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播音 | 田东
市场概述
在上周创至少一个月来最大周跌幅后，3月欧美股市开门红。道指涨超600点，和纳指、泛欧股指均创四个月最大涨幅，波音和苹果涨超5%领涨道指；标普涨超2%。特斯拉涨超6%，游戏驿站等部分散户抱团股涨超10%，Zoom盘后涨超10%。美元又创三周新高，比特币盘中一度涨近6000美元。伦铜创一周新低，伦锡一日跌超2000美元；黄金五连跌再创八个月新低；原油盘中转跌创一周新低。10年期美债收益率略有回升，仍明显低于上周所创一年高位。
要闻
3月欧美股市开门红，纳指涨3%，金油铜再跌，比特币盘中一度涨近6000美元。
中国2月财新制造业PMI 50.9，继续位于荣枯线上方。
上海“新基建”2021年重点工作公布，包括新建1万个5G宏基站，新建公用桩、私人桩、专用桩3万个，建设出租车充电示范站15个、加氢站5座，完成智能电表更换2万个等。
恒生指数史上最大改革定了，成分股增至100只，腾讯权重下调。
新版国家医保目录三款国产抗癌药齐降价，最高降85%。
“楼市茅台”神话破灭？深圳二手房成交降至冰点。
断然出手，银保监批量处罚贷款违规流入股市房市。
工信部称，中国将在国家层面大力扶持芯片产业；稀土卖出“土”的价格，缘于恶性竞争等乱象。
海底捞：预期2020年度净利润同比下降约90%。
蔚来汽车四季度收入同比增133%，亏损环比扩大不及预期，盘后跌超6%。
Zoom四季度营收同比增近370%，利润、指引超预期，盘后涨超11%。
美国2月ISM制造业指数三年新高，物价指数创2008年7月来最高。
美联储理事：将对金融监管进行重大改革，评估货币基金、债券基金和美债市场。
媒体称民主党参议员将放弃1.9万亿美元刺激案中的最低薪资计划。
澳洲联储宣布将购买40亿澳元的较长期债券，是平常购买规模的两倍。
欧央行紧急抗疫购债速度降至两个月低点。
增产呼声强烈，市场预计OPEC+将在周四的会议上同意增产。
从印尼豆腐到俄罗斯白糖，全球食品价格飙涨。
高盛重启加密货币交易室。
市场收报
美股：道指收涨1.95%，纳指收涨3.01%，标普500收涨2.38%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨1.84%。德国DAX 30指数收涨1.64%。法国CAC 40指数收涨1.57%。英国富时100指数收涨1.62%。
A股：沪指收报3551.40点，涨1.21%，成交额4025亿元。深成指收报14857.34点，涨2.41%，成交额4707亿元。创业板指收报2994.75点，涨2.77%，成交额1656亿元。
黄金：COMEX 4月黄金期货收跌0.3%，报1723.00美元/盎司。
原油：WTI 4月原油期货收跌0.86美元，跌幅1.40%，报60.64美元/桶。布伦特5月原油期货收报63.69美元/桶。
比特币：CME比特币期货BTC主力合约报48870美元，较上周五纽约尾盘涨6.93%，盘中交投于45150-49985美元区间，上周累跌逾19.2%，2月份累涨将近29.4%。
ETF：标普500 SPY收涨2.42%，纳斯达克100 QQQ收涨3.01%，黄金GLD收跌0.17%，金矿GDX收跌0.74%，白银SLV收跌0.24%，美国原油基金USO收跌1.72%，中国科技ETF-Guggenheim CQQQ收涨4.43%。
海外疫情
全球累计确诊逾1亿1494万，死亡254万。
Worldmeters单日新增病例：美国3.8万，印度1万，巴西3.5万，俄罗斯1.1万。
要闻详情
中国制造业景气度进一步改善，但势头减弱。目前看来，既要精心呵护后疫情时代经济复苏的态势，又要给予通胀足够的重视，是政策面临的主要挑战。
行动方案包括新建1万个5G宏基站，新建公用桩、私人桩、专用桩3万个，建设出租车充电示范站15个、加氢站5座，完成智能电表更换20000个等。
目标是在2022年中前将成分股数目增加至80只；最终数目将固定为100只。缩短上市历史要求至三个月。
澎湃新闻记者从多方获悉，随着3月1日新版医保目录的落地，三款PD-1抗癌药在经过“灵魂砍价”后的降价幅度均在70%以上。
深圳二手房调控风暴下，银行配合，市场迅速进入冰冻。作为“楼市茅台”变现的关键一环，业内料二手房将继续横盘，价格也将步入下跌通道，深圳房价“永不落”的神话或将就此打破。
合规入市仍在鼓励之列。
将大力扶持芯片产业、稀土只卖出了“土”的价格！一文看懂工信部发布会说了什么
工信部称，芯片产业需要在全球范围内加强合作，共同打造产业链，中国将在国家层面给予大力扶持；稀土卖出了“土”的价格，缘于恶性竞争等乱象。
公告称，有关净利润预期下降主要归因于疫情及其后疾病预防措施以及全球各地国家及地区对消费场所实施的限制对本集团营运造成重大影响。
蔚来汽车四季度收入同比增133% 亏损环比扩大不及预期 盘后跌超6% | 财报见闻
蔚来汽车第四季度总营收为人民币66.411亿元（约合10.178亿美元），与去年同期相比增长133.2%，与上一季度相比增长46.7%；净亏损为人民币13.886亿元（约合2.128亿美元），与去年同期相比收窄51.5%，与上一季度相比扩大32.6%。蔚来汽车四季度交付汽车17353辆。
Zoom四季度营收同比增近370% 利润、指引超预期 盘后涨超11%｜财报见闻
Zoom美股盘后涨超10%，该公司四季度财报和一季度指引均好于市场预期，四季度营收同比增长将近370%，运营现金流同比增长将近1000%。
美国2月ISM制造业指数三年新高，物价指数创2008年7月来最高
整体来说，美国制造业正持续带动经济复苏，行业生产已恢复到疫情前的正常水平。但通胀压力也在突显，有分析认为，在供应链被干扰严重的大背景下，这说明“美国经济存在滞胀风险”。
美联储理事：将对金融监管进行重大改革，评估货币基金、债券基金和美债市场
美联储理事布雷纳德称，许多资产的估值与历史标准相比有所提高，美国金融市场存在结构性与周期性漏洞，计划未来数月对美债和货币市场基金等多个重要市场监管进行审核，可能建议加强监管和采用浮动定价遏制资金踩踏出逃。
媒体称民主党参议员将放弃1.9万亿美元刺激案中的最低薪资计划。
尽管美债收益率回升威胁高估值股票，但这并不代表泡沫不能继续吹。
美债收益率的上行周期尚未结束，不过驱动因素悄悄切换。
如何理解利率上行杀估值？
最关键的指标不是利率，而是……
澳洲联储宣布将购买40亿澳元的较长期债券，是平常购买规模的两倍。澳大利亚10年期国债收益率由上周末的约1.72%迅速下行，跌幅一度接近10个基点，已较此前上周高点下行逾32个基点。
在错误的时点“惊吓”市场？欧央行紧急抗疫购债速度降至两个月低点
截至2月24日的一周内，欧洲央行的紧急抗疫购债计划结算了120亿欧元的净购买额，大幅低于前一周的172亿欧元。分析称，欧央行管委们只是加码宽松的“嘴炮”打得猛，等到实际购债方面不仅没有呵护市场，反而令市场受到了惊吓。
增产呼声强烈，OPEC+本周将决定油价、甚至再通胀交易的走势
市场预计，OPEC+将在周四的会议上同意增产，尤其要看沙特是否一次性取消100万桶/日的自愿减产规模。
飙涨的原因，是由于此前全球央行的极度宽松政策，导致了难以预料的通胀预期，以及疫情中包装和运输成本的攀升。
比特币好消息来了：高盛重启加密货币交易柜台 花旗、富达相继加持
高盛已重启加密货币交易柜台，并将从下周开始为客户提供比特币期货和无本金交割远期合约（NDF）交易服务。目前包括芝商所集团公司，洲际交易所公司和富达在内的机构已经开始就加密货币提供产品和服务。此外，花旗集团表示，比特币有可能在未来几年成为“国际贸易的首选货币”。
中国资讯——地区及产业
1、造纸 | 从百川盈孚获悉，3月1日，多品种纸价格上涨。晨鸣、太阳等龙头纸企在前期涨价函基础上大幅追涨，每吨上调500元-1700元不等，目前白卡纸主流品牌报盘价格9800元-11000元/吨。双胶纸价格每吨上调500元-1000元不等，较28日涨幅10.64%至16.39%。
点评：山西证券认为，近期市场对纸价保持看涨预期，从库存、订单情况等终端指标来看，基本面改善显著。龙头规模纸厂拥有资金及技术优势，纷纷投资建设新的原料生产基地，不仅无惧成本上涨压力，而且相对中小纸厂有利润空间提升，未来市场份额有望进一步向头部集中。
2、化工 | 内蒙古自治区发改委就《关于确保完成“十四五”能耗双控目标任务若干保障措施》公开征求意见，要求严格落实目标责任、控制高耗能行业产能规模。从2021年起，不再审批焦炭、电石、聚氯乙烯、合成氨（尿素）、甲醇、乙二醇、烧碱、纯碱、磷铵、平板玻璃、钢铁、铁合金、电解铝、无下游转化的多晶硅、单晶硅等新增产能项目。
点评：在碳达峰目标约束下，供给端无序增长的问题有望得到制约，高能耗、低效益的中小企业将被淘汰，实力雄厚的大型企业通过低碳创新（改善生产流程、更新生产设备和使用低碳能源），竞争力和集中度将进一步提升。3月1日纯碱期货主力合约创出上市以来新高。
3、大飞机 | 3月1日，东方航空与中国商飞公司正式签署C919大型客机购机合同，首批引进5架，东航将成为全球首家运营C919大型客机的航空公司。中国商飞方面表示，目前C919已累积有815架订单数。
点评：C919大型客机是我国自行研制、具有自主知识产权的大型喷气式客机。中航证券张超指出，伴随着国产大飞机产业的成长和壮大，会造就一批具有国际先进水平的优秀公司，形成我国自己的民机产业链。中航西飞承担了C919飞机6个主要工作包和ARJ21支线客机85%以上的零部件制造；航发动力是航发集团旗下航空发动机总装上市平台，参与研发C919国产发动机项目。
4、国产芯片 | 2020年下半年来，芯片缺货涨价严重。而手机芯片作为半导体芯片用量最大的市场，无疑受影响最大。据最新报道，目前高通主芯片，小料都缺货，其中包括电源类和射频类的器件。此外高通全系列物料交期延长至30周以上，CSR蓝牙音频芯片交付周期已达33周以上。
点评：5G时代，手机产品的设计、生产复杂程度大幅提升，一些元器件的用量也显著增加。目前这些元器件的供需缺口持续扩大，厂商都在纷纷扩充产能保供应。疫情影响造就了移动设备行业的兴起，终端需求旺盛，而产能并未有有效扩大。“芯片缺货”目前已经是一个全球性问题。小米中国区总裁卢伟冰表示：“今年芯片缺货，不是缺，是极缺”。机构人士指出，除了产能紧张，华为等厂商集中拉货占用全球代工厂大量产能，以及小米等众多安卓品牌客户为争夺市场份额，加大芯片的采购，导致芯片供需严重不平衡，也是芯片缺货的原因。
今日见闻历
3月2日，星期二，宜步履不停
前行，不要停下，即便你不认识路。为你指明路的，不是停止，而是前进。
今日要闻前瞻
澳洲联储利率决议。
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