形式、融合5G，在短期内辅助5G应用尽快落地，应用边际拓宽至物联网后可以激活万亿市场空间。
3、服务器 | 据报道，国际数据公司（IDC）发布了最新的《中国半年度液冷服务器市场（2023上半年）跟踪》报告。数据显示，中国液冷服务器市场在2023年仍将保持快速增长。2023上半年中国液冷服务器市场规模达到6.6亿美元，同比增长283.3%，预计2023年全年将达到15.1亿美元。IDC预计，2022-2027年，中国液冷服务器市场年复合增长率将达到54.7%，2027年市场规模将达到89亿美元。
点评：互联网厂商是中国液冷服务器市场的最大买家，并有望在未来几年中持续加大液冷服务器的采购力度；政府、公共事业和教育占据次要市场份额；电信、金融、服务等行业的部署量也有稳健提升。随着更多成熟液冷项目落地，积攒更多经验，并将成功经验迁移至更多应用领域，以及人工智能大模型和5G的加持，未来更多传统行业如智能制造、医疗、能源等，将加大液冷相关投入。
4、风电 | 近日，广东省7GW省管海上风电项目竞配确认落地。根据此前广东各地启动竞配公示项目，其中包括湛江徐闻东一&二700MW（400MW+300MW）、阳江三山岛一二三四五六3GW（6*500MW）等。竞配要求中明确，需在省印发开发建设方案后一年内完成核准，核准后两年内海上开工建设，开工后两年内全容量建成并网。
广东此前推出2023年海风竞配，总计竞配省管7GW+国管8GW（16GW），明确了省管与国管海域规划，随着目前7GW省管海域竞配的落地，广东海风进展提速。
点评：长江证券认为，随着限制性因素解除，海风近期已经迎来积极变化拐点，项目推进明显加速。江苏省因限制性因素停工的2.65GW已经全面推进，大丰项目计划10月中旬开工，国信850MW申请用海公示，射阳1GW项目获核准。
广东省方面，青洲项目迎来积极变化，9月青洲六开展EPC总承包工程设备监造服务项目招标、海缆相关施工项目招标。此外，6月以来，已经共5GW海风实现核准，且部分项目近期陆续开工。从产业链反馈看，10月海风企业有望迎来出货交付拐点，海风板块望迎来beta性机会。
今日要闻前瞻
中国9月CPI、PPI。
中国9月进出口贸易。
欧洲央行行长拉加德讲话。
拥有今年美联储货币政策会议投票权的费城联储主席哈克讲话。
美国10月密歇根大学消费者信心。
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